Oferta pública inicial de Bob’s Discount Furniture en la Bolsa de Nueva York el 5 de febrero. (Michael Nagle/Bloomberg)
Bob’s Discount Furniture, minorista de muebles para el hogar respaldado por Bain Capital, subió un 0,1% en su debut comercial después de que la compañía recaudara 331 millones de dólares en una oferta pública inicial en Estados Unidos.
Las acciones de la compañía cerraron el 5 de febrero a 17,02 dólares cada una, ligeramente por encima del precio de la oferta pública inicial de 17 dólares, y finalizaron su sesión inaugural con un valor de mercado de 2.200 millones de dólares basado en las acciones en circulación. La acción cayó al cierre, recortando una ganancia de hasta un 11%.
Bob’s ocupa la 15ª posición en el Lista de temas de transporte de la industria de los principales transportistas de fabricación.
La empresa con sede en Manchester, Connecticut, vendió 19,45 millones de acciones en su oferta pública inicial, cuyo precio oscilaba entre 17 y 19 dólares. Se esperaba que los fondos de inversión y sus filiales asesorados por Bain poseyeran aproximadamente las tres cuartas partes de las acciones ordinarias en circulación tras la oferta. baño despierto adquiriendo la empresa a finales de 2013 de Apax Partners y KarpReilly.
Bob’s dijo en un documento que planea utilizar los ingresos de la IPO, más el efectivo disponible, para pagar la mayor parte de un préstamo a plazo de 350 millones de dólares que estaba destinado a un dividendo previo a la IPO de 423,3 millones de dólares para Bain y otros accionistas.
“Estaremos completamente libres de deudas como empresa pública”, dijo el director ejecutivo de Bob, William Barton, a Bloomberg TV.
Bob’s se une a una apretada lista de debuts de empresas propiedad de firmas de capital privado. Copeland, fabricante de compresores de Blackstone Inc., ha presentado documentación confidencial para cotizar en bolsa, mientras que First Student, la empresa de transporte estudiantil de EQT AB, ha recurrido a los bancos para una posible oferta pública inicial (IPO), dijeron personas familiarizadas con el asunto. el dijo.
La incertidumbre sobre la resiliencia de los consumidores estadounidenses, los aranceles de la administración Trump y las tasas de interés más altas han pesado sobre la actividad de OPI de empresas centradas en el consumidor, como minoristas y fabricantes de prendas de vestir.
Planes de expansión
Bob’s tiene más de 200 tiendas en 26 estados y planea crecer más allá de 500 ubicaciones para 2035, según los documentos. Alrededor de 100 nuevas tiendas estarán en el sureste, una región donde la empresa tiene una presencia menor, dijo Barton. La compañía abrió seis ubicaciones en Carolina del Norte el año pasado y están previstas cuatro más para 2026. También abrirá sus primeras ubicaciones en Tennessee y Carolina del Sur a finales de año.
A medida que los consumidores buscan cada vez más valor, Bob’s ha visto un número creciente de consumidores exclusivos comprando en sus tiendas. Aproximadamente el 27% de los clientes de la empresa tienen ingresos familiares superiores a 150.000 dólares. Esto es alrededor de 3 puntos porcentuales más que hace 24 meses, según Barton, quien lo llama “efecto intercambio”.
Fundada en 1991, la estrategia de la empresa es vender muebles por debajo de los precios de otras tiendas de descuento rivales. Bob’s tuvo ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de $164 millones, con un crecimiento de ventas comparable de casi el 11% en los nueve meses finalizados el 28 de septiembre.
Bob’s generó unos ingresos netos de 80,7 millones de dólares sobre unos ingresos de 1.720 millones de dólares en el mismo período, en comparación con unos ingresos netos de 49,3 millones de dólares sobre unos ingresos de 1.430 millones de dólares en el mismo período del año anterior, según sus registros.
JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Royal Bank of Canada y UBS Group AG encabezaron la oferta. Las acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York con el símbolo BOBS.
