Phillips 66 acepta adquirir una participación restante del 50% en WRB Refining
La compañía de energía estadounidense Phillips 66 ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir el interés pendiente del 50% de propiedad en la refinación de WRB de las subsidiarias de Cenovus Energy.
Esta transacción, valorada en $ 1.4 mil millones, está sujeta a ajustes de precios de compra habituales y se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2025.
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WRB Refining, una empresa conjunta (JV) entre Phillips 66 y Cenovus Energy, posee la refinería Borger en Borger, Texas, y la refinería de Wood River en Roxana, Illinois.
Estas instalaciones juntas tienen una capacidad de rendimiento crudo de 495,000 barriles por día (BPD), lo que equivale a 247,500BPD neto a Cenovus.
Del establecimiento de la JV en 2007, Phillips 66 ha administrado ambas refinerías.
Después de la adquisición, el negocio posterior de Cenovus Energy consistirá en el actualizador de Lloydminster, y Lloydminster, Lima, Toledo y refinerías superiores.
La capacidad combinada de rendimiento del crudo para estos será de 472,800bpd, con alrededor del 55% de la capacidad dedicada a procesar petróleo crudo pesado.
El presidente y CEO de Phillips 66, Mark Lashier, dijo: “Con plena propiedad de las refinerías de Wood River y Borger, estamos fortaleciendo nuestro negocio integrado y ampliando nuestra posición en una región donde dirigimos la industria.
“Se espera que esta adquisición entregue sinergias operativas y comerciales de aproximadamente $ 50 millones por año al permitir la integración completa de estos activos con la cadena de valor más amplia de Phillips 66. También esperamos que esta transacción desbloquee oportunidades para proyectos de baja retención de bajo capital que proporcionan un valor de accionista a largo plazo incremental”.
Las refinerías de Wood River y Borger, con capacidades individuales de 345 millones de barriles por día (MBBL/D) y 149MBBL/D, respectivamente, contribuirán con una capacidad de refinación adicional de 250MBBL/d estimada a Phillips 66 ‘una vez que se complete el acuerdo.
Las refinerías están equipadas para procesar una variedad de tipos de crudo que incluyen crudos dulces pesados, medianos y ligeros, y tienen una alta producción de combustibles de transporte.
Cenovus planea utilizar los ingresos de esta venta para reducir su deuda neta y aumentar los rendimientos de los accionistas a través de recompras de acciones aceleradas.
La compañía, hasta agosto, ha devuelto alrededor de 18.8 millones de sus acciones comunes por $ 388 millones, a un precio promedio de alrededor de $ 20.59 por acción.
Esta adquisición sigue a Phillips 66 ‘Compra de GP de grado Y épico y Epic Y-Grade por $ 2.2 mil millones en abril de este año.
Estas entidades operan subsidiarias, tuberías de líquidos de gas natural de larga distancia, instalaciones de fraccionamiento y sistemas de distribución, conocidos colectivamente como EPIC NGL.
