Las empresas de tecnología financiera captaron alrededor de 120 mil millones de dólares en ingresos de servicios que tradicionalmente eran dominio exclusivo de los bancos para 2025, según un análisis de Goldman Sachs de los fondos de ingresos bancarios globales. Esto representa un aumento de $42 mil millones en 2019. La interrupción se concentra en los pagos de consumo, los préstamos personales y la recaudación de depósitos, tres áreas que históricamente han generado los márgenes más altos para los bancos minoristas. El cambio es estructural, impulsado por diferencias en la estructura de costos, la arquitectura tecnológica y la estrategia de adquisición de clientes entre las empresas fintech y los bancos tradicionales.
La ventaja de la estructura de costos.
La razón más fundamental por la que las empresas fintech están ganando participación en el mercado bancario es el costo. Los bancos tradicionales operan con ratios costo-ingreso de entre 55% y 65%, agobiados por redes de sucursales, sistemas de TI heredados e infraestructuras de cumplimiento regulatorio construidas durante décadas. La mayoría de las empresas fintech operan con ratios costo/ingreso inferiores al 40%. Algunos, especialmente en pagos y banca digital, operan por debajo del 30%.
Según un Análisis de McKinsey de las estructuras de costos de las fintechEl costo promedio para adquirir un nuevo cliente en un neobanco es de $15 a $35, en comparación con $200 a $350 en un banco tradicional. El costo de mantener una cuenta de cliente es igualmente menor: aproximadamente $25 por año en un banco digital versus $150 a $200 en un banco con sucursal.
Las plataformas fintech están reduciendo los costos de las transacciones financieras hasta en un 80% en determinadas categorías. Estos ahorros de costos permiten a las empresas de tecnología financiera ofrecer mejores precios a los consumidores, incluidas tasas de ahorro más altas, tasas de préstamo más bajas y menos tarifas, al tiempo que generan márgenes operativos que atraen el apoyo continuo de los inversores.
La tecnología como arma competitiva
Las empresas de tecnología financiera se han construido desde cero sobre la base de tecnologías modernas. Sus sistemas centrales se ejecutan en una infraestructura de nube, utilizan una arquitectura de microservicios y están diseñados para una implementación continua. Esto significa que pueden lanzar nuevas funciones semanalmente o incluso diariamente. Los bancos tradicionales, por otro lado, a menudo dependen de sistemas bancarios básicos construidos en mainframes COBOL en los años 1980 y 1990.
De acuerdo a Investigación de Accenture sobre sistemas heredados en la bancaEl 43% de los sistemas bancarios del mundo todavía funcionan con tecnología que tiene más de 20 años. Reemplazar estos sistemas es costoso, arriesgado y requiere mucho tiempo. Muchos bancos han intentado modernizar sus sistemas centrales, lo que llevó años y costó cientos de millones de dólares, con resultados mixtos.
Las plataformas fintech están creciendo más rápido que los bancos tradicionales en gran parte porque su tecnología le permite iterar rápidamente, personalizar productos a escala y operar con equipos de ingeniería más pequeños en relación con la complejidad de sus ofertas.
Donde la disrupción es más profunda
Los pagos de los consumidores sufrieron la perturbación más profunda. PayPal, Venmo, Cash App y plataformas internacionales como Alipay y M-Pesa se han convertido en los métodos de pago predeterminados para cientos de millones de consumidores. El uso de la billetera digital ha llegado a más de 4 mil millones de usuarios en todo el mundo. En muchos mercados emergentes, las plataformas de pago móvil han superado por completo los sistemas de pago tradicionales basados en tarjetas.
Los préstamos personales son otro ámbito de importante desplazamiento. De acuerdo a Datos de Statista sobre préstamos onlineLos prestamistas fintech originarán el 38% de todos los préstamos personales en Estados Unidos para 2025, frente al 5% en 2013. La velocidad y la conveniencia de las plataformas de préstamos digitales, que pueden aprobar y financiar préstamos en cuestión de horas, son difíciles de igualar para los bancos tradicionales.
La recaudación de depósitos es el área más reciente de disrupción de las fintech. Neobancos como Chime, Revolut y N26 han atraído decenas de millones de cuentas de depósito. Si bien los depósitos neobancarios totales siguen siendo pequeños en relación con el sistema bancario, la tasa de crecimiento es significativa. Las empresas fintech están captando el 25% de los ingresos bancarios mundialesy la competencia en los depósitos está contribuyendo a esta tendencia.
Cómo los bancos defienden sus posiciones
Los bancos tradicionales no se quedan quietos. Muchos están invirtiendo fuertemente en capacidades digitales, lanzando sus propios productos móviles y adquiriendo empresas de tecnología financiera. UNO Estudio del BCG sobre las respuestas de los bancos a la disrupción de las fintech encontró que los bancos que invirtieron más del 15% de sus ingresos en tecnología vieron un crecimiento de ingresos 3 puntos porcentuales mayor que aquellos que invirtieron menos del 10%.
El 75% de los bancos colaboran ahora con startups fintechreconocer que las asociaciones pueden ser más rápidas y rentables que el desarrollo interno para ciertas capacidades. La línea entre fintech y banca se está desdibujando a medida que los bancos tradicionales adoptan prácticas fintech y las empresas fintech exitosas solicitan licencias bancarias.
La estimación de Goldman Sachs de 120.000 millones de dólares en ingresos bancarios desplazados es conservadora, ya que sólo tiene en cuenta las pérdidas directas de ingresos y no la compresión de márgenes que la competencia fintech crea en el conjunto más amplio de productos bancarios. Es probable que la perturbación se profundice a medida que las empresas de tecnología financiera se expandan hacia productos más complejos como hipotecas, préstamos comerciales y servicios de tesorería.
