California Resources Corporation (CRC) ha acordado combinar con Berry Corporation en el valor de transacción de todo el stock de Berry a aproximadamente $ 717 millones, incluida la deuda neta.
Según los accionistas de Berry, recibirán 0.0718 acciones de acciones de CRC por cada acciones de Berry, que es una prima de seguro del 15% según el precio final del 12 de septiembre.
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Según el precio de las acciones para ambas compañías el 12 de septiembre, la relación de cambio muestra el valor de más de $ 6 mil millones.
Se espera que la integración de la aprobación del comité de ambas compañías cierre en el primer trimestre del año 2026 (primer trimestre de 2026) de acuerdo con las reglas y accionistas.
Cuando se completen los accionistas de CRC, el 94% del negocio total estará dirigido por el equipo ejecutivo de CRC desde la sede en Long Beach California.
Se determina que el CRC refinancia la deuda de Berry mediante el uso de la reserva de efectivo y los préstamos con una nueva deuda de acuerdo con las condiciones del mercado para aumentar la eficiencia de la estructura financiera.
El presidente y CEO de CRC Francisco Leon dijo: “La combinación de CRC y Berry creará líderes energéticos de California más fuertes y efectivos.
“La transacción es atractiva y aumenta instantáneamente en importantes mediciones financieras, fortaleciendo nuestra capacidad de ofrecer valores sostenibles a los accionistas.
“Con la conciencia del trabajo conjunto de la organización y las operaciones importantes, esperamos reducir mucho el costo y crear un mayor flujo de efectivo independiente”.
Al combinar los activos de CRC con la reserva de petróleo de Berry, el acuerdo tiene como objetivo crear compañías de energía más efectivas en California CRC.
Juntos, la compañía producirá alrededor de 161,000 barriles por día en el segundo trimestre de 2025, con la reserva probada.
Se espera que trabajen juntos en la operación que después de la integración, CRC predice el costo anual que ahorra $ 80M-90 millones dentro de un año posterior al cierre.
El trabajo conjunto se debió principalmente a la eficiencia de la organización, el pago de intereses reducido y el mejor CRC especificado.
El estado financiero de CRC sigue siendo fuerte, con una relación significativa de 1.0x y la producción de aceite evita significativamente el riesgo de 68 dólares por barril.
La importante tenencia de bayas en la cuenca de Uinta presenta oportunidades estratégicas y desarrollo.
RBC Capital Markets y Petrie Partners son responsables de ser consultor financiero y Sullivan & Cromwell como consultor legal de CRC.
Los valores de Guggenheim actúan como asesores financieros y Vinson & Elkins como asesor legal de Berry.
Renée Hornbaker, presidente de Berry of Berry, dijo: “La lógica industrial de esta fusión ayudará a los accionistas de Berry a beneficiar estructuras comerciales grandes y sostenibles y una importante coordinación.
“Además, los fuertes vientos de cola que vemos frente a las reglas hacen que este sea un momento para fusionar este negocio.
“La compañía combinada se asegurará de que nuestra comunidad pueda acceder a una energía segura, confiable y económica a través de la producción en el estado responsable al tiempo que ofrece un valor a largo plazo para los accionistas”.
