¿Tiene dificultades para aumentar el capital de riesgo? Estas 7 tácticas de financiación de startups realmente funcionarán en 2025

Recaudar capital de riesgo ya no es lo que solía ser. De acuerdo a cartasolo se cerraron 5.743 nuevas inversiones en 2024, un 7% menos que el año anterior y la cifra más baja desde 2018. Si a esto le sumamos un Caída anual del 46% en nuevos fondos de riesgo recaudados en EE. UU., y el mensaje es claro: el panorama de capital de riesgo está cambiando rápidamente.

Para los emprendedores en etapa inicial, eso significa una cosa: es más difícil acceder al capital y los inversionistas son mucho más selectivos.

Para cerrar un trato hoy, las startups necesitan un historial más largo, una adecuación real del producto al mercado y un camino más claro hacia la escala. Y en muchos casos, la financiación de capital de riesgo puede no ser la mejor ruta, o incluso la más realista.

¿La buena noticia? Todavía hay formas prácticas de recaudar capital y asegurar los recursos necesarios para crecer, sin renunciar al capital demasiado pronto ni pasar meses persiguiendo reuniones. Aquí hay siete formas de financiar su negocio fuera del capital de riesgo tradicional.

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Utilice un billete convertible para recaudar efectivo anticipadamente

Una nota convertible es un préstamo a corto plazo que se convierte en capital durante una futura ronda de financiación. Es una forma amigable para los fundadores de recaudar dinero de amigos, asesores o patrocinadores iniciales sin tener que fijar el precio de su ronda o donar demasiado capital por adelantado.

Puede encontrar plantillas estandarizadas en línea (como Y Combinator SAFE) o trabajar con un abogado de startups para personalizar una según sus necesidades.

Consejo: mantenga competitivos el límite máximo y la tasa de descuento para incentivar a los primeros inversores: están asumiendo un riesgo antes de que se establezca la valoración.

Intercambiar acciones por servicios con contribuyentes

En lugar de contratar empleados de tiempo completo o contratistas costosos, ofrezca capital a contribuyentes capacitados que puedan respaldar su startup a tiempo parcial o en proyectos. Los diseñadores, desarrolladores o asesores que crean en su visión pueden estar abiertos a recibir capital a cambio de su tiempo.

Sólo asegúrese de establecer expectativas claras, utilizar un cronograma de adquisición de derechos y realizar un seguimiento profesional de las subvenciones de capital.

Consejo: utilice herramientas como Carta o Pulley para realizar un seguimiento profesional de las asignaciones de acciones, incluso en las primeras etapas.

Oficinas familiares alineadas con el tono

Las oficinas familiares (empresas de inversión privadas que administran la riqueza de personas de alto patrimonio neto) están creciendo rápidamente. Muchos buscan inversiones a largo plazo alineadas con su misión que reflejen sus valores o intereses.

Utilice herramientas como PitchBook o Crunchbase para encontrar oficinas familiares que inviertan directamente en empresas en etapa inicial. Adapte su alcance para que coincida con su enfoque y evite un enfoque único para todos.

Consejo: céntrese en oficinas familiares que inviertan directamente (en lugar de solo a través de fondos) y que se centren en nuevas empresas o innovación.

Lanzar una campaña de crowdfunding

Plataformas como Kickstarter, Indiegogo y StartEngine permiten a las empresas emergentes en sus primeras etapas recaudar dinero del público, ya sea a través de pedidos anticipados de productos o pequeñas participaciones en el capital.

El crowdfunding funciona especialmente bien para productos de consumo, permitiéndole validar la demanda y generar ingresos tempranos antes de lanzar operaciones a gran escala.

Consejo: el crowdfunding funciona mejor cuando se combina con una marca sólida, una historia convincente del fundador y un cronograma de entrega claro.

Solicitar subvenciones o becas

Si su startup tiene un enfoque de investigación, impacto social o innovación, puede calificar para subvenciones no dilutivas de agencias gubernamentales, fundaciones o programas corporativos.

Busque opciones como subvenciones SBIR y STTR, la Fundación Gates, Google for Startups y laboratorios de innovación universitarios. La solicitud de subvenciones puede llevar mucho tiempo, pero a menudo no conlleva ningún compromiso.

Consejo: asigne a un miembro del equipo o a un asesor para que subvencione la investigación si tiene problemas de recursos; muchos fundadores pasan por alto este capital gratuito.

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Utilice su trabajo diario para financiar su startup

Si no está listo para recaudar capital o dedicarse a tiempo completo a su empresa, considere utilizar su cheque de pago como primer inversionista de su startup.

Si continúa trabajando mientras construye, podrá probar y perfeccionar su idea sin presión financiera. Establezca hitos claros (como objetivos de ingresos mensuales o objetivos de clientes) para saber cuándo es el momento de hacer todo lo posible.

Consejo: establezca un “hito personal para dejar de fumar” (por ejemplo, $5 mil en MRR o una cierta cantidad de usuarios pagos) para mantenerse enfocado y intencional.

Apuntar a una rentabilidad temprana

No todas las startups necesitan capital externo para crecer. Si su producto tiene un mercado claro y gastos generales bajos, concéntrese en alcanzar la rentabilidad rápidamente.

Cuando su empresa puede financiar su propio crecimiento, conserva más propiedad y tiene más control sobre cómo evoluciona el negocio. La rentabilidad también le brinda más influencia si decide recaudar capital más adelante.

Consejo: si está eligiendo entre ideas de inicio, considere priorizar la que tenga un camino más rápido hacia los ingresos.

Pensamiento final

La industria del capital de riesgo está cambiando, pero eso no significa que construir una startup exitosa esté fuera de su alcance. En todo caso, este cambio está alentando a los fundadores a construir empresas más enfocadas y resilientes.

Al explorar vías de financiación alternativas, puede terminar con más propiedad, más control y un negocio más sólido a largo plazo.

Recaudar capital de riesgo ya no es lo que solía ser. De acuerdo a cartasolo se cerraron 5.743 nuevas inversiones en 2024, un 7% menos que el año anterior y la cifra más baja desde 2018. Si a esto le sumamos un Caída anual del 46% en nuevos fondos de riesgo recaudados en EE. UU., y el mensaje es claro: el panorama de capital de riesgo está cambiando rápidamente.

Para los emprendedores en etapa inicial, eso significa una cosa: es más difícil acceder al capital y los inversionistas son mucho más selectivos.

Para cerrar un trato hoy, las startups necesitan un historial más largo, una adecuación real del producto al mercado y un camino más claro hacia la escala. Y en muchos casos, la financiación de capital de riesgo puede no ser la mejor ruta, o incluso la más realista.