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¿Se ‘diversifica’ cuando realiza grandes inversiones y se enfrenta a muchas opciones? ¿O “diversificarse” porque tiene una estrategia subyacente para reducir el riesgo de caída? Aquí, analizamos una variedad de heurísticas. En el que los psicólogos conductuales explican cómo nos comportamos ante muchas opciones con grandes inversiones.
La elección importa
Supongamos que decide invertir 5 rupias lakh en un fondo de acciones. Es muy poco probable que invierta en un solo fondo activo. Es posible que desee distribuir su dinero en, digamos, cinco fondos, pero es posible que los fondos tengan acciones superpuestas. Por qué: la mayoría de la gente invierte en grandes fondos. Fondos de tamaño mediano Fondos flexibles y fondos específicos Puede haber cierta superposición en las tenencias entre fondos de gran capitalización y fondos de mediana capitalización. Dado que los fondos de gran y mediana capitalización pueden poseer hasta el 20% y el 35% de las acciones de mediana y gran capitalización, puede haber una superposición sustancial en las tenencias entre los esquemas de capitalización flexible y los fondos temáticos. Esto se debe a que los índices temáticos, las estrategias y los formatos se derivan de índices amplios. Este es el punto de referencia para los fondos flexibles. Si se ignora la superposición, es posible que pueda reducir significativamente su ansiedad invirtiendo en estos fondos.
¿Qué pasaría si distribuyera sus inversiones de manera uniforme durante 10 meses a través de un Plan de Inversión Sistemática (SIP)? Esto se llama costo promedio en rupias (RCA). Es muy poco probable que distribuyas 50.000 INR al mes en un SIP. hasta cinco fondos Puede invertir en un solo fondo. ¿Por qué?
Es un comportamiento común elegir varios fondos cuando invierte una suma global y tiene múltiples opciones de inversión. Esto se llama heurística de la diversidad. Ésta es la forma que tiene nuestro cerebro de filtrar futuros arrepentimientos. ¿Qué pasa si inviertes todo tu dinero en un fondo y los fondos que consideras pero no eliges los que funcionan mejor? La “distribución del riesgo” entre fondos ayuda a aliviar esta preocupación. Es poco probable que enfrentemos un problema de diversificación con RCA porque las inversiones se distribuyen en el tiempo, por lo que el desempeño de las inversiones es menos claro.
Conclusión
Elegir entre invertir a tanto alzado y RCA da como resultado comportamientos diferentes. Elegimos múltiples fondos cuando nos enfrentamos a opciones simultáneas. (Inversiones a tanto alzado) pero no necesariamente secuenciales (RCA) La información anterior tiene por objeto resaltar cuestiones de diversificación. Para la mayoría de las personas, la diversificación es invertir en diferentes fondos. El objetivo es aliviar futuros arrepentimientos.
(El autor ofrece un programa de capacitación para que las personas administren inversiones personales).
publicado – 23 de marzo de 2026 06:54 TIC
