Los mercados bursátiles indios sufrieron una fuerte caída tras las tensiones geopolíticas. Oriente Medio desencadenó una ola de incertidumbre financiera global y en consecuencia Domingo La reciente liquidación acabó con casi 240.000 millones de dólares en riqueza de los inversores en sólo una semana, según datos recopilados de la Bolsa de Valores de Bombay y la Bolsa de Valores Nacional de la India. Las liquidaciones reflejan la rapidez con la que los conflictos internacionales (en este caso, la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel) pueden afectar a los mercados financieros, especialmente en economías como la India, que están profundamente ligadas al comercio mundial, las cadenas de suministro de energía y los flujos de inversión extranjera.El gobernador del Banco de la Reserva de la India, Shaktikanta Das, había llamado previamente la atención sobre los riesgos que plantean las tensiones geopolíticas globales para la estabilidad financiera. “Las crecientes tensiones geopolíticas y la volatilidad de los mercados financieros globales siguen siendo riesgos clave para las perspectivas económicas”, dijo Das en la conferencia de prensa del Comité de Política Monetaria 2024 celebrada en la sede del Banco de la Reserva de la India en Mumbai tras el anuncio de política monetaria del RBI.La repentina erosión de la riqueza ha provocado conmociones en la calle Dalal; Los índices de referencia cayeron bruscamente y los inversores se apresuraron a reevaluar el riesgo. Los analistas dicen que la agitación ha expuesto el delicado equilibrio entre la geopolítica global y los mercados financieros, donde incluso los conflictos distantes pueden provocar ondas de choque en las economías emergentes.
Un shock repentino para la suerte de los inversores en India en medio de la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel
La reciente caída del mercado ha borrado miles de millones de dólares del valor de las empresas que cotizan en las bolsas de valores indias. Según los informes, el valor total de mercado de las acciones indias ha caído significativamente a medida que los inversores recurrieron a la venta de activos de riesgo en medio de crecientes tensiones geopolíticas. Las pérdidas son parte de una tendencia más amplia que ha visto la riqueza de los inversores reducirse en decenas de billones de rupias desde que comenzó el conflicto, lo que refleja un pánico generalizado en los mercados financieros.Nilesh Shah, director general de Kotak Mahindra Asset Management Company, advirtió que la incertidumbre global a menudo obliga a los inversores a reducir su exposición a mercados de riesgo. Durante la Conferencia Anual de Inversores del Fondo Mutuo Kotak de 2023, donde se discutieron los riesgos macroeconómicos globales y las perspectivas del mercado con inversores institucionales, Shah dijo: “A los mercados no les gusta la incertidumbre y los acontecimientos geopolíticos pueden provocar cambios bruscos en los flujos de capital a medida que los inversores reevalúan los riesgos”.
Pánico callejero en Dalal: la guerra en Oriente Medio provoca una enorme liquidación y 240.000 millones de dólares desaparecen de los mercados indios
Los mercados bursátiles suelen reaccionar rápidamente ante la inestabilidad geopolítica y la crisis actual no es una excepción. La postura cautelosa de los comerciantes y los inversores institucionales provocó una fuerte presión de venta en muchos sectores, desde la banca hasta los automóviles, desde las infraestructuras hasta la aviación.
La guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel hizo subir los precios del petróleo
En el centro de la turbulencia del mercado está la escalada del conflicto en Asia occidental, que ha desencadenado un aumento de los precios mundiales del petróleo y ha generado temores de consecuencias económicas más amplias. La guerra ha elevado los precios del petróleo crudo por encima de los 100 dólares por barril e intensificado las preocupaciones sobre la inflación, la seguridad energética y los déficits comerciales de los países importadores de petróleo como la India.Sí, el economista jefe del Banco, el Dr. Indranil Pan, advirtió que el aumento de los precios del petróleo crudo podría tener consecuencias macroeconómicas para la India. “El aumento sostenido de los precios del petróleo crudo podría ampliar el déficit de cuenta corriente de la India y también crear presiones inflacionarias sobre la economía”, dijo Pan en la presentación de Perspectivas Macroeconómicas 2023 de Yes Bank para inversores y analistas.India es el tercer importador mundial de petróleo crudo; Esto significa que cualquier aumento brusco de los precios de la energía afectará directamente a su economía. Los altos costos del petróleo aumentan los costos de transporte y producción, lo que en última instancia eleva los precios al consumidor y debilita las perspectivas de crecimiento económico. La situación se ha visto exacerbada por los temores de perturbaciones en el Estrecho de Ormuz, una ruta marítima estratégica por la que pasa una parte importante del suministro mundial de petróleo. Si los conflictos se intensifican aún más y las rutas marítimas se interrumpen, los precios de la energía podrían aumentar aún más.
sentidox Y elegante Las ventas de pánico cayeron durante la guerra Irán-Estados Unidos-Israel
El impacto de estos acontecimientos es claramente visible en los principales índices bursátiles de la India. BSE Sensex y Nifty 50 registraron fuertes caídas en las últimas sesiones de negociación a medida que los inversores se apresuraron a reducir su exposición a activos de riesgo. En un momento, Sensex cayó más de 1.300 puntos en una sola sesión, mientras que Nifty también cayó bruscamente.Según Kranthi Bathini, directora de estrategia de acciones de WealthMills Securities, las tensiones geopolíticas unidas al aumento de los precios del petróleo tienden a pesar mucho en el sentimiento de los inversores. “Cuando los precios del petróleo crudo aumentan bruscamente debido a las tensiones geopolíticas, se crea incertidumbre sobre la inflación y las perspectivas de crecimiento, lo que a menudo conduce a la volatilidad en los mercados de valores”, dijo Bathini en una nota de estrategia para inversores de WealthMills Securities de 2024.
Sensex cae, los inversores están confundidos: la crisis de Oriente Medio provoca enormes fluctuaciones en el mercado de la India
La liquidación empujó a ambos índices cerca de mínimos de un año y los empujó hacia territorio de corrección técnica; Esto significa que han bajado más del 10% desde su último pico. Para los inversores, la repentina caída fue un claro recordatorio de lo rápido que los mercados pueden cambiar de dirección cuando los riesgos geopolíticos se intensifican.
Los inversores extranjeros en la India retiran miles de millones de dólares en medio de la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel
Otro factor importante en la caída del mercado fue la retirada a gran escala de la inversión extranjera de las acciones indias. Los inversores de cartera extranjeros (FPI) han retirado miles de millones de dólares del mercado en las últimas semanas a medida que crece la incertidumbre global. Sólo en la primera quincena de marzo, los inversores extranjeros retiraron alrededor de 52.704 millones de rupias (alrededor de 5.700 millones de dólares) de las acciones indias.Los inversores globales a menudo retiran capital de los mercados emergentes durante las crisis geopolíticas, según Andrew Holland, director ejecutivo de Avendus Capital Public Markets Alternate Strategies. “Los períodos de mayor riesgo geopolítico a menudo empujan a los inversores hacia activos más seguros y mercados desarrollados, lo que puede provocar salidas de capital de las economías emergentes”, dijo Holland durante el webcast sobre mercados globales 2023 de Avendus Capital para inversores institucionales.Estas salidas de capital podrían aumentar la volatilidad del mercado, ya que los inversores institucionales extranjeros mantienen grandes posiciones en acciones indias. Cuando venden acciones rápidamente, los precios de las acciones pueden caer drásticamente. Los retiros también ejercen presión sobre la rupia india, que ha tenido una tendencia a la baja a medida que el capital extranjero abandona el país.
Pérdidas generalizadas en todos los sectores de la India en medio de la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel
La contracción del mercado no se limitó a un solo sector. En cambio, las pérdidas fueron generalizadas en toda la economía, lo que refleja una ola más amplia de aversión al riesgo de los inversores. Las acciones financieras, que normalmente dominan los índices indios, estuvieron entre las más afectadas. Las acciones de instituciones bancarias y financieras cayeron bruscamente debido a que los inversores se preocuparon por el impacto potencial de la desaceleración del crecimiento económico.Si bien las empresas automovilísticas también sufrieron enormes pérdidas, el sector registró uno de los peores resultados semanales de los últimos años. Los crecientes costos del combustible y la incertidumbre económica pueden reducir el gasto de los consumidores en compras costosas, como vehículos. Los valores de infraestructura y aviación también siguieron bajo presión, ya que los inversores predijeron mayores costes operativos debido al aumento de los precios de la energía.
Los mercados globales también están sintiendo el calor de la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel.
La agitación del mercado en la India es parte de un patrón más amplio de volatilidad en los mercados financieros globales. Cuando los conflictos geopolíticos se intensifican, los inversores tienden a trasladar su dinero a activos más seguros como el oro, los bonos del gobierno estadounidense y el dólar estadounidense.
Las tensiones geopolíticas en Medio Oriente están desencadenando una ola de incertidumbre financiera global.
Los mercados emergentes, incluida la India, experimentan con frecuencia salidas de capital durante esos períodos. Este sentimiento global de aversión al riesgo ha contribuido a la presión vendedora sobre las acciones indias.
Los inversores nacionales brindan cierto apoyo durante la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel
A pesar de las ventas de inversores extranjeros, los inversores institucionales nacionales, incluidos fondos de inversión y compañías de seguros, siguieron comprando acciones en un intento de estabilizar el mercado. Sin embargo, los analistas dicen que si las tensiones geopolíticas continúan, las compras internas por sí solas pueden no ser suficientes para equilibrar las intensas salidas externas.Los inversores minoristas, que han desempeñado un papel importante en el auge del mercado en la India en los últimos años, también están adoptando un enfoque de esperar y observar ante la volatilidad actual.
Los expertos instan a los inversores a mantener la calma en medio de la guerra entre Irán, Estados Unidos e Israel
Los reguladores del mercado y los expertos financieros han instado a los inversores a no entrar en pánico en la actual fase de incertidumbre. Históricamente, las crisis geopolíticas a menudo desencadenan correcciones temporales del mercado en lugar de desaceleraciones estructurales a largo plazo. Los analistas dicen que los mercados generalmente se estabilizan una vez que la situación geopolítica se aclara.Se recomienda a los inversores que se centren en los fundamentos de largo plazo en lugar de en la volatilidad de corto plazo. La dirección futura de los mercados indios dependerá en gran medida de la evolución del conflicto en Oriente Medio y de los precios mundiales de la energía. Si las tensiones disminuyen y los precios del petróleo se estabilizan, los mercados podrían recuperarse relativamente rápido. Sin embargo, los conflictos prolongados pueden provocar fluctuaciones persistentes, especialmente si las rutas de suministro de energía se interrumpen o la inflación aumenta bruscamente.La directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, suele enfatizar el creciente impacto de la geopolítica en la economía global. “La fragmentación geoeconómica y las tensiones geopolíticas están creando nuevas incertidumbres para la economía global”, dijo Georgieva en su discurso de apertura en las Reuniones Anuales del FMI y el Banco Mundial de 2023 en Marrakech.Por ahora, la erosión de 240 mil millones de dólares de la riqueza del mercado es un crudo recordatorio de la naturaleza interconectada de la economía global, donde los conflictos a miles de kilómetros de distancia pueden sacudir rápidamente los mercados financieros en una de las economías de más rápido crecimiento del mundo. A medida que los inversores navegan por este entorno incierto, las próximas semanas determinarán si la reciente liquidación es un shock temporal o el comienzo de una corrección más profunda del mercado.(Descargo de responsabilidad: los consejos y opiniones brindados por expertos en el mercado de valores, otras clases de activos o consejos de gestión de finanzas personales son propios. Estas opiniones no representan los puntos de vista de The Times of India)
