Cummins India ofrece la condena, dice los resultados de IDBI Capital Post Q1 manteniendo ‘comprar’
Cummins India Ltd. ofreció un rendimiento robusto en el primer trimestre del año fiscal26 que superó nuestras estimaciones. Los ingresos, el EBITDA y el PAT ajustado para el trimestre fueron más altos en un 26%, 32% y 28% interanual en base consolidada.
La clave positiva del comentario de gestión fue que la demanda continuó siendo fuerte y también fue amplia con base en verticales de crecimiento clave como el comercio rápido, infra, fabricación y farmacéutica dirigidas por el gobierno.
Cummins también registró un margen bruto saludable del 37% para el trimestre. Este es el resultado de los esfuerzos asiduos de la gerencia para reducir los costos directos del material, optimizar la combinación de productos y los precios adecuados.
La orientación es de crecimiento de ingresos de dos dígitos en el año fiscal 26 con el fuerte crecimiento de impulso de infraestructura doméstica.
Reiteramos nuestra postura positiva sobre las acciones y mantenemos nuestra calificación de compra con el precio objetivo de Rs 4,401.
