El martes, el director ejecutivo de Dell Technologies Inc., Michael Dell, y su esposa, Susan, anunciaron una donación de 6.250 millones de dólares para apoyar las “Cuentas Trump” para aproximadamente 25 millones de niños estadounidenses. Las cuentas son una nueva iniciativa de inversión y ahorro. Debutó este verano en el One Big Beautiful Bill del presidente Donald Trump. Su lanzamiento está previsto para el próximo año. Aquí, el Financial Post desglosa cuál es la cuenta de Trump, cómo funciona y si la iniciativa podría funcionar en Canadá.
¿Qué es una cuenta Trump?
La Cuenta Trump es un tipo de cuenta de inversión con ventajas fiscales que tiene como objetivo impulsar el ahorro a largo plazo para los ciudadanos estadounidenses desde su nacimiento. Esto les permite hacer crecer sus inversiones rápidamente a través del tiempo y la capitalización. Esto incluye el apoyo inicial ofrecido por el gobierno de 1.000 dólares.
Los padres o tutores configurarán y administrarán cuentas hasta que su hijo cumpla 18 años.
Jamie Golombek, director gerente de planificación fiscal y patrimonial de Private Wealth Management del Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), dijo que parece ser una cuenta multipropósito. Los beneficiarios pueden utilizar los fondos para pagar la matrícula. Pago inicial para primera vivienda o como capital para iniciar un negocio, por ejemplo, dijo. También pueden optar por dejar los fondos para la jubilación.
Estas cuentas funcionan como cualquier otra cuenta de jubilación en los Estados Unidos. Esto se suma a la contribución inicial del gobierno y las limitaciones sobre los tipos de inversiones permitidas en la cuenta. Esto incluye el crecimiento con impuestos diferidos. Límite de contribución anual y multas por retiros anticipados Los expertos financieros todavía tienen preguntas sobre cómo funcionarán detalles como el impuesto a los retiros. Incluyendo preocupaciones sobre si esto solo beneficiaría a las familias más ricas.
“Esto no se parece a nada que hayamos visto antes porque no sólo es un regalo para transferir a los niños, sino que también hay reglas bastante estrictas para invertir (estas cuentas)”, dijo Pierre-Benoît Gauthier, vicepresidente de estrategia de inversión de IG Wealth Management Inc.
¿Cómo funciona?
Las donaciones a la cuenta Trump pueden comenzar el 4 de julio de 2026. Los padres y otras personas pueden contribuir hasta $5,000 por año a estas cuentas, mientras que los empleadores pueden contribuir hasta $2,500. hasta un máximo de $5,000 Donaciones de la fundación Gobierno estatal y local y otras organizaciones exentas de impuestos Se puede realizar una amplia gama de donaciones. Y no tiene en cuenta los límites de aportación anual.
El Departamento del Tesoro y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU. dicen que el límite de contribución anual es
y se ajustará a partir de 2027
Hay algunos requisitos. El dinero debe invertirse en un fondo indexado diversificado y de bajo costo que siga a las empresas estadounidenses, como el S&P 500, y los beneficiarios no pueden retirar nada del dinero. Podrás hacerlo hasta que cumplas los 18 años.
Gauthier dijo que la gran ventaja de la cuenta Trump es el tiempo.
“Cuando empiezas (a invertir) desde el nacimiento, la capitalización alivia la carga”, dijo. “Cuanto antes empieces, mejor. Cuanto más jueguen las matemáticas a tu favor”.
El Consejo de Asesores Económicos de EE.UU. estima que, si asumimos que la situación de rentabilidad media en el mercado de valores estadounidense, el saldo de la cuenta Trump para los niños nacidos en 2026 será de 303.800 dólares a los 18 años y de 1.091.900 dólares a los 28 años, si se cumplen las contribuciones máximas.
Supongamos que ninguna donación excede los $1,000 iniciales. El consejo asigna el saldo de $5,800 a los 18 años y $18,100 a los 28 años.
¿Cómo se gravan los retiros?
Una vez que el beneficiario cumple 18 años, la cuenta se trata como una Cuenta de jubilación individual tradicional (IRA) y está sujeta a las reglas generales de la IRA.
Esto significa que los titulares de cuentas deben pagar un impuesto adicional del 10 por ciento sobre los retiros antes de los 59 años y medio, a menos que se aplique una excepción (como gastos de educación superior). o comprar una primera casa), dijo la Casa Blanca.
“La idea es que (la cuenta de Trump) crezca con impuestos diferidos. Y cuando los niños se llevan el dinero, después de cumplir 18 años, las donaciones salen libres de impuestos”, dijo Golombek.
Aunque las contribuciones de los padres no están sujetas a impuestos al momento del retiro, los ingresos de estas donaciones serán iguales, dijo Golombek, pero esto puede ser complicado. Esto se debe a que el dinero inicial federal y las donaciones de organizaciones benéficas y de empleadores se consideran ingresos. Y también se le aplicarán impuestos cuando se retire. añadió
Dijo que probablemente sería necesario realizar un seguimiento de sus contribuciones y sus fuentes.
¿Quién es elegible?
Los niños estadounidenses menores de 18 años con un número de Seguro Social son elegibles para una cuenta Trump, que debe ser configurada y administrada por un padre o tutor hasta que el niño cumpla 18 años.
Dells ha prometido una donación de 250 dólares a los niños de 10 años o menos que nacieron antes del 1 de enero de 2025 y viven en áreas donde el ingreso medio es inferior a 150.000 dólares. El gobierno de EE. UU. planea hacer una donación única de $1,000 para cuentas iniciales para niños nacidos entre el 1 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2028. No está claro de dónde provendrán las donaciones federales.
Gauthier dijo que si bien la cuenta beneficiaría a todos los recién nacidos estadounidenses, él y otros observadores también temen que estas cuentas sean utilizadas principalmente por hogares de mayores ingresos con los medios financieros para contribuir hasta $5,000 por año.
“Estas historias pueden ayudar a las familias de bajos ingresos a conseguir unos pequeños ahorros para sus hijos, lo cual es positivo”.
¿Funcionará esta idea en Canadá?
Golombek, por otro lado, calificó el relato de Trump como “un desastre”. “Innovador”, dijo, las opciones que ya tenemos en Canadá se pueden solucionar fácilmente.
“No veo que esto llegue a Canadá en el corto plazo, pero si sucede en Canadá, creo que tenemos un programa existente que puede modificarse para permitir a los padres ahorrar dinero para sus hijos además de la educación a través de un RESP”.
Golombek dijo desde una perspectiva canadiense. La cuenta de Trump es más comparable a una cuenta de ahorro libre de impuestos (TFSA), donde las contribuciones se hacen con dólares después de impuestos y crecen libres de impuestos. (Aunque en el caso de una TFSA, los retiros también están libres de impuestos).
“Si el gobierno (canadiense) quiere hacer esto, tenemos un sistema implementado”, dijo Golombek. “Solo necesitamos cambiar la edad de contribución para las TFSA, y también debemos permitir que otros hagan contribuciones en nombre de esa persona”.
Gauthier comparó la cuenta de Trump con una combinación de una TFSA y un Plan Registrado de Ahorro para la Educación (RESP), porque este último es una cuenta protegida de impuestos abierta por alguien en nombre de su hijo. El gobierno también donó dinero.
Con un RESP, las contribuciones también se pagan en dólares después de impuestos. Y no se retendrán impuestos sobre los retiros. Pero es similar al relato de Trump. Los ingresos de cualquier inversión acumulados dentro del plan se consideran ingresos sujetos a impuestos cuando se retiran, dijo Golombek.
Sin embargo, el gobierno iguala el 20 por ciento de las contribuciones de RESP cada año (hasta un máximo de $500), lo que puede convertirlo en una opción más atractiva que la donación única ofrecida en la cuenta de Trump, dijo Gauthier. La diferencia clave es que los RESP están destinados a financiar específicamente la educación postsecundaria. (con implicaciones fiscales si el dinero se usa para otra cosa), mientras que la cuenta de Trump tiene un caso de uso más amplio.
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El relato de Trump proviene de Joe Canavan, presidente de la firma de capital de riesgo Canavan Capital y ex presidente y director ejecutivo interino de Children’s Aid, que propuso proyectos financiados por el gobierno. que entregará $10,000 a niños canadienses en una cuenta de ahorro federal con una donación anual de cumpleaños de $1,000 de 2 a 6 años y $500 entre 7 y 17 años, padres y otros familiares. También se pueden hacer aportes, dijo, y los beneficiarios pueden acceder a la cuenta con un aumento del 25 por ciento a medida que envejecen.
Las inversiones en esta cuenta pueden estar vinculadas a empresas canadienses. que hace circular dinero en el ecosistema de inversión de Canadá, dijo al Financial Post que su consejo es que el proyecto podría financiarse gradualmente. Aumentar la edad de elegibilidad para la Seguridad en la Vejez (OEA) de 65 a 67 años, incluidos los ingresos fiscales.
“Si se quiere llevar esperanza y oportunidades a una sola generación, aumentar el potencial de todo el país, esta es la forma en que se debe hacer”, dijo Canavan.
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