Alguno subprime Los prestamistas parecen estar en una situación difícil niveles de deuda y el ratio de deudores valores predeterminados Está empezando a aumentar en Canadá y Estados Unidos, lo que puede llevar a muchos a preguntarse si existen paralelos iniciales con la crisis financiera de 2008.
Las preocupaciones vienen así aranceles estadounidenses y la guerra dentro iraní Continuar aumentando el dolor de los consumidores y debido a este dolor financiero Parece fluir hacia la clase media.
Los expertos advierten que si una crisis acelera rápidamente el problema, podría haber efectos dominó en toda la economía.
“Si cada vez más canadienses siguen incumpliendo sus pagos, la empresa tendrá problemas y no queremos volver a 2008”, dice Stacy Yanchuk Oleksy, directora ejecutiva de Money Mentors, un servicio de asesoramiento crediticio con sede en Alberta.
“Vamos a ver un aumento de las quiebras. Si cada vez más canadienses quiebran, nadie mejorará, ¿verdad? Alguien tiene que pagar por ello”.
Mientras los consumidores tienen dificultades, ¿son los prestamistas los siguientes en la fila?
más alto coste de vida El aumento de la inflación y de las tasas de interés desde la pandemia ha dificultado que muchos canadienses lleguen a fin de mes.
Esto es especialmente cierto para los hogares de bajos ingresos, que a menudo tienen puntajes crediticios más bajos.
Los puntajes crediticios más bajos significan que es más difícil obtener un préstamo o una línea de crédito en comparación con un puntaje más alto. Esto incluye una hipoteca, un préstamo para automóvil, una tarjeta de crédito, un préstamo bancario e incluso un préstamo personal.
A estos prestatarios de mayor riesgo (aquellos con puntajes crediticios bajos) se les conoce como “prestamistas de alto riesgo”, y a quienes les otorgan préstamos de mayor riesgo (generalmente a una tasa de interés mucho más alta) se les conoce como “prestamistas de alto riesgo”.
Los principales bancos y prestamistas de Canadá generalmente atienden a personas y empresas de menor riesgo, aunque algunos pueden adoptar perfiles de mayor riesgo con tasas de interés más caras.
Hay opciones disponibles para aquellos con un mayor riesgo percibido para obtener un préstamo o una línea de crédito, pero esto a menudo significa tener que pagar tasas de interés más altas de prestamistas alternativos o de alto riesgo debido al riesgo inherente de que estos prestatarios no puedan pagar sus préstamos.
Eso es exactamente lo que está sucediendo ahora mismo con algunos de estos prestamistas de alto riesgo.
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Un prestamista financiero alternativo canadiense llamado Goeasy vio caer el precio de sus acciones un 70 por ciento en el último mes al cierre de esta edición y reportó un gran e inesperado aumento en las pérdidas crediticias en el último trimestre.
“Goeasey ha estado en el negocio de préstamos de alto riesgo durante mucho tiempo, y en ciclos pasados ha demostrado ser muy hábil para adaptarse al ciclo crediticio, obtener suficiente dinero para cubrir pérdidas crediticias y generar un retorno sobre el capital muy alto incluso en tiempos de conflicto”, dice Mike Vinokur, asesor patrimonial senior y gerente de cartera de Propellus Wealth Partners de IA Private Wealth.
“Es posible que no hayan realizado la diligencia debida ni hayan implementado controles apropiados y eso cause la explosión”.
Vinokur añade que, si bien las luchas por Goeasy pueden parecer una situación única, incluso los grandes bancos están empezando a ver aparecer pequeñas grietas en los préstamos de perfil de bajo riesgo.
“Por ejemplo, los prestatarios con puntajes crediticios bajos que no pueden acceder a los típicos acuerdos de préstamo a bajo interés de uno de los seis grandes bancos están recurriendo a prestamistas alternativos que utilizan diferentes métodos de toma de decisiones para otorgar crédito”, dice Vinokur.
“Vimos un aumento de los préstamos morosos [loans that default or are close to defaulting] “Estamos viendo un mayor nivel de préstamos morosos en los grandes bancos, lo cual es cierto para los préstamos de primera calidad, tal vez en los prestamistas que ahora se están extendiendo a los prestatarios de alto riesgo en tiempo real”.
Si los prestatarios continúan incumpliendo sus préstamos, incluso entre los hogares de bajo riesgo y de altos ingresos, podría haber un efecto dominó que afectaría a la economía en general, a menos que más prestamistas se protejan para cubrir posibles pérdidas por préstamos incobrables.
“Los canadienses están cada vez más estresados. Están siendo empujados a los límites del mapa en términos de sus presupuestos, y luego, tan pronto como llegan a la frontera, recurren a productos crediticios”, dice Yanchuk Oleksy.
“Cuando acuden a nosotros en busca de ayuda porque el estrés y la carga de la deuda están aumentando demasiado, a veces están al límite y la quiebra es la única opción”.
¿Se están extendiendo los riesgos de las hipotecas de alto riesgo?
Sin embargo, los expertos financieros que hablaron con Global News enfatizaron que si bien existe presión sobre los prestatarios de alto riesgo y algunos prestamistas de alto riesgo, la situación general parece aislada por ahora.
Pero si el problema se acelera rápidamente, las cosas podrían cambiar para la economía en general.
“Nuestras instituciones financieras tienen suficiente capital en sus balances para soportar cualquier crisis”, dice Vinokur.
“Tenemos que monitorear la situación para ver cuál es el ritmo de cambio en escalada porque esa es siempre la pregunta clave”.
Vinokur utiliza la pandemia de COVID-19 como un ejemplo reciente de un “gran problema” en el sistema financiero que puede crecer rápidamente a partir de un problema pequeño y aislado.
“¿Pueden los bancos utilizar su rentabilidad actual para suavizar el golpe con el tiempo, esperar a que haya estabilidad y pasar al siguiente ciclo económico?” él dice.
¿Cuál es la diferencia entre ahora y 2008?
Desde la crisis financiera de 2007 a 2009, los prestamistas como los principales bancos y otras instituciones de Estados Unidos y Canadá han tenido que estar mejor preparados para posibles problemas.
Estados Unidos en 2011 Reserva Federal Comenzó a exigir a los bancos que se sometieran a pruebas de resistencia para medir su capacidad para absorber los efectos de posibles shocks económicos y continuar prestando.
En Canadá, el Banco de Canadá ha exigido a los bancos que reserven provisiones para pérdidas crediticias a partir de 2018 para estar preparados para posibles crisis económicas, en lugar de responder a ellas a posteriori.
Los detalles se compartieron en un estudio de investigación titulado “Título” en 2016.Momento en que los bancos establecen provisiones para pérdidas crediticias durante una crisis.“
“Siguiendo una recomendación del Consejo de Estabilidad Financiera a raíz de la crisis financiera global, el G-20 y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea iniciaron un proyecto para reemplazar el modelo de pérdida incurrida por un modelo de pérdida esperada”, dijo el Banco de Canadá. dijo.
“Esto ha dado lugar a un paso del modelo de pérdida incurrida según la NIC 39 al modelo de pérdida esperada según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 9, cuya entrada en vigor está prevista para 2018 (por ejemplo, Gaston y Song (2014)). Según la NIIF 9, los bancos deberán hacer provisiones no sólo para las pérdidas crediticias que ya han ocurrido, sino también para las pérdidas esperadas en el futuro”.
El mes pasado algunos Los bancos más grandes de Canadá anunciaron que aumentarán las provisiones para pérdidas crediticias en medio de la creciente incertidumbre económica provocada por la guerra comercial y los aranceles estadounidenses.
Esto significa que a los bancos les preocupa que algunos de los préstamos que otorgan a los prestatarios puedan incumplir y, como resultado, verse afectados sus ganancias.
Esto también ocurrió justo antes del inicio de la guerra con Irán, lo que provocó que los mercados energéticos subieran debido a las preocupaciones sobre el suministro global, lo que podría conducir a un aumento de la inflación.
Vinokur dice que Canadá está en una posición relativamente buena Aumento de la demanda y los ingresos por recursos energéticos como el petróleo.y el sistema bancario está en buena situación financiera, aunque muchos consumidores tienen dificultades para pagar sus préstamos.
“Tendría que ser muy extremo, muy rápido, para que nuestro sistema bancario realmente comience a sentir el peso de esto”, dice.
“Ahora mismo ellos [the big banks] “Creo que estoy siendo bastante cauteloso a la hora de agregar pérdidas crediticias, pérdidas crediticias o provisiones para pérdidas crediticias, y no olvidemos que todavía están generando cantidades récord de ganancias”.
