Mi conclusión es que cualquier aumento en los precios internos del gas (debido a los precios internacionales) resultará en un aumento de los precios spot de la electricidad en Nueva Gales del Sur en relación con los pronósticos anteriores a la guerra. Pero es probable que el alcance sea pequeño si el carbón de Nueva Gales del Sur continúa funcionando. El año pasado, Mt Piper tuvo un otoño pobre.
Hay un ligero aumento en la energía eólica y solar. Pero la demanda también está aumentando. Hasta ahora, los precios del gas se han mantenido estables, incluso cuando aumenta la demanda de gas.
Ya hay muchas baterías nuevas en el mercado. Tanto a nivel polivalente como detrás del contador. Y hay 2 gigavatios (GW) de baterías de uso general en proceso, de los cuales 1 GW está en Nueva Gales del Sur. Las baterías tienden a desplegarse con relativa rapidez.
En última instancia, el aumento vertiginoso de los precios de los combustibles fósiles indica su propia perdición. El efecto es acelerar la transición hacia energías renovables de costo fijo y bajo riesgo. Esto se aplica al transporte, la electricidad y los procesos térmicos. Es posible que los precios altos no duren mucho. Pero las sustituciones inducidas son permanentes.
¿Parálisis por análisis? No, eso es tarea.
Basado en algunos comentarios en WattClarity, LinkedIn y un artículo de Angela Macdonald Smith en AFRParece un buen momento para ponerse el sombrero de previsión de precios. Ejecute la herramienta del panel y desarrolle una sensibilidad para las variables.
Figura 1: Los futuros avanzan
El aumento desde que Trump declaró la guerra a Irán ha sido más notable en Nueva Gales del Sur. y viene con una tendencia de precios debilitante
A largo plazo, esto no es inusual. Pero lo que llama la atención es el repentino cambio de dirección.
El siguiente gráfico muestra que las expectativas de precios se han suavizado en comparación con el año pasado. Aunque el mes de junio se haya disparado. El gráfico también muestra que junio es generalmente el trimestre en el que se espera que los precios de la electricidad en Nueva Gales del Sur alcancen su punto máximo.
La demanda de gas es generalmente mucho mayor en invierno que en verano. Por eso el trimestre de junio es tan importante.
Esto a pesar de un ligero aumento en la demanda y la creciente adopción de GNL (20% del suministro global de Qatar). fluye a través de Ormuz), pero los precios del gas natural aumentaron sólo un poco más estacionalmente de lo que cabría esperar.
Los futuros caen a medida que los precios al contado se debilitan
Los precios al contado fueron débiles durante la primavera y principios del otoño. Tenga en cuenta que los precios de Nueva Gales del Sur son más volátiles a pesar del aumento de la demanda.
Nueva Gales del Sur corre un mayor riesgo de sufrir aumentos de precios debido a un déficit estructural de oferta. Parte del diseño de NEM que se remonta a los viejos tiempos. Y en parte porque las transmisiones de Nueva Gales del Sur al sur de Sydney son ridículamente limitadas. Y debería haberse añadido hace una década. Tal como debería ser el conector NSW-QLD.
Los problemas actuales de Nueva Gales del Sur serán los problemas de Queensland dentro de una década. Pero esa es otra historia. Puedes ver cuánto subirá el precio casi cada media hora, especialmente durante las horas punta.
¿Es diferente esta vez?
En ITK esperábamos desde hace mucho tiempo que las baterías redujeran la influencia del gas en los precios más altos. No es sólo la batería, aunque eso es importante. La voluntad de competir se da cuando hay más proveedores.
No es ningún secreto que la energía térmica es un oligopolio en Australia. Aunque ¿qué tan difícil es crear una batería de respaldo? Pero es más fácil que construir una planta de gas y conseguir un suministro interminable de gas.
Cuando Rusia invadió Ucrania no sólo se dispararon los precios mundiales del gas. Pero el precio del carbón también se ha disparado. El aumento de los precios del carbón se debe en parte al clima húmedo. Al menos en Australia.
Sin embargo, me gustaría confirmar que las cosas son diferentes. Puede que esta vez sea un poco diferente. China ha aumentado el consumo interno de carbón. Incluso si la pendiente baja, se han generado cantidades increíbles de energía eólica y solar. Esto marca una diferencia en la demanda de electricidad alimentada con carbón.
Aquí en Australia todavía hay inundaciones, pero no son tan generalizadas como durante la crisis de Ucrania. Todavía no hay una sensación real de que los precios del carbón se disparen.
Sin embargo, Nueva Gales del Sur sigue en riesgo porque no hemos creado la capacidad para reemplazar a Eraring o Vales Point. Es frustrante incluso hablar de grandes parques eólicos nuevos que sean viables.
Nadie ha recibido FID y mucho menos está disponible para ayudar en este momento. Soy tan fanático de Penny Sharpe como Matt Kean y Chris Bowen, pero afortunadamente. Las cuadrillas deben mostrar su progreso antes de que se apague el fuego.
En cualquier caso, si miramos los últimos 30 días en Nueva Gales del Sur. Veremos que, por alguna razón, los precios en Nueva Gales del Sur en el pico de la tarde fueron significativamente más bajos que el año pasado. Esto a pesar de un ligero aumento en la oferta total.
Creo que hay que darle crédito a la batería por marcar la diferencia con el precio máximo en NEM, pero cada uno tendrá su propia perspectiva.
De la misma manera, durante el período pico de esa tarde, el carbón proporciona mucha energía. Esto a pesar de que el gas y la hidráulica (Snowy) tradicionalmente han fijado precios marginales.
El gas y la energía hidroeléctrica surgieron como impulsores más importantes en el trimestre de junio.
En el siguiente gráfico, comparé el precio máximo de oferta del trimestre de junio en Nueva Gales del Sur con lo que sucedió en los últimos 30 días. Esta es una especie de comparación de manzanas con naranjas.
El punto más interesante es que, en promedio, el carbón se produce en Nueva Gales del Sur. más alto en los últimos 30 días, en comparación con el trimestre de junio anterior. Las importaciones también son cada vez más importantes y, naturalmente, hay menos luz solar.
Esto nuevamente enfatiza que los resultados de los precios spot a menudo dependen del desempeño del carbón. Y la verdad es:
– La producción de carbón está envejeciendo, no se mantiene y hay pocos incentivos para invertir en mantenimiento a largo plazo.
– Sólo hay cuatro generadores de carbón. Y, en términos generales, si Bayswater o Eraring pierden una unidad, el aumento de precio resultante puede compensar la pérdida de volumen. Eso no sería cierto para las estaciones de dos unidades Mt Piper y Vales Point.
Si miro hacia atrás, al trimestre de junio del año pasado, Mt Piper, especialmente la Unidad 1, e incluso Bayswater tuvieron un desempeño inferior. En mi opinión, el bajo rendimiento de Mt Piper se debió estructuralmente a la falta de acceso a suficiente carbón.
otra oferta nueva
Las baterías domésticas pueden ayudar. No hay datos para medir el impacto aparte de observar lo que sucede con los precios al contado. No hay medición de carga y descarga de batería en casa a menos que me falte algo. Y lo hago a menudo.
Más servicios solares y poca energía eólica nueva A medida que los proyectos en Victoria y Queensland continúan aumentando,
Con respecto a la utilidad de la batería medida por renovar mapa Hay 3 GW en funcionamiento, incluido un Waratah Super BESS de 850 MW. Los transformadores de repuesto en Waratah no estarán disponibles para la venta hasta finales de año. Por lo tanto, no se puede evitar en el trimestre de junio.
Actualmente hay aproximadamente 1 GW de implementación de baterías en Nueva Gales del Sur y espero que tenga algún impacto en el trimestre de junio.
Conclusiones clave: Los futuros de Nueva Gales del Sur aumentan considerablemente Pero los factores fundamentales incluyen el desempeño estable del carbón. Mayor capacidad de la batería Y el ligero aumento en los precios del gas hasta ahora sugiere que los aumentos de precios serán menores que cuando Rusia invadió Ucrania.
