El comercio impulsado por la IA se está haciendo cargo del mercado de valores.
Jim Rickards estima que el 95% del volumen en la NYSE se automatiza hoy, y una parte cada vez más grande de eso está impulsada por nuevos algoritmos de IA.
Según Jim, el piso de comercio de NYSE ahora es “medio museo, medio televisor”. Básicamente irrelevante.
Reveló todo esto y más en una entrevista reciente con la charla de dinero global de Corea del Sur. Vamos a vincular a la entrevista completa a continuación, pero por ahora cubrimos algunos aspectos destacados.
Jim advierte que hay esencialmente cero volumen de los comerciantes humanos en los mercados hoy, y que “el comercio se ha entregado a la IA”.
Estos algoritmos de IA exageran el mercado, tanto hacia arriba como hacia abajo. Jim argumenta que esto representa un riesgo monumental para los mercados.
Cuando la burbuja actual finalmente aparece, la cascada de la venta impulsada por la IA podría causar un colapso épico en los precios de las acciones.
Hemos tenido pánico financiero desde la década de 1400. Eso no es nuevo. Lo nuevo es el grado de automatización y la introducción de IA en la cadena de ejecución. Eso puede hacer que los mercados sean más vulnerables.
Naturalmente, Jim dice que es difícil determinar exactamente cuándo aparecerá la burbuja. No recomienda acortar los índices de mercado amplios, porque el mercado puede permanecer irracional durante un período prolongado. Pero estos tipos de mercados sobrevalorados siempre finalmente terminan lo mismo, con un accidente.
Realidad de flexión
Jim también advierte sobre el uso de IA en la generación de videos. Un video de IA bien hecho ya es lo suficientemente bueno como para engañar a la mayoría de las personas, y solo mejorará a partir de aquí.
¿Qué sucede si alguien hace un video falso de un CEO de una compañía que anuncia una revisión de ganancias a la baja? ¿O un video falso de la Fed que anuncia un aumento inesperado de tarifas?
El uso de videos de IA representa una nueva clase de posibles cisnes negros en el futuro.
E incluso cuando se revelan que los videos son falsos, debido a la forma en que los comerciantes de IA pueden mover los mercados, el impulso puede causar una venta importante.
Con respecto a la burbuja del mercado de valores, Jim especuló sobre cuál podría ser el pin que lo resuelve:
Podría ser geopolítico. Podría ser un desastre natural. Podría ser algo inesperado. Pero la diferencia con la IA en la cadena de ejecución es que actúa como un acelerante, más dramático, más inesperado.
Protección de su cartera
Jim también revela cómo proteger su cartera contra estos cisnes negros.
Primero, dice que estar diversificado en todos los sectores en el mercado de valores no es suficiente. En un escenario de choque, todos irán juntos.
Recomiende poseer algunas acciones, por supuesto, pero no del 70% u 80% en este entorno.
- Acciones: 20% en estos niveles sobrevaluados. Mineros, los activos duros se ven bien
- Notas y bonos del Tesoro de EE. UU. – 10 a 20%, gran potencial al alza y buenos rendimientos
- Efectivo, hasta el 30% – rendimientos decentes y tendrás polvo seco
- Oro: al menos 10%, enorme potencial al alza aún
- Un poco de plata para la diversificación
- Inmobiliario residencial
- Una pizca de activos alternativos como Venture Capital y Private Equity
Es una excelente entrevista que recomiendo ver. 40 minutos de Rickards que sirven en IA, mercados y protección de cartera.
https://www.youtube.com/watch?v=ppauxaus95a
Además, asegúrese de consultar El nuevo libro de Jim, Moneygpt. Es una excelente lectura si desea comprender más sobre cómo el surgimiento de la IA afectará los mercados.
