La guerra no debería ocurrir. bien ¿Para metales preciosos?
Ese suele ser el caso. Históricamente, las guerras han aumentado la deuda y los déficits públicos. Esto resulta en la necesidad de imprimir más dinero.
Y, por supuesto, el oro y la plata son los mejores activos de refugio seguro del mundo. Por eso los inversores acuden en masa a estos tiempos turbulentos.
Entonces, ¿por qué hoy en día los metales preciosos fluyen en el agua?
En primer lugar, hemos visto fuertes movimientos en el metal durante los últimos 18 meses.
Este excelente desempeño ha llevado a miles de fondos de cobertura a lanzarse al oro y la plata durante los últimos 6 meses.
Muchos de estos escarabajos dorados temporales ya habían abandonado el edificio. Eso estuvo bien. De todos modos, nunca habían venido aquí para quedarse aquí.
El oro y la plata estarán bien. Y si la guerra empeora, el precio de los lingotes de oro debería acelerarse.
Me acurruco y duermo bien por la noche. e incluso a los mineros, que dejaron caer más que lingotes de oro. Pero todavía existe una forma sencilla. que también compensará nuestros riesgos “Pair Trading” Petróleo
Vayamos al grano.
¿Y qué pasa con los mineros?
A pesar de la reciente caída de precios, el ETF GDX Gold Miner sigue subiendo un 9% en lo que va del año y el ETF SILJ Silver Miner ha subido un 14% en 2026.
Pero GDX ha bajado ahora un 19% desde su pico del 27 de febrero y SILJ ha bajado casi un 25% desde su pico.
Tenga en cuenta que los mineros de oro y plata alcanzaron su punto máximo el día antes de que comenzara la guerra con Irán.
Eso no es una coincidencia. El aumento de los precios del petróleo significa que los mineros tienen que pagar más para extraer metales del suelo.
La energía es una parte importante de los costos generales de una minera de oro y plata. El diésel, la gasolina, la electricidad, todos están aumentando.
Los precios del petróleo han subido de unos 57 dólares por barril a principios de año a 95 dólares en la actualidad.
Afortunadamente, el salto del petróleo no dura para siempre. No me malinterpretes. Podríamos subir significativamente más en el corto plazo. Como hemos dicho varias veces, esta guerra podría escalar de maneras peligrosas e impredecibles.
Puede tardar hasta un año en volverse jugable. Y si el Estrecho de Ormuz permanece bloqueado todo ese tiempo, las cosas podrían verse mal por un tiempo. Ese es el peor de los casos. Y espero que termine mucho antes.
Pero con el precio actual de los metales preciosos, los mineros seguirán ganando mucho dinero incluso si el petróleo alcanza los 150 dólares.
En un escenario de 150 dólares por barril, es probable que las mineras de oro y plata caigan aún más. Cualquier movimiento bajista importante será una buena oportunidad de compra.
Sin embargo, este tipo de situación es una de las razones por las que existen tanto mineros como lingotes de oro. Los lingotes de oro tienden a permanecer estables o aumentar. Mientras los mineros pueden caer
Físicamente, pueden ser monedas y barras físicas o ETF físicos de calidad como PHYS y PSLV. Mi división es aproximadamente 50/50 entre mineros y ETF físicos.
Es posible que desees tener a mano lingotes de oro reales. Y es normal. No se limite a publicar fotografías en las redes sociales.
Si eres más conservador, inclínate más hacia el metal que hacia el minero.
Previa 2022 (Rusia vs Ucrania)
Cuando Rusia invadió Ucrania en 2022, Estados Unidos y sus aliados rápidamente sancionaron el petróleo ruso.
El país de origen de Putin es un importante exportador de petróleo. Como resultado, los precios se dispararon.
Aquí hay un gráfico que muestra los precios del petróleo en 2022 (azul claro) y 2023 (azul oscuro).
Fuente: aquí
Como se puede ver en 2022, los precios del petróleo aumentaron y se estabilizaron durante unos 5 meses y luego volvieron a la normalidad (hasta ahora).
En 2022, cuando los precios del petróleo suban a casi 140 dólares el barril. Los mineros de oro también se vieron gravemente afectados.
El aumento de 80 dólares el barril a casi 140 dólares hizo que el coste de la extracción de oro y plata se disparara. Barrick, una de las mayores mineras de oro, informa que los costos totales de sostenibilidad (AISC) aumentarán un 18% en la minería de oro en 2022.
En 2022, el ETF de la minera de oro GDX cayó aproximadamente un 31% desde su máximo hasta su mínimo. Parte de esto es una falla general del mercado. Pero los precios más altos del petróleo no ayudaron; sin embargo, durante todo el año 2022, GDX solo bajó un 9%.
Aquí está el gráfico de GDX durante 2022:
Fuente: Yahoo Finanzas
La caída de 2022 resulta ser una increíble oportunidad de compra.
también posee petróleo (comercio de pares)
Me encantan los mineros de oro y plata. Poseer grandes acciones mineras es la forma más segura de beneficiarse de los lingotes de oro. Si está suscrito a Strategic Intelligence u otro servicio de Jim Rickards, presto mucha atención a sus investigaciones. Jim, Dan Amoss y el resto del equipo. Investigación asombrosa y cronometré bien las operaciones.
En general, soy más una persona que compra y mantiene a largo plazo. Y cuando el petróleo se dispara, los mineros también suelen verse afectados.
Por eso me gusta poseer acciones de petróleo para “comerciar en pareja” con mis mineros. Un par comercial son sólo dos activos que se complementan entre sí.
Si el petróleo sube compensará el ataque temporal que recibiste de los mineros. Y ambos activos actúan como coberturas contra la inflación.
Como saben los lectores en general, mi acción petrolera favorita actualmente es Petrobras. Definitivamente están imprimiendo dinero ahora mismo.
Pero son acciones con mayor riesgo y mayores rendimientos.
El principal riesgo para Petrobras es que sea parcialmente propiedad del gobierno brasileño. Esto significa que si el precio es demasiado alto, el gobierno puede decir: “El petróleo tiene que ser más barato para la gente”.
Sin embargo, el gobierno brasileño hizo esto en 2011 y el mercado de valores tardó mucho en recuperarse de las consecuencias. A los inversores no les gusta la interferencia del gobierno. Y no creo que Brasil repita los mismos errores.
mirar Existencias de petróleo del caos perfecto Para un artículo más detallado sobre Petrobras, también me gusta Exxon Mobil (XOM) y buscaré otras formas de exponerme al petróleo. Sin embargo, sólo quiero comprar acciones petroleras que puedan generar mucho dinero a un precio más bajo (como Petrobras).
De cualquier manera, esta guerra terminará. El aceite volverá a fluir libremente. Es sólo una cuestión de cuándo.
Sin embargo, la burbuja de la deuda no terminará pronto y esa es la razón principal por la que poseemos oro, plata y mineros.
