Triveni Turbine Ltd. 1 trimestre del año fiscal 2016 de nuestro FY26, inferior a nuestras ventas de 20% interanual, reducidas a 3.7 mil millones de raíces, 80bps interanual, disminuyó a un margen de ganancias brutas de EBITDA al 19.8% (a pesar de aumentar los 40 millones de márgenes de ganancia bruta a 52.2%).
La promoción de la inspección del cliente y la afectación del reconocimiento de ingresos, aunque las turbinas de Tri Terryi todavía confían en la preservación del crecimiento del año. FY26 ordenó el flujo de 5.400 millones de agujeros y más de 20.7 mil millones de raíces, un aumento de 20% interanual y 9% de QOQ.
Inventar una tubería en el mercado interno es fuerte (+130% interanual) ofrece una buena visión y oportunidades para aumentar el tamaño de la turbina Triveni, marcando un nuevo producto, lanzando una bomba de calor a la primera temperatura alta en India, aunque la primera participación está limitada al 1-2% de todas las ventas.
Si bien el potencial de crecimiento a largo plazo de la turbina Taugeni es fuerte, pero el retraso en la investigación del ciclo de orden que está muy extendido en los mercados nacionales y extranjeros es un riesgo importante, que puede ralentizar el crecimiento. Faithing en el primer trimestre del año fiscal 25 Miss. Cortamos el FY26E/27E EPS 7% por tiempo y el valor de reinversión como el 27 de septiembre.
Comprado con el objetivo del Rs 650 (Rs 720 anteriormente) según P/E de 40x H1 FY28 EPS.
