Finalmente, tuvimos un pequeño accidente. que esperamos con los metales preciosos y los mineros
El martes, el oro cayó un 5,7%, su mayor caída diaria desde 2013, mientras que la plata cayó un 8%, volviendo por debajo del nivel clave de 50 dólares.
Las mineras cayeron aún más, y el ETF GDX de la minera de oro pasó de 84 dólares a 73 dólares durante la semana pasada. El ETF de la minera de plata SILJ cayó de alrededor de 26 dólares a 23 dólares durante el mismo período.
Pero es importante mantener todo en perspectiva. Me reí con el meme a continuación.
Fuente: hacer que el oro sea grandioso
La perspectiva lo es todo.
La plata se cotiza actualmente en torno al nivel de 49 dólares, lo que parecía ser un éxito sorprendente hace apenas unas semanas. El oro cayó desde un máximo histórico de más de 4.400 dólares a 4.130 dólares la onza. que es el nivel más bajo en… 9 días
Los mineros se recuperaron levemente hoy después de una semana difícil. Newmont (NEM), la minera de oro más grande del mundo, informó hoy sus ganancias después de la campana de cierre. Si informan el trimestre en el que ocurrió la explosión. Y deberían hacerlo. Eso podría ayudar a revivir la tendencia alcista de la minera (Apocalipsis – yo propio numero–
Por supuesto, es posible que la solución aún no sea definitiva. Pero hoy repasemos por qué creemos que el mercado alcista todavía tiene mucho gas en el tanque.
¿Recuerdas la burbuja de la deuda?
Con todo lo que está sucediendo en el mundo, a veces es fácil olvidar que estamos en medio de una burbuja de deuda sin precedentes.
En menos de cinco años, el gobierno federal de EE. UU. podría hacer frente a más de 10 billones de dólares en nueva deuda
Fuente: Cobertura cero
Y no es sólo el Tío Sam quien lleva la cuenta. La deuda mundial acaba de alcanzar un nuevo récord de 337 billones de dólares. Eso incluye gobiernos, hogares, empresas y bancos.
Estados Unidos, China y Japón destacan por tener los ratios deuda/PIB más altos, pero casi todos los países del mundo tienen un gasto crediticio fuertemente apalancado.
Resolver la crisis de deuda requerirá… Ideas creativas de los bancos centrales y los gobiernos. Afortunadamente, tenemos ejemplos históricos que insinúan lo que vendrá después.
Regresemos a la década de 1940.
En el pasado, cuando la deuda era tan alta, no había pagos a plazos.
Se hincha con dinero recién impreso.
Vimos esto en Estados Unidos en la década de 1940, cuando el gobierno pidió prestado e imprimió dinero para pagar la Segunda Guerra Mundial.
La oferta monetaria estadounidense se duplicó entre 1940 y 1945, y la deuda respecto del PIB alcanzó el 119% en 1945 (Hoy es aún mayor.–
Fuente: Econofacto
Como resultado, la inflación alcanzó un máximo del 19,7% en 1947. Los federales preparan una poción repugnante.La Reserva Federal se tragó la mayor parte de la deuda estadounidense recién emitida.
Los tipos de interés de los bonos y billetes del Estado son artificialmente bajos. Los bonos gubernamentales a largo plazo están rindiendo sólo el 2,5% mientras la inflación se dispara al 19% anual.
Las personas que poseen bonos y efectivo están ocultas. Pero la inflación ayuda a eliminar la abrumadora carga de la deuda. Como resultado, la relación deuda-PIB cayó rápidamente por debajo del 80%.
La prosperidad después de la guerra revivió la economía. Y Estados Unidos finalmente está libre de su problema de deuda. Pero la impresión desenfrenada de dinero por parte de la Reserva Federal y el Tesoro en la década de 1940 evitó un colapso total.
Dudo que alguna vez volvamos a crear un libro de jugadas similar al de la década de 1940. No existe una buena manera de deshacerse de una deuda tan grande como la nuestra.
sin buenas opciones
La inflación es el camino de menor resistencia; sin embargo, eventualmente también tendremos que controlar nuestro gasto.
Y será más difícil que en los años 1940. Después de la Segunda Guerra Mundial, el gasto público disminuyó. La economía se recuperó rápidamente a medida que volvimos a hacer la transición de la producción militar a la producción civil. Hoy en día, nuestro Departamento de Guerra dedica tiempo a un conflicto global cada año.
En aquel entonces, Estados Unidos todavía no tenía un sistema de bienestar social masivo que lo frenara. El gasto en programas como Medicare, Medicaid y la Seguridad Social es actualmente una vaca sagrada que no puede ser sacrificada. Incluso si el dinero se acaba pronto
Por lo tanto, se necesitará más de una década para solucionar nuestros problemas actuales.
Nadie sabe exactamente cómo resultará todo. La única solución segura implicaría la impresión masiva de dinero y la inflación.
represión financiera Es una palabra antigua, pero que pronto volverá a ser popular.
Ésta es la razón principal por la que creo que el mercado alcista de los metales preciosos está lejos de terminar. Estados Unidos y el mundo enfrentan niveles de deuda y déficit sin precedentes.
2008 y 2020 fueron en realidad solo un calentamiento. La impresión de dinero que tenemos ante nosotros eclipsa a ambos.
Una vez más, es difícil poner un límite de tiempo aquí. Por eso creo en posiciones sólidas a largo plazo en oro, plata y minería. Éstas son las mejores coberturas y lo mejor que necesitamos para prepararnos para lo que se avecina.
Editar como el que estamos viviendo ahora mismo no es divertido. Pero mantener una posición significativa en metales preciosos será clave para mantener la riqueza en los próximos años.
Jim Rickards recomienda una asignación del 10%, mientras que yo me siento cómodo con una asignación del 15-20%. Ambas opciones brindarán una protección significativa si los próximos años se desarrollan como espero. Incluso una asignación del 5% puede actuar como una fuerte cobertura.
Si la tasa de inflación que espero no se materializa y al oro y la plata no les va muy bien. Ese es un riesgo aceptable. Los metales preciosos son seguros de cartera. Si pasa algo malo, la póliza se amortizará muchas veces.
