Estrategias de inversión que cambian las acciones privadas

En el sector privado, el socio más inteligente (GPS) se está dando cuenta de que la inversión no es solo una sustancia de recaudación de fondos. Son palanca estratégica. Correcto, fortalecen la cartera de relaciones LP que son más profundas y reducen el riesgo general. Pero muchos GP todavía tratan la inversión conjunta más tarde en lugar de los componentes principales de la estrategia del fondo.

En el clima de hoy, LPS ha aumentado, los estándares de distribución aumentarán y la confianza es difícil de invertir juntos, puede ser el borde del GPS que es altamente efectivo desde el paquete. Esta es la compañía más complicada. Uso de la inversión conjunta, no solo sino para recaudar fondos, sino para crear una cartera de inversiones más flexible y posicionamiento de LP

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¿Por qué la inversión conjunta es más importante que antes?

El mercado de inversiones conjuntas se ha debido rápidamente en la última década. Acciones privadas en todo el mundo de PreqinSe espera que casi el 70% de los LP tengan la oportunidad de invertir con sus administradores de fondos. Estas necesidades ya no se limitan a la gran oficina familiar. La riqueza de la soberanía y las bases más pequeñas están buscando una manera de aumentar el acuerdo directo al tiempo que reduce la estructura de la mezcla.

Al mismo tiempo Informe 2023 de Pitchbook Enfatizando que el aumento del volumen de inversión incluso en el mercado fluctuante, que es recargable por LP que busca más controles, tarifas reducidas y acceso a propuestas de calidad.

Para el GPS, esto ofrece desafíos y oportunidades. Desafíos: la inversión conjunta puede enfatizar los recursos internos y las operaciones rentables si no se gestionan bien. Oportunidades: cuando se construye en la operación y la estrategia del Fondo desde el primer día, la inversión conjunta aumentará la flexibilidad de las carteras, atrae a LPS, estrategias y reduce el riesgo de quejas.

Invierta conjuntamente como una herramienta para la construcción de cartera.

Smart GPS mantiene una parte de la inversión conjunta de los fondos, no una venta específica. Esta idea les ayuda:

• Sigue la oferta más grande. Más que el único fondo puede ser apoyado sin aumentar la concentración del fondo.

• Aumentar la diversidad Asignando fondos de fondos a la posición principal e invitando a los inversores a ingresar activos adyacentes o mayores riesgos

• Hacer En la oportunidad de seleccionar la oportunidad de LPS que ha sido seleccionado por adelantado, que puede invertirse con una breve advertencia.

Digamos que su fondo de $ 100 millones tiene 10 objetivos. La plataforma principal de $ 10 millones por persona. Encuentra una adquisición de $ 25 millones que es adecuada para la tesis pero más allá de sus únicos activos. Con una inversión conjunta, también puede ser líder en recaudar fondos $ 10 millones del fondo y $ 15 millones de los inversores. Este método mantiene el saldo de la cartera al tiempo que proporciona LPS para acceder a los activos directamente.

Más importante aún, crea su reputación como un médico de cabecera que conduce al acceso, no solo al capital.

Para el estudio de caso de este trabajo dinámico Esta pieza de Hamilton Lane Muestra que la inversión conjunta se ha convertido en una herramienta importante en una estrategia moderna de marketing privado.

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Reducir el riesgo al agregar propiedad

Uno de los beneficios inaceptables de la inversión compartida es una forma de ayudar al GPS a controlar los activos de alta confianza sin tener que tener demasiados fondos principales. En muchos casos, la propuesta más interesante es la mayor cantidad de gastos. Si no hay una empresa conjunta, GP tendrá que elegir entre usar piezas pequeñas o demasiado del Fondo.

Al traer a los inversores GPS a mantener la mayor seguridad o el liderazgo, mientras que en un alcance prudente, esto ayuda a mejorar el control del tiempo de vez en cuando y el plan para crear todos los valores importantes de palanca para reducir el riesgo de disminución.

Además, la inversión conjunta puede ser una herramienta poderosa para la navegación en todo el mercado. Durante la desaceleración, el GPS puede seleccionar una gran propuesta para tratar el polvo seco mientras usa la oportunidad de reducir el precio. Manual privado BVCA 2023 Presentar información sobre el método de que la compañía está ajustando su comportamiento de inversión conjunta durante el retiro.

Columna vertebral, operaciones de estrategias de inversión conjunta

Por supuesto, la inversión conjunta no está relacionada con la circulación GPS que es buena en esto. Crear sistemas internos para administrar:

• Estructura legal– Establecer SPV rápidamente, el mecanismo de asignación y el claro papel de supervisión

• División LP– Comprenda qué inversores tienen apetito, capacidad y velocidad en la toma de decisiones para la inversión.

• Compartir información– Seguro, acceso a materiales diligentes de tiempo real y tiempo real después de informes de inversión.

• Cumplimiento y justicia– Generar confianza en la asignación transparente, que no es desfavorecida por el fondo principal.

La columna vertebral en esta operación suele ser la diferencia entre la compañía que “puede” ofrece inversiones conjuntas y empresas que se realizan constantemente y en el nivel.

Para el GPS, que busca el crecimiento de sus fondos, como Carta y Juniper Square, lo que hace que la gestión de inversiones sea más fácil de comunicar con LP e inversores en el avión.

Advanced GPS también utiliza herramientas como Passthrough para mejorar los documentos de membresía o Anduin para flujos de trabajo automáticos de inversores.

Invierta conjuntamente en la promoción de la confianza sostenible

Desde la perspectiva de LP, vemos que la inversión conjunta es una forma de mostrar confianza y posicionamiento. Les permite hablar más y más retornos y a menudo desempeñan un papel más importante en la mesa. Cuando se haga de manera justa, convertirá a sus inversores en algo que sean: un socio completo. En un mundo que tiene más relaciones en términos de recaudar fondos de GPS, lo cual es consistente y amable.

• Trate a los mejores LP en el fondo futuro.

• La trama de inversores de un momento es una obligación.

• Gana la asignación en el ciclo de recaudación de fondos competitivos.

seguir Encuesta LP de Harbourvest 2023Casi el 80% de LPS informa una mayor satisfacción y confianza en el gerente que ofrece acceder a la inversión conjunta, especialmente cuando el acuerdo está bien hecho y ha sido una comunicación transparente.

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ADVERTENCIA: No hables demasiado.

Con todas las ventajas, la inversión conjunta no es una munición de plata. Cuando se usa demasiado o malo, puede llevar el riesgo de implementar ineficacia y llevar a LP al conflicto. Los defectos más comunes son:

• Proporcionar demasiada inversión conjunta, reduciendo su calidad

• Brindar asistencia en la asignación

• Revuelva el día freed, cerrándose de la logística lateral

• Incapaz de coordinar el ancho de banda interno para lidiar con la complejidad

La mejor compañía es elegir que establezcan expectativas con LPS primero, generalmente en PPM o DDQ y se centran en la calidad en lugar de la cantidad. Una gran inversión conjunta que ofrece ganar es más poderosa que cinco personas que no se muestran.

La inversión conjunta ya no es una alternativa. Son las características especificadas de la privacidad moderna. Pero la ventaja no provenía de presentarlos, proviene de combinar la construcción de cartera, gestión de riesgos y estrategia de LP.

El GP más inteligente lo sabe. Utilizan la inversión conjunta, no solo, sino que llenarán la mesa del sombrero, sino para crear una relación LP duradera, grandes apuestas que están en riesgo y desbloquean la agilidad operativa. Como la recaudación de fondos es más alta, y LPS necesita más de sus gerentes que tratan la inversión juntos es la capacidad de usar los fondos principales, no las ofertas de último minuto.