Los productores de petróleo aprovecharon la oportunidad para fijar los precios para futuras ventas mientras el mercado petrolero se disparaba al máximo desde junio, abriendo una ventana que había sido escasa antes de que Estados Unidos e Israel lanzaran ataques contra Irán, miembro de la OPEP.
Casi una cuarta parte de los clientes centrados en el petróleo de Aegis Hedging Solutions estaban en espera para el horario de las 6 p.m. Mercado ET que se abrió el 1 de marzo, según la compañía, que ayuda a unos 350 productores de petróleo con cobertura. Algunos estaban listos con órdenes limitadas, cuando los compradores y vendedores establecían niveles de precios específicos para las operaciones, mientras que otros pusieron en cola las transacciones que se ejecutarían en la mañana del 2 de marzo.
“Aún es intenso”, dijo el presidente de Aegis, Matt Marshall. Su equipo trabajó durante el fin de semana y el gerente de ventas canceló planes de viaje para permanecer detrás del mostrador.
Los precios del petróleo se dispararon hasta un 12% cuando los mercados se abrieron en Asia después de que se desarrollara un escenario de pesadilla para los comerciantes mientras el transporte marítimo fluye a través del vital Estrecho de Ormuz. interrumpido. El repunte ha ofrecido a los productores de petróleo la oportunidad de fijar precios para ventas futuras utilizando derivados, como opciones y swaps, que permiten al tenedor vender a un nivel predeterminado.
El aumento de la actividad de cobertura se produjo a finales de un febrero relativamente tranquilo, cuando los productores evitaron en gran medida las subidas de precios, dijo Marshall. Los perforadores ya habían realizado coberturas récord con un bullicio de actividad en enero, antes de que los precios cayeran.
Dados los niveles de cobertura a principios de este año, es posible que algunos productores tengan que extender sus programas de cobertura de 2026 al futuro para fijar los precios esta vez, según Aegis. Normalmente, los perforadores de petróleo fijan los precios para el próximo año.
La gran mayoría de las operaciones involucraron contratos de swap porque pueden ejecutarse más rápidamente que las estructuras de collar que involucran opciones de compra y venta, dijo Marshall.
El aumento de la actividad también contribuyó al empeoramiento del backwardation en la curva de futuros, ya que los productores vendieron contratos diferidos, ampliando la diferencia entre los precios de corto plazo y los de futuros, añadió.
