¿Qué sigue para los pedidos de Clase 8?

Los pedidos de camiones Clase 8 aumentaron de diciembre a febrero, y los datos del mes más reciente sorprendieron a los analistas, pero al menos un observador veterano del mercado tiene dudas sobre cuán sostenible es el apetito de los transportistas.

Camión norteamericano clase 8 los pedidos saltaron 156% año tras año a 46,200 unidades en febrero, según datos de ACT Research.

“El aumento de los pedidos nos sorprendió en febrero. Yo diría que esperábamos diciembre, enero. Nos sorprendió en febrero y creo que sorprendió a todos. Febrero fue el febrero más fuerte de la historia”, dijo a Transport Topics Magnus Koeck, vicepresidente de estrategia, marketing y gestión de marca de Volvo Trucks North America.

La temporada de pedidos para los fabricantes de equipos originales de América del Norte generalmente comienza en septiembre, pero el otoño y el invierno pasados ​​se produjo un retraso en los compromisos de la flota.

Históricamente, en diciembre se observa un aumento a medida que los OEM persiguen objetivos trimestrales y para todo el año. Diciembre de 2025 no fue la excepción, superando las expectativaspero empuja más tarde fue atípico.

Después de un largo período de espera, muchas flotas importantes hicieron pedidos en enero y nuevamente en febrero, dijo Koeck de VTNA, añadiendo que, de forma bastante atípica, se han recibido pedidos para obras de construcción a lo largo de 2026.

“La gente realmente no necesita camiones ahora, pero los necesitará más adelante. Anticipan que los necesitarán más adelante en el año. Así que hicieron un pedido, pero quieren que se construya en noviembre o se entregue en diciembre, estamos viendo más de eso”, dijo Koeck al margen de la Reunión y Exposición Anual 2026 del Consejo de Tecnología y Mantenimiento del Transporte.

Koeck en la reunión anual de TMC de 2026. (Seth Clevenger/Temas de transporte)

Semejante cadencia no tiene precedentes, pero plantea interrogantes.

“La parte un poco aterradora de ver estos meses de orden extremo es que se convierte en un piano que se toca solo. Hemos visto esto muchas veces en el pasado. FOMO – miedo a perderse algo. Oh, ¿qué está pasando aquí? ¿Qué me estoy perdiendo? Pido un deseo. Y luego, oh, maldita sea, ¿qué me estoy perdiendo? Pido un deseo. Al final, podría venir y mordernos, ¿verdad? dijo Koeck.

Los OEM eran esperando un giro en las carteras de pedidos de América del Norte durante varios trimestres.

VTNA detuvo las líneas de producción en instalaciones de fabricación clave en el cuarto trimestre de 2025, y la empresa matriz Volvo Group esperé los descansos será aún más largo en el primer trimestre de 2026.

Plan VTNA New River Valley. (Camiones Volvo Norteamérica)

Koeck dijo que las pausas en la producción de TT en la planta de New River Valley fueron menos frecuentes de lo esperado en enero, pero se mantuvo cauteloso sobre las perspectivas para los próximos trimestres.

“Hemos visto esta película varias veces, no solo aquí sino también al otro lado del charco, cuando la ventana de pedidos se vuelve ridículamente larga”, dijo, citando 2017-18 en particular.

El problema es que tienden a ocurrir cancelaciones y los OEM y los distribuidores buscan mover inventario, lo que, según Koeck, genera presión sobre los precios y tal vez 12 meses antes de que regrese un mercado equilibrado.

Sin embargo, existen algunos componentes más sostenibles en el aumento de los pedidos.

La antigüedad de las flotas es ahora inusualmente alta, pero eventualmente los transportistas tendrán que reemplazar el material rodante, dijo Koeck, añadiendo que un camión de 8 años es mucho más caro de operar que un vehículo más nuevo.

Según un analista de mercado independiente, un aumento sostenido de las tarifas también está ayudando al apetito de los operadores.

“Si bien parte de la demanda todavía refleja el reingreso al mercado de compras de reemplazo previamente pospuestas, la consistencia y amplitud de la reciente actividad de pedidos sugiere que el impulso ahora está siendo impulsado de manera más significativa por la mejora de los fundamentos del transporte de carga”, dijo Dan Moyer, analista senior de inteligencia de transporte de vehículos comerciales de FTR.

Sin embargo, un factor que no desempeña un papel importante en el aumento de los pedidos, según Koeck, es el intento de los transportistas de anticiparse a la introducción de regulaciones sobre emisiones encargando plataformas antes de lo previsto, transacciones coloquialmente llamadas compras “precompra”.

Se espera que la Agencia de Protección Ambiental mantenga en vigor un requisito de la era Biden de que las emisiones de NOx para camiones pesados ​​caigan de 200 mg/hp-hora a 35 miligramos por caballo de fuerza.

Es un factor que pesa en la mente de los altos ejecutivos de los fabricantes de camiones y motores, con Crece el optimismo en Cummins.

Pero Koeck todavía no está convencido de que las compras anticipadas sean un factor importante y dijo a TT: “Probablemente haya algunas compras anticipadas, aunque no creo que sea la razón principal por el momento. Creo que eso entrará más en juego en el segundo y tercer trimestre”, dijo Koeck.

Moyer de FTR está de acuerdo y señala que los volúmenes, la utilización y una mayor claridad sobre los precios ajustados a las tarifas y las regulaciones de la EPA han aumentado la confianza de los operadores en aumentar su gasto en reemplazo de equipos.

Pero los ejecutivos de los fabricantes de camiones dicen que hay un evento imprevisto que se cierne sobre los pronósticos de demanda de camiones y las expectativas de una recuperación en el sector de carga en 2026: la Operación Epic Fury y su impacto en los precios del petróleo crudo y el diésel.

Daimler Truck es muy cautelosa con lo que sucede en Oriente Medio, dice la directora financiera Eva Scherer dijo el 12 de marzoincluso cuando vemos una recuperación en la demanda de camiones en América del Norte.

Menos de una semana después –cuando aumentaron los bombardeos de objetivos iraníes por parte de aviones de combate estadounidenses e israelíes y los precios del petróleo superaron los 100 dólares por barril– Koeck fue aún más directo.

“Ahora, la gran incógnita es, por supuesto, ¿cuánto durará la guerra? ¿Qué pasará? ¿Cómo serán los precios del combustible en un mes, dos o tres meses? Eso es, por supuesto, preocupante”, dijo, advirtiendo que los márgenes de los transportistas ya eran muy reducidos.