Opciones indias, enfrentadas a la realidad.

Hola, soy Spriha Srivastava. Editor de gestión digital en CNBC International. Bienvenido a Inside India.

Esta semana, veo que el mercado de derivados indios ha traído todas las preocupaciones a los pequeños inversores.

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La semana pasada, las agencias reguladoras del mercado indio han enviado una señal fuerte por las compañías comerciales de todo el mundo. Jane Street de participar en el mercado local de renta variable. El movimiento viene con detalles atractivos: detener las ganancias que son similares a los $ 570 millones, las acusaciones de gestión de índices y sugerencias en la estrategia comercial de Arbitrary pueden cruzar la línea.

Pero cuando comenzó el ruido y el regreso de la ley, la verdad puede estar en otro lugar. En este caso, la ventana en la estructura y el estrés del mercado, las opciones indias y lo que sucedió cuando las reglas, la tecnología y el entusiasmo en el comercio minorista.

El trasfondo del aumento en el volumen de negociación es más frágil: nuevos inversores pequeños que ocurren en productos financieros complejos tienden a tener menos experiencia y tienen menos protección.

El mercado de derivados indios crece rápidamente. De los datos de la futura asociación de la industria, actualmente tiene una proporción de casi el 60% de los derivados mundiales. El periódico parece ser una historia de éxito. En la práctica es más complicado.

¿Qué hace que este mercado sea diferente, no solo su tamaño, ¿quién es?

Casi 11 millones de personas Los contratos previos a la distribución y los contratos previos a la carga en los últimos estados financieros de acuerdo con el SEBI son en su mayoría jóvenes, generalmente jóvenes y se imponen, prometidos para obtener un beneficio rápido que se expandió en las plataformas de redes sociales y las cuentas influyentes. Muchas personas usan aplicaciones móviles para rastrear canales de telégrafo o imitar estrategias que no entienden por completo. Este comportamiento, los participantes del mercado dicen que están aumentando.

Los datos de SEBI de un estudio reciente de 9.6 millones de derivados individuales muestran que más del 40% de estos proveedores tienen menos de 30 años y más de tres tercios recibieron menos de 500,000 rupias, India, o alrededor de 6,000 dólares por año.

Esto significa que la mayoría de los participantes están ingresando al comercio de alto riesgo y alto riesgo con un amortiguador de ingresos limitados y una capacitación de marketing ligeramente oficial.

Los analistas se centran en la estrategia impulsada por el impulso, que a menudo está influenciado por las redes sociales y los grupos de telégrafo. En lugar de ser una base para el comercio sobre la base de la empresa o la tendencia de los ingresos, muchos inversores parecen responder a las actividades de tendencias y peras del mercado, formato relacionado con FOMO o temer que desaparezca. El resultado es experimentar las fluctuaciones, especialmente entre los comerciantes que no tienen un amortiguador de riesgo limitado.

El mercado de opciones se ha convertido en una fuente para este alto riesgo y un comercio rápido, especialmente cuando el semanal expiró, que es un contrato a corto plazo que expira cada semana. Estas opciones son más baratas y más accesibles. Pero hay más riesgos porque pueden balancearse ferozmente en unos pocos días o incluso minutos.

Las influencias financieras en YouTube y otras plataformas están ayudando a estimular esta tendencia, que es una guía para millones de minoristas en la India. El enfoque suele ser la velocidad y la cantidad de la cantidad y la venta rápidamente para perseguir ganancias a corto plazo.

Muchos de estos inversores se negocian todos los días y usan una estrategia que se puede resolver rápidamente. Si el mercado se mueve un poco con ellos, pueden perderlo todo. Mientras que este tipo de comercio empuja todas las actividades de marketing, pero aumenta las posibilidades de perder mucho

Y eso es lo que pasó

Según los datos de SEBI, más del 90% de los minoristas y las opciones en educación perdieron dinero el año pasado. La pérdida de 1.06 billones de rupias, o aproximadamente 12.5 mil millones de dólares, un aumento del 41% respecto al año anterior.

Pero no se trata de cada comerciante que perdió dinero. Crea un problema mayor: cuando muchos inversores apostan en el tiempo emocional o malo, abrirá la puerta para que una empresa profesional lo use legal y eficientemente. Estos jugadores institucionales tienen mejores herramientas que los sistemas más rápidos y experimentados, dándoles una ventaja.

Ese es el telón de fondo que hace que el estuche de la calle Jane sea muy importante.

SEBI ha acusado a la compañía de gestión de precios de indexación para obtener ganancias de la compra de las opciones de Jane Street, negando esto, diciendo que utilizando estrategias de especulación estándar, que son estrategias comunes y legales entre los profesionales.

Si bien el caso actualmente está progresando y aún bajo la inspección de reglas, SEBI no ha emitido el juicio final, el incidente ocurrió, lo que resultó en mayores brechas entre los minoristas y las grandes instituciones. Además, también causa preguntas importantes: el mercado se convierte en una fuerza impulsora de la publicidad y el impulso a corto plazo y no?

Si es así, ¿qué sucederá con el papel de la base y el verdadero valor de la empresa para determinar el precio? ¿Y los inversores todos los días todavía creen que el sistema es justo o no?

Sebi está en una posición complicada. Quiere que más personas ingresen al mercado y muchas compañías de clase mundial que invierten en India. Pero debe proteger a los pequeños inversores de ser dominados o explotados.

Por esta razón, SEBI ha llevado a cabo parte del tamaño comercial mínimo, lo que requiere un riesgo mejorado y está considerando cada semana para cada acción.

Pero el principal desafío sigue siendo: ¿cómo puede crecer y emocionarios sin hacer que los recién llegados sean peligrosos?

La derivada del boom indio es una historia notable de los niveles financieros y tecnológicos. Pero el único tamaño no es un indicador de éxito cuando se debe el mercado, se juzgará no solo, sino cuántas personas participan sino con la cantidad que se puede hacer de manera sostenible sin tener que establecer la falla.

Lo que sucederá a continuación no solo, sino que determinó el futuro financiero de la India, puede ser una advertencia para otros mercados que enfrentan el mismo dolor.

Opciones de televisión populares en CNBC

La ex embajadora india Meera Shankar dijo que el grupo BRICS, que India es parte “anti -estadounidense” indica que los países que son componentes tienen diferentes políticas extranjeras.

Al mismo tiempo, Jetan Seth, estratega de Asia Pacífico de Nomura, dijo La evaluación de alto valor de las acciones de India es el mayor inhibidor para inversores extranjeros que tienen menos peso en el mercado del país.

Debe saber

El gobierno indio ordenó X bloquea 2,355 contabilidad. La red social en línea de Elon Musk dijo el martes que el Ministerio de Electrónica y la Tecnología de la Información del país pidió el 3 de julio que los usuarios indios se les impidió acceder a miles de cuentas, incluida la Agencia de Noticias de Wire.

Jane Street prohibirá el acceso al mercado indio. En respuesta al Comité de Bolsa e Intercambio de la India, que la Compañía está administrando el mercado de derivados de Jane Street.

India está en ‘la parte superior del programa’ para cambiar la cadena de suministro En una entrevista especial con CNBC TV18, el CEO de Deutsche Bank, Christian Sewing, dijo que el cliente, independientemente del tamaño de buscar a la India, cuando Organizar su nueva cadena de producción–

– yeo boon ping

¿Qué pasó en el mercado?

Las acciones indias se reducen el jueves. Ingenioso 50 El índice disminuyó en un 0,43% a las 12:30 a.m. hora local.

El índice ha cerrado continuamente más de 25,000 este mes y aumentó en más del 7% este año según la información de LSEG.

El bono del gobierno indio produce 10 años, estándares fijos al 6.315%

– Lee Ying Shaan

Sube

14 de julio: IPC y WPI en junio, distribuidores de alimentos e ingredientes de salud de Chemkart IPO de Chemkart, proveedor de servicios de alimentos del aeropuerto de F&B.

15 de julio: Tasa de empleo en junio, Anthem Biosciences ‘

17 de julio: Oficina de IPO de SmartWorks Coworking Spaces

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