Conclusiones clave:
- Los acreedores liderados por Aequum Capital buscaron nuevos asesores independientes para las unidades SPV de First Brands después de alegar conflictos de intereses en el extenso caso del Capítulo 11 de la compañía.
- La solicitud surge tras acusaciones de fraude contra el ex director ejecutivo Patrick James y preocupaciones de que los registros en disputa y 2.500 millones de dólares en deuda fuera de balance podrían enfrentar a los grupos de acreedores entre sí.
- Los prestamistas pidieron a un juez de quiebras de EE. UU. que retirara a los asesores actuales de la supervisión del SPV y permitiera que una unidad saliera del caso mientras continúan el litigio y las conversaciones de pago.
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Un grupo de acreedores de First Brands Group exige nuevos asesores independientes para las unidades de la empresa que emitieron casi 2.500 millones de dólares en deuda fuera de balance, alegando que los conflictos de intereses amenazan con perturbar la caso de insolvencia en expansión del fabricante de autopartes.
Aequum Capital Financial y otros prestamistas a los que se les deben más de 200 millones de dólares argumentan que el mismo grupo de abogados y asesores no puede representar los intereses de First Brands y al mismo tiempo supervisar las unidades fuera de balance, conocidas como deudores de vehículos de propósito especial o SPV. A medida que avance el caso, First Brands y las SPV se pelearán por activos y efectivo debido a la forma en que el dinero y las piezas de automóviles fluían entre ellos, dijeron los prestamistas en documentos judiciales presentado el 12 de noviembre.
El fundador y ex director ejecutivo de la empresa supuestamente utilizó facturas falsas y activos doblemente comprometidos para convencer de manera fraudulenta a los inversores de que prestaran a la empresa miles de millones de dólares, según documentos judiciales. Las acusaciones de fraude, junto con registros financieros incompletos y confusos, aumentan las posibilidades de que diferentes grupos de acreedores terminen peleando por el mismo conjunto de activos.
Primeras marcas se declaró en quiebra en septiembre con solo $14 millones en efectivo en el banco, a pesar de que la compañía tuvo alrededor de $5 mil millones en ingresos en 2024. Desde que quedó bajo protección judicial, los asesores de la compañía han estado tratando de desenredar los problemas financieros de la empresa mientras buscan una manera de pagar a tantos acreedores como sea posible.
UMB Bank, el agente de los prestamistas de una de las SPV, argumentó en documentos judiciales que se necesitan nuevos abogados y gerentes diarios para evitar que los acreedores de las SPV resulten perjudicados.
Tres de las empresas de reestructuración más prestigiosas de Estados Unidos han asumido la gestión de First Brands desde que el fundador Patrick James dimitió en medio de acusaciones de mala conducta. El despacho de abogados Weil, Gotshal & Manges se encarga del caso de quiebra, el asesor de reestructuración Alvarez & Marsal se encarga de la gestión diaria y Lazard Frères & Co. actúa como banquero de inversiones de First Brands.
Los tres deberían ser retirados de la supervisión de las SPV, dijeron los prestamistas al juez de quiebras estadounidense Christopher López. Los representantes de las tres empresas no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Aequum también ha pedido que la unidad que le debe dinero sea eliminada por completo del caso de quiebra para que el prestamista pueda intentar recuperar el dinero por separado.
First Brands ha demandado a James, buscando recuperar cientos de millones de dólares que supuestamente tomó de la empresa.
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López, que supervisa el caso del Capítulo 11 de First Brands, ha dicho que las transferencias entre la empresa y James, un fideicomiso personal y las empresas eran “altamente cuestionables”.
James ha negado haber actuado mal. En declaraciones a los medios, el ejecutivo ha dicho que siempre actuó de forma ética.
La demanda continuará durante los próximos meses mientras la empresa y sus acreedores negocian la mejor manera de pagar las deudas de First Brands.
El caso es First Brands Group contra Patrick James, 25-03803Tribunal de Quiebras de Estados Unidos, Distrito Sur de Texas (Houston).
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