FinTech Alaan con AI recauda $ 48 millones, una de las rondas de la Serie A más grandes en MENA

Cuando Parathi duraisamy Era consultor en la oficina de McKinsey en Dubai, descubrió que las tarjetas American Express en las que su compañía confiaba para los gastos corporativos rara vez se aceptaba en el Medio Oriente. Esto obligó a la duraisamy a cubrir los gastos de viaje significativos fuera de bolsillo y presentar informes de gastos interminables.

“Fue un dolor constante”, explicó Duraisamy en la llamada. “Pasaría mis fines de semana subiendo recibos, conciliando cada gasto manualmente”.

Ahora, Alaan, la compañía que lanzó con su alumno de McKinsey Karun Kurienes la plataforma de gestión de gastos líder en el Medio Oriente. Acaba de anunciar que recaudó $ 48 millones en fondos de la Serie A dirigido por Peak XV Partners (anteriormente Sequoia Capital India & Sea) con la participación de otros como Fundadores de 885 Capital, Y Combinator, 468 Capital y Pioneer Fund.

Fundadores de algunos de los clientes de unicornio de Alaan, como Hosam Arab (Tabby), Mudassir Sheikha (Careem) y Khalid Al Ameri, un conocido YouTuber en la región, también invirtieron.

Esta es una de las rondas más grandes de la Serie A para un fintech en la región, en comparación con la compra de Arabia Saudita ahora, Pay Tarter Platform Tamara, que recaudó $ 110 millones hace un par de años.

“La categoría ha demostrado un fuerte ajuste del mercado de productos en la región Mena, y Alaan se destaca como el líder de la categoría”, dijo GV Ravishankar, director gerente de Peak XV. “Su mentalidad centrada en el cliente y dirigida por el producto les ha permitido crear soluciones adaptadas a los equipos de finanzas modernos”. (Peak XV también participó en una gran ronda de la Serie B el mes pasado, respaldo Huspy proptety de los EAU.)

Sin embargo, el camino de Alaan hacia el liderazgo de categoría no estaba exento de desafíos.

Si bien el FinTech recaudó una ronda de semillas de $ 2.5 millones a mediados de 2021, no pudo lanzarse durante casi un año, en gran parte debido a las complejidades regulatorias y la necesidad de asociaciones bancarias en los EAU. Su reciente expansión a Arabia Saudita planteó obstáculos similares, tomando años para obtener aprobaciones del banco Apex del país antes de finalmente lanzarse este enero.

“El mayor desafío que enfrentamos, tanto en los EAU como en Arabia Saudita, era simplemente ir en vivo”, compartió el CEO.

Sin embargo, Duraisamy dijo que el fintech pudo moverse rápido de otras maneras, como en el movimiento pionero de Alaan para integrar Apple Pay en sus ofertas B2B, algo que anteriormente no estaba disponible para financiar equipos en la región.

A principios de 2023, la compañía también afirmó ser la primera en el Medio Oriente en integrar Operai en sus servicios, un movimiento que Duraisamy dice que dio forma a la estrategia de productos actual de la compañía. Inicialmente, Alaan lanzó un chatbot, anticipando que los usuarios disfrutarían de interacciones conversacionales en torno a sus gastos. Pero la característica no pudo ganar tracción.

Lección aprendida, el enfoque cambió FinTech, al darse cuenta de que los clientes obtuvieron más valor cuando la IA trabajaba en segundo plano. Alaan comenzó a usar la IA para ayudar a optimizar los procesos como la coincidencia de recibos, la conciliación y la extracción del IVA, un caso de uso particularmente valioso en la región, donde la plataforma ayuda a las empresas a navegar por regulaciones complejas de IVA e impuestos recuperables.

La compañía afirma que su plataforma de gestión de gastos ya ha ahorrado a los equipos financieros más de 1.5 millones de horas de trabajo manual. Es un número que Alaan espera crecer a medida que continúa invirtiendo en automatización.

Desde su lanzamiento en 2022, Alaan ha procesado más de 2.5 millones de transacciones para más de 1,500 equipos financieros en las principales empresas regionales, incluidas G42, Careem, Tabby y Lulu Group.

Además, la compañía es rentable, dice Duraisamy, y señala que gastó $ 5 millones para generar $ 10 millones en ingresos. Duraisamy acredita a YC y sus mentores por inculcar un enfoque disciplinado en un mercado donde muchos fintech se centran en los volúmenes de pago.

Ahora, Alaan está buscando replicar su crecimiento en Arabia Saudita, donde se lanzó a principios de este año y ha duplicado los volúmenes de transacciones mes durante los últimos seis meses, según la startup.

La Serie A acelerará esta expansión, permitiendo a la compañía escalar la contratación de ventas, el éxito del cliente y el cumplimiento, al tiempo que se duplicó en la automatización financiera impulsada por la IA.

Mientras que Fintech de cuatro años, que está equipando a los equipos de Finanzas MENA con agentes de IA, ahora ha elevado una de las rondas de la Serie A más grande en Mena, le pregunté a Duraisamy si el crecimiento explosivo de Ramp La valoración se ha duplicado este año después de recaudar tres rondas—Pueló un papel en los inversores que apostan en grande en Alaan.

“Cuando hablas con los inversores, lo que realmente importa para una empresa en nuestro escenario son los fundamentos: cuán eficientes en capital somos, cuántos ingresos generamos, qué tan fuerte es nuestra moción de mercado”, dijo. “No estamos en un mercado en el que el tamaño de que el tamaño es una ventaja, como Estados Unidos o Europa. Por lo tanto, independientemente de si Ramp pudo recaudar o no, creo que habríamos recaudado esto porque nuestros fundamentos eran muy fuertes”.