SM Energy Company ha completado su fusión con Civitas Resources. Formará una empresa combinada que conservará el nombre SM Energy Company y tendrá su sede en Denver, Colorado, EE. UU.
La fusión fue aprobada por los accionistas de ambas empresas el mes pasado. Esto se produce tras la firma de un acuerdo definitivo en noviembre de 2025 para una transacción valorada en aproximadamente 12.800 millones de dólares. Esto incluye la deuda neta.
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De conformidad con los términos de la fusión, cada acción de Civitas se canjeará por 1,45 acciones de SM Energy, lo que dará como resultado que SM Energy emita aproximadamente 126,3 millones de nuevas acciones ordinarias.
Después de la fusión, los accionistas de SM Energy poseerán aproximadamente el 48% de la empresa combinada. Mientras tanto, los accionistas de Civitas poseerán aproximadamente el 52% de las acciones.
El equipo de liderazgo de la compañía combinada incluirá a Beth McDonald como presidenta y directora ejecutiva y a Blake McKenna como vicepresidente ejecutivo y director de operaciones (COO).
El comité está formado por 11 miembros, 6 de SM Energy y 5 de Civitas.
La entidad combinada gestiona aproximadamente 823.000 acres netos, con un enfoque principal en la Cuenca Pérmica.
Dado que se espera que el flujo de caja libre supere los 1.400 millones de dólares para 2025, la empresa pretende proporcionar un retorno del capital sostenible. y ampliar el atractivo de la inversión mediante una mayor capitalización de mercado y liquidez.
La transacción fue aprobada por unanimidad por ambos consejos de administración. Se espera que esté terminado en el primer trimestre de 2026, sujeto a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas necesarias.
McDonald dijo: “El cierre de hoy marca el comienzo de nuestra colaboración como One SM, el diez principal productor independiente centrado en petróleo en los Estados Unidos. Tiene una huella más grande y complementaria en los campos de esquisto de mayor rendimiento en los EE. UU., incluida la ubicación principal del Pérmico.
“Estamos centrados en integrar eficazmente las dos empresas para desbloquear un flujo de caja libre adicional, logrando nuestro objetivo de sinergias anuales previamente anunciado de entre 200 y 300 millones de dólares, y seguir persiguiendo nuestro objetivo de desinversión previamente anunciado de al menos mil millones de dólares el próximo año.
“Esperamos que estos pasos fortalezcan nuestro balance. Aceleren el retorno de capital a los accionistas e impulsen que nuestras acciones sean más rentables. Esperamos compartir nuestro plan operativo para 2026 y nuestro marco de recuperación actualizado en nuestra próxima conferencia telefónica a finales de febrero”.
