Oportunidad de China de $ 50 mil millones de NVIDIA, TSMC descarga las herramientas de China

Hola desde Yifan en Silicon Valley, su anfitrión de #Techasia esta semana.

Ha sido una semana ocupada para la industria de los chips. Además de esperar ansiosamente las tarifas de semiconductores que amenazan ansiosamente, ahora flotan en alrededor del 300 por ciento por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, la mayor IA y el barómetro de la industria de semiconductores, NVIDIA, informaron ganancias el miércoles.

A pesar de registrar otro salto de ingresos anual más del 50 por ciento, los inversores parecían insatisfechos. Acciones de Nvidia sumergido por más del 3 por ciento Durante el comercio extendido del miércoles después del lanzamiento de las ganancias.

Parte de la reacción del mercado podría deberse a que el camino de Nvidia para recuperar el mercado de China está demostrando ser más difícil de lo esperado.

Mientras que los inversores vitorearon el acuerdo que Nvidia y otros fabricantes de chips hicieron con la administración Trump, 15 por ciento de sus ingresos A cambio de las licencias de exportación de China, el gobierno chino está poniendo algunos obstáculos nuevos en el retorno de Nvidia llamando al chip H20, un chip de inteligencia artificial degradado especialmente diseñado para el mercado chino, un “riesgo de seguridad”.

Sin embargo, el miércoles, el jefe de Nvidia, Jensen Huang, dijo que todavía ve que China es un mercado de $ 50 mil millones para la compañía este año siempre que pueda proporcionar productos competitivos allí, y agregó que llevar su unidad de procesamiento de gráficos Blackwell avanzado al país es una “posibilidad real”.

Me recordó a una conversación que tuve con un capitalista de riesgo de Beijing a principios de este mes sobre por qué el gobierno chino está llamando a H20 y Nvidia. Además del motivo habitual de promover el suministro de chips domésticos chinos, el VC sugirió que Bashing H20 también podría ser la forma del gobierno chino de presionar a Nvidia y Washington para abrir Blackwell para la exportación.

Me reí y descarté su forma de pensar “teoría de la conspiración”, pero ahora mirando hacia atrás, podría haber tenido razón.

Mientras tanto, otro gigante de chips de EE. UU. También está en los titulares. Intel vendió alrededor del 10 por ciento de sus acciones Para el gobierno de los Estados Unidos para obtener dinero de la Ley de CHIPS y otro programa de defensa, ya fue prometido por la administración del presidente anterior Joe Biden antes de que Trump regresara a la Casa Blanca.

La equidad no era parte del acuerdo bajo los términos de la Ley de Chips original, y recuerdo claramente durante una sesión informativa con los funcionarios del Departamento de Comercio de Biden que me dijeron que las compañías definitivamente obtendrían el dinero como se prometió porque estaba en un “contrato” exigible. Pero las compañías tecnológicas están aprendiendo que Trump hace sus propios arreglos con poca consideración al precedente.

Mientras tanto, Trump ha dicho que quiere hacer más ofertas como la que tiene Intel, lo que significa que los peces grandes como Taiwan Semiconductor Manufacturing Co y Samsung Electronics u otros premiados de la Ley de Chips más pequeños podrían ser los siguientes.

$ 2 mil millones a $ 5 mil millones en geopolítica

Para el período de tres meses finalizado el 27 de julio, Nvidia registró $ 46.7 mil millones en ingresos, un 56 por ciento más que en el año y un 6 por ciento más alto del trimestre anterior, anunció la compañía el miércoles.

Para el tercer trimestre, la compañía estableció ingresos esperados en $ 54 mil millones, más o menos 2 por ciento. Pero la perspectiva de la compañía es nublado por incertidumbres en China ya que no incluía ninguna venta de su H20, un chip de inteligencia artificial degradado especialmente diseñado para el mercado chino, allí en la estimación, Nikkei Asia’s Yifan Yu informes.

Además de su acuerdo de participación en ingresos del 15 por ciento con la administración del presidente estadounidense Donald Trump aún por ser “codificado”, Nvidia también enfrenta vientos en contra en China como Beijing recientemente invocado Los gigantes tecnológicos nacionales, incluidos Bytedance, Alibaba, Tencent y Baidu, para discutir su uso de chips de Nvidia sobre presuntas preocupaciones de seguridad.

“Todavía estamos esperando varios de los problemas geopolíticos que van y vienen entre los gobiernos y las compañías que intentan determinar sus compras y lo que quieren hacer”, dijo la directora financiera de NVIDIA, Colette Kress, en la llamada de ganancias del miércoles.

Pero si los problemas geopolíticos se resuelven, la compañía estima que cosechan $ 2 mil millones a $ 5 mil millones en ingresos H20 para el trimestre en curso, si no más.

El hijo de SoftBank favorecido por Trump

SoftBank’s El hijo de Masayoshi se ha convertido en uno de los inversores en el extranjero más favoritos de Donald TrumpFinancing se trata de OpenAi e Intel que han sido bienvenidos en Washington, escriban los FT David Keohane, Leo Lewis, Michael Acton, Stephen Morris y Joe Miller.

Sobre el golf, múltiples reuniones en la Casa Blanca y las gigantescas compromisas de inversión, Son ha estado construyendo vínculos estrechos con Trump desde que fue elegido por primera vez. El hijo deberá mantener esa relación en caso de que desee control sobre activos más físicos y políticamente sensibles.

El jefe de SoftBank ha estado mirando el negocio de fundición de Intel, tanto el grupo japonés como el gobierno de los Estados Unidos son ahora accionistas, y tiene planes ambiciosos para un sitio de IA y robótica en Arizona.

A medida que sus esfuerzos comerciales se intensifican, también es el lado político de su papel en Washington lo que está causando preocupación por los diplomáticos japoneses, tratando con cautela de trabajar la situación para su ventaja, pero criticando la posición de Son como guardián.

“El dilema es que si [Son is] No está cerca de Trump, no se puede usar “, dijo Kunihiko Miyake, profesor visitante en la Universidad Ritsumeikan en Kioto y un ex diplomático japonés.” Si está demasiado cerca, es peligroso “.

Arriba y arriba

Gracias a la fuerte demanda de IA, ganancias netas totales en empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo aumentó un 7 por ciento en el año En el trimestre de abril a junio, dirigido por las compañías de inteligencia artificial y semiconductores de EE. UU., Nikkei’s Kensho Motowaki escribe.

Los datos de aproximadamente 25,000 empresas cotizadas en Japón, Estados Unidos, Europa, China y otros lugares, incluidas las pronósticas del mercado en los casos en que no se publicaron ganancias, lo que representa más del 90 por ciento de la capitalización del mercado global, mostró que las ganancias netas totales aumentaron a aproximadamente $ 1.2TN, que marcaron un quinto trimestre consecutivo de crecimiento.

Algunos sectores en particular brillaban. Las ganancias netas en la tecnología de la información aumentaron un 58 por ciento, mientras que la electrónica, incluidos los semiconductores, vio un aumento del 16 por ciento en las ganancias netas.

En contraste, las industrias sensibles a la tarifa sufrieron, con las ganancias netas de los fabricantes de automóviles que cayeron un 37 por ciento.

No hay herramientas de China para chips de 2 nanométricos

Taiwán Semiconductor Manufacturing Co no utilizará herramientas chinas En sus últimas líneas de producción de chips de 2 nanómetros, las más avanzadas en toda la industria, que entrarán en producción en masa este año, Nikkei Asia’s Cheng Ting-Fang informes.

La medida es evitar posibles restricciones en los Estados Unidos que podrían interrumpir la producción de 2NM que está programada para comenzar primero en Hsinchu, Taiwán, seguido por la ciudad de Kaohsiung en el sur de Taiwán. El titán de chip taiwanés también está construyendo una tercera planta en Arizona para eventualmente hacer tales chips.

La decisión de TSMC fue influenciada por una posible regulación estadounidense que podría prohibir a los fabricantes de chips que reciben fondos estadounidenses o apoyo financiero del uso de equipos de fabricación chinos, dijeron las fuentes.

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