Wood Mackenzie: la subasta de energía eólica marina AR7 del Reino Unido se considera beneficiosa para los responsables políticos, los promotores y los proveedores

Tras los resultados de capacidad cero del AR5 y los desafíos del AR6, los cambios iniciados para el AR7 están diseñados para ofrecer una narrativa política de que “Más por menos”. El Departamento de Seguridad Energética y Net Zero (DESNZ) buscarán proporcionar más gigavatios de energía eólica marina a un costo menor. según insights “Eólica marina: Ronda 7 del Reino Unido Asignación de bote más pequeño Servir mejor”.

“AR7 extiende el CfD a 20 años e intensifica la competencia para que los grupos más pequeños puedan comprar más MW por libra. Es un reinicio deliberado diseñado para cambiar la narrativa de la volatilidad a la estabilidad y crear una situación beneficiosa para los formuladores de políticas, los desarrolladores y las cadenas de suministro”, dijo Sasha Bond-Smith, analista de investigación. “Se ha dicho mucho acerca de que el AR7 indica un alejamiento del objetivo principal”, dijo Wood Mackenzie, Energía y Energías Renovables. Pero esto debería verse como algo positivo.

“Perseguir 10 GW de capacidad instalada en un año y luego no tener capacidad el año siguiente es un gran no-no. No se puede procesar debido a limitaciones de la cadena de suministro, crecimiento nominal de la demanda de energía y limitaciones de la red eléctrica”.

Según el informe, recortar el presupuesto anual en un 41% creará una competencia intensa. Y sirve como una recalibración práctica y una escala comercial para un mejor rendimiento £/MW. A los precios del AR6, el presupuesto reducido produciría alrededor de 4,8 GW de capacidad, sólo un 20% menos que el AR6, incluso con un presupuesto significativamente reducido. Sin embargo, el nuevo CfD a 20 años también ofrece margen comercial para que los desarrolladores reduzcan sus ofertas en £10/MWh (12%) en comparación con el AR6, lo que potencialmente desbloqueará aún más valor.

“La recarga condicional de AR7 es una política inteligente: si se activa, garantizará que se gaste el monto total y evitará que se repita el gasto inferior al real de AR6, de £895 millones. DESNZ se ha colocado deliberada e inteligentemente al mando de los controles que determinarán el monto de la adjudicación, con la posibilidad de elevar el bote posterior a la subasta si la oferta ofrece una oferta favorable, sujeto al consentimiento del Tesoro. Este mecanismo evita que los postores obtengan ofertas tan bajas que se espera que sean inalcanzables. mayor autorización y al mismo tiempo se mantiene la flexibilidad para maximizar la capacidad”, añadió Finlay Clark, analista principal de energía y energías renovables de Wood Mackenzie.

Los parámetros estratégicos de licitación decidirán quién se llevará el CFD.

El ganador de esta ronda estará determinado por una intensa presión estratégica. Según el informe, no se trata de un simple pedido basado en costes. Con 26,5 GW de capacidad elegible compitiendo por alrededor de cuatro a seis espacios para proyectos, el resultado de la subasta estará determinado por una batalla compleja entre los plazos que los desarrolladores deben ganar y las estrategias de toda la cartera.

“AR7 crea una dura compensación: detener la medición de tarifas de opciones, respetar los acuerdos maduros existentes de la cadena de suministro y determinar si los sitios con el precio más bajo son una prioridad estratégica. Si obtiene el pedido equivocado, perderá el mérito y reducirá los rendimientos de la cartera. La forma en que los desarrolladores manejen esa presión determinará quién se quedará con el CfD”, comentó Clark.

El análisis destaca tensiones clave que han remodelado el orden de mérito tradicional del LCOE. La cuarta ronda del plan de arrendamiento tiene un “cargo alternativo” de entre £91 y £185 millones/GW/año. Esto incentiva a los desarrolladores a ofertar agresivamente para mantener su camino hacia los mercados Morgan y Mona (JERA Nex bp/EnBW), incluso después de pagar las tarifas más altas. Pero se considera uno de los más avanzados y con mayor confianza en el cronograma del programa. Por el contrario, los proyectos LR4 no consensuados deben equilibrar esa urgencia con los riesgos reales de permitir retrasos y revalorizar los gastos de capital. Y esos riesgos deben reflejarse en la subasta.

Por otro lado, algunos proyectos de la Ronda de Arrendamiento 3 (LR3) enfrentan la presión de compromisos estrictos en la cadena de suministro. Desarrolladores como RWE en el proyecto Norfolk Vanguard (~2,8 GW) han emitido Avisos de Procedimiento (NtP) corporativos para componentes críticos de transmisión HVDC y mantienen acuerdos de turbinas no corporativos. Estos proyectos están incentivados a ganar en AR7 o correr el riesgo de perder espacios de producción y enfrentar una revisión de los precios del mercado en un futuro incierto.

Esta dinámica se complica aún más por los proyectos de “extensión” de bajo costo. que enfrenta un dilema ‘Pesca o oferta’ Los patrocinadores tendrán que sopesar la ‘pesca’ de precios más altos frente al riesgo de condiciones menos favorables en AR8, lo que puede incentivar a los actores de activos únicos como Equinor a invertir ahora mientras los actores diversificados esperan.

“El proxy estratégico es RWE”, dijo Bond-Smith. “Con un 40% de capacidad elegible, son el único postor con activos en los tres grupos de estrategias: alta tarifa de opción LR4, presión contractual LR3 y extensiones de bajo riesgo. Su estrategia de cartera será el factor decisivo en el resultado final de la subasta”.

Aunque esta intensa competencia hace que el precio de ejercicio caiga, el análisis señala que es poco probable que se produzca un colapso de los precios en 2021. El mercado está maduro. siendo la disciplina del capital el tema principal combinado con la necesidad de encontrar aliados para cultivar. crear un espacio de subasta más sostenible. Esto se apoya en la producción temporal. El “exceso de oferta” para 2027-2029 ha aliviado las preocupaciones sobre los fuertes aumentos en los gastos de capital observados en rondas anteriores.

A pesar de la intensa competencia, los cambios en el marco del AR7 se combinan para proporcionar un beneficio mutuo para todas las partes participantes.

Según el informe, la intensa dinámica competitiva impulsada por imperativos estratégicos, no solo el LCOE, es lo que hace que AR7 sea una recalibración.

“El proceso de subasta es complejo y hay mucho en juego, compuesto por pequeños botes con posibilidades desconocidas de recargas. Los resultados proporcionan más que un solo precio de compensación. Es una oportunidad para ofrecer resultados positivos claros para los desarrolladores, la cadena de suministro y la transición energética del Reino Unido”, dijo Clark.

Los desarrolladores ganan: los contratos más largos convierten la volatilidad en confianza en el camino hacia el mercado.

AR7 busca ofrecer un camino claro hacia el mercado con una economía de contrato mejorada a 20 años, reduciendo el riesgo de ingresos. Esto ayudará a atraer capitalistas de riesgo/capital agrícola en el momento en que más se necesita. Esto crea presiones competitivas sobre los precios de ejercicio: la presión a la baja para las granjas y los mayores costos de capital hacen subir las ofertas. Mientras tanto, las garantías de ingresos ampliadas hacen bajar los precios al reducir la demanda de la prima de riesgo por parte de los inversores. Esto puede respaldar una subasta disciplinada y financieramente sólida. Que el promotor pueda ofrecer un precio competitivo depende de la necesidad de la institución de obtener una garantía de flujo de caja a 20 años. La fuerte demanda ha llevado a una reducción de las huelgas. Pero la falta de capital hizo que el negocio fuera inestable.

Victoria en la cadena de suministro: los ciclos sólidos convierten las intenciones en retrasos. y hacer que la fábrica sea utilizable

El plazo de producción 2027 – 2029 para el COD 2029 – 2032 continúa a medida que la oferta y la demanda se ajustan. Dado que las subastas cercanas caerán hasta 2031, los proveedores están ansiosos por cumplir con los pedidos. Y el Reino Unido puede participar. Un nuevo Bono de Industria Limpia (CIB, por sus siglas en inglés) de ~£544 millones respalda las mejoras en las fábricas y los puertos del Reino Unido. y recompensa a los proveedores certificados con emisiones netas cero. De modo que los pedidos se traducen en inversiones reales y empleos. Cuando se combina con una potencia constante de 3 a 4 GW/año, el AR7 llega en un momento crucial para ayudar a mantener las plantas operativas. Aumentar más el precio y atraer nuevos participantes. Al mismo tiempo, se preservan las instalaciones existentes de la industria.

Ganar la transición energética

“Después de dos años de ofertas fallidas, cancelaciones y costes crecientes, AR7 podría restablecer la confianza en la transición energética y la energía eólica marina”, concluyó Bond-Smith. “Una construcción más estable y predecible con una vida contractual más larga puede reducir el riesgo de entrega y demostrar que la energía eólica marina a gran escala aún puede financiarse si AR7 supera las expectativas a plena capacidad. Devolverá el viento a las velas del sector y respaldará una transición energética más amplia”.

Es extremadamente importante. El éxito visible en el Reino Unido es un modelo para los responsables políticos de todo el mundo que están lidiando con problemas políticos y de costos similares: un suministro constante. La disciplina presupuestaria y los incentivos industriales específicos pueden generar resultados.

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