Hock Tan, director ejecutivo de Broadcom.
Lucas Jackson | Reuters
El sentimiento se ha vuelto decididamente negativo en al menos un rincón del mercado de la IA.
broadcom, Tejido central Y VidenteTres empresas estrechamente vinculadas al desarrollo de infraestructuras de inteligencia artificial tuvieron otro día difícil en Wall Street el lunes, tras las fuertes ventas de la semana pasada.
Si bien las tres acciones siguen estando sólidamente al alza este año, CoreWeave mantuvo su mercado debut En marzo, la última tendencia muestra que los inversores están preocupados por si los rendimientos de las inversiones justificarán el nivel de gasto incurrido.
“Es absolutamente necesario que el retorno de la inversión esté ahí para seguir financiando esa inversión en IA”, dijo el lunes Matt Witheiler, jefe de crecimiento de última etapa de Wellington Management, a “Money Movers” de CNBC. “Por lo que hemos visto hasta ahora, hay un retorno de la inversión”.
El lado positivo de la historia, dijo Witheiler, es que “todas las empresas de inteligencia artificial del planeta dicen que puedo generar más ingresos si me brindan más computación”.
Aún así, el mercado no estaba contento con el crecimiento trimestral de la semana pasada. informes de ganancias del fabricante de chips Broadcom y del proveedor de infraestructura en la nube Oracle, a pesar de que ambas compañías han publicado pronósticos que muestran una disminución de los ingresos y una creciente demanda de inteligencia artificial.
Oracle está actualmente fuertemente dependiente de los mercados de deuda Ha dado pocos detalles sobre cómo continuará financiando sus compromisos para financiar el desarrollo del centro de datos. La compañía dijo que aumentará el gasto de capital en el presente ejercicio financiero. a 50 mil millones de dólares frente a una estimación anterior de 35 mil millones de dólares debido a nuevos contratos como Meta Y NVIDIA.
Al mismo tiempo aceleración de los alquileres. Al 30 de noviembre, Oracle tenía 248 mil millones de dólares en compromisos de arrendamiento para centros de datos y compromisos de capacidad de nube con una duración de 15 a 19 años. Esta tasa aumentó un 148% respecto a finales de agosto.
Mientras tanto, el director ejecutivo de Broadcom, Hock Tan, dijo que espera que las ventas de chips de IA se dupliquen con respecto al año anterior a 8.200 millones de dólares este trimestre, impulsadas tanto por chips personalizados como por semiconductores para la red de IA.
Pero los inversores tendrán que soportar un impacto en sus ganancias a medida que la empresa gaste mucho en más piezas para producir bastidores de servidores. La directora financiera Kirsten Spears dijo sobre las ganancias de Broadcom que “los márgenes brutos serán más bajos” para algunos de los sistemas de chips de inteligencia artificial de la compañía.
Las acciones de Broadcom cayeron un 5,6% el lunes, tras una caída del 11% el viernes, y se mantienen un 18% por debajo del récord que alcanzaron el miércoles.
Oracle cayó un 2,7% el lunes y ahora ha bajado un 17% en los últimos tres días hábiles. La compañía ha perdido el 46% de su valor desde el 10 de septiembre, cuando las acciones tuvieron su mejor día desde 1992 tras el anuncio de un importante retraso en la IA.
Tomasz Tunguz, un capitalista de riesgo centrado en software empresarial e inteligencia artificial, escribió el lunes: blog Dijo que la reciente ola de recaudación de fondos de Oracle la ha dejado con una relación deuda-capital del 500%, que “eclipsa a sus pares de computación en la nube”. Amazonas, microsoft, Meta Y Google Todos tenían tasas entre el 7% y el 23%, escribió.
Tunguz, fundador de Theory Ventures, dijo que la otra empresa con una tasa muy alta del 120 por ciento es CoreWeave, que proporciona servicios de computación en la nube basados en gran medida en las unidades de procesamiento de gráficos de Nvidia.
Las acciones de CoreWeave cayeron casi un 8% el lunes después de caer un 11% la semana pasada. La empresa ha perdido más del 60% de su valor desde su máximo en junio.
RELOJ DE PULSERA: Financiación de Oracle en cuestión
