Qué fin de semana más loco. Pasé mi tiempo en guerra con Irán.
Y tenemos mucho que discutir esta semana.
Hoy examinaremos varias implicaciones para la inversión de este conflicto emergente.
Específicamente veremos:
- Emiratos Árabes Unidos y Golfo de Tailandia
- oro y plata
- aceite
- mercado estadounidense
- Porcelana
Bueno…
Emiratos Árabes Unidos + Golfo de Tailandia inestables
El año pasado escribí un mensaje como parte de nuestro tema Mercados emergentes. regiones En cuanto a invertir en los Emiratos Árabes Unidos (EAU), el símbolo del ETF también es EAU.
Sorprendentemente, los Emiratos Árabes Unidos surgieron como el principal objetivo. de Irán cuando fue atacado después de que Estados Unidos e Israel atacaran
Irán ha disparado cientos de drones y quizás decenas de misiles contra los Emiratos Árabes Unidos. Los objetivos alcanzados incluyen:
- base militar estadounidense
- Aeropuerto Internacional de Dubái
- Hotel Burj Al Arab de 5 estrellas
- etcétera…
Muchos drones y misiles han sido interceptados o fallados. Pero algunas partes se pueden pasar.
Hoy, el ETF de los Emiratos Árabes Unidos abrió con una caída de alrededor del 5% y vendí mi posición. El país ha florecido debido a su popularidad como paraíso fiscal con excelente seguridad para expatriados de todo el mundo.
Su situación de seguridad es ahora incierta. Entonces no tengo mucha confianza en el país. Si es propietario, saldré de esta posición con una ganancia de aproximadamente el 28% desde que escribimos este artículo.
oro y plata sobrio
Esta mañana, el oro y la plata registraron importantes aumentos de precios antes de ingresar al mercado. Pero ambos metales se han enfriado desde entonces. El oro seguía subiendo alrededor del 0,5%, mientras que la plata bajaba 5 dólares hasta 89 dólares.
Quizás el mercado vio un pronto fin de la guerra con Irán. o la fortaleza del dólar como activo “Vuelo hacia la seguridad” pesando metales preciosos
De cualquier manera, no estoy preocupado. Los fundamentos que impulsan al oro y la plata siguen vigentes. La crisis de la deuda está cada día más cerca. Y ahora la guerra se está extendiendo nuevamente.
Este sigue siendo un mundo en el que poseer metales preciosos es importante.
aceite de pulido
Éste es quizás el beneficiario más obvio de una nueva guerra iraní. Los precios del petróleo subieron alrededor de un 6% a las 2:00 p.m. (CET).
Espero que la prima de riesgo se mantenga en los precios del petróleo durante algún tiempo. Y si la situación empeora, cuidado con el precio del petróleo que volverá a subir.
Petrobras (PBR y PBR.A), mi gran petrolera brasileña favorita. Hasta alrededor del 2,8% hoy.
En todo caso, esto fortalecerá enormemente la posición de Petrobras. Opera casi en su totalidad en Sudamérica. Está bien separado de la agitación en el Medio Oriente.
Brasil sigue siendo un buen lugar para esconderse en acciones baratas y de alto rendimiento, entre ellas Petrobras.
Amplio mercado estadounidense
Tanto el S&P 500 como el Nasdaq se mantuvieron básicamente estables a las 2:00 p.m. (CET).
Esto fue un poco sorprendente. Espero que haya buenas ventas.
El mercado parece estar descontando una rápida resolución del conflicto con Irán. Ojalá podamos conseguir uno.
Pero todavía existe la posibilidad de que esta guerra dure más de lo esperado. También podría extenderse más allá de Irán, a Irak y otros países del Medio Oriente.
Si Irán ataca más infraestructura petrolera en Arabia Saudita y otros lugares, eso podría provocar una perturbación más amplia del mercado. Pero como dijo Jim Rickards en su Excelente análisis Esta mañana esto afectó principalmente a China. y Europa en menor medida.
Afortunadamente, Estados Unidos es casi completamente independiente de la energía, Europa y China se encuentran en un punto de creciente preocupación.
China: más riesgosa
Cuando hablo de China me preocupan cada vez más las perspectivas del mercado de valores del país.
Además del hecho de que China es un importante comprador de petróleo iraní, también circulan rumores de que China está proporcionando asistencia militar a Irán. Esto podría darle a la administración Trump motivos para castigar a las empresas chinas registradas aquí en Estados Unidos.
Los administradores de Trump han amenazado anteriormente con retirar las acciones chinas de las bolsas de valores estadounidenses. y esto puede dar crédito a tales argumentos. último tiempo Trump amenaza a empresas chinas con registros estadounidenses. Vendí más de la mitad de mi negocio en China. y me cambié al negocio de minería de oro y plata. Esa fue una buena decisión.
Ahora consideraré nuevas reducciones de las acciones chinas esta semana.
Próximamente análisis de guerra.
En diciembre escribí una carta llamada Guerra moderna: lecciones de Ucrania. es uno de los artículos mejor valorados del año. Así que esta semana continuaré con la segunda parte sobre Irán.
Conflicto en Irán/Israel/EE.UU. Muy diferente al de Ucrania. Y hay muchos ángulos para explorar.
Desafortunadamente, comprender la guerra moderna es incluso más importante que comprender la geopolítica. y en el mundo actual debemos seguir estos desarrollos para mantener informados a los inversores.
Búscalo pronto.
