Cómo posicionar su negocio para una venta premium

Fundó su negocio con dos objetivos financieros en mente: ganar suficiente dinero para que usted y su familia puedan llevar un estilo de vida decente y construir algo de valor que pueda eventualmente vender. Dependiendo de dónde se encuentre en su carrera profesional cuando salga de la empresa, con suerte, los ingresos de la venta financiarán su próxima empresa comercial o su jubilación.

Has construido una buena compañía con ingresos multimillonarios y buena rentabilidad. Tienes empleados buenos y leales, y todo parece estar en buen estado de funcionamiento. Ahora ha llegado a un punto en su carrera en la que está pensando una salida. Todos sus hijos han avanzado en diferentes direcciones y no tienen interés en el negocio, y sus empleados no tienen los recursos gerenciales o financieros para comprar la empresa. Si los ingresos de la venta de la empresa deben financiar sus actividades en el futuro, debe encontrar un adquirente de terceros.

Preguntas: “¿Quién comprará mi empresa y qué están buscando en una adquisición?” Debe saber la respuesta a esta pregunta si va a vender su empresa por una prima. De lo contrario, tendrá que conformarse con la mejor oferta de varios posibles adquirentes en función de lo que sea valuación método que emplean.

Pero, ¿cómo se obtiene la respuesta a la pregunta “¿Quién comprará mi empresa y qué están buscando en una adquisición?” Examinemos una metodología:

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Calificación de su empresa

Primeronecesitas analizar tu empresa. ¿Qué tiene su empresa que los posibles compradores querrían? ¿Cuáles son las fortalezas y debilidades de su empresa? ¿Cómo se compara su empresa con otras compañías en su industria? ¿Qué oportunidades presenta su empresa para los posibles adquirentes? ¿Cómo califica su empresa con respecto al conductores de valor de tu negocio? Necesita saber lo que trae a la mesa en una adquisición.

Segundodebe calificar a su empresa utilizando varias técnicas discutidas a continuación. Debe ser brutalmente honesto al calificar el rendimiento de su empresa con respecto a sus controladores de valor. Algunas herramientas que puedes usar son:

• Análisis de relación: Financial ratios son indicadores útiles del desempeño y la condición financiera de una empresa. Las relaciones generalmente se pueden calcular a partir de la información tomada del estado de resultados y el balance general. Se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar el desempeño de la compañía con otras compañías en la misma industria. Se pueden clasificar de acuerdo con la información que proporcionan. Los siguientes tipos de relaciones se utilizan con frecuencia: índices de liquidez, índices de rotación de activos, índices de apalancamiento financiero y índices de rentabilidad.

• Análisis FODA: Un análisis FODA proporciona un medio para que analice las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de su empresa. Para una discusión completa de la técnica FODA, haga clic aquí.

• Ansoff Matrix: Es importante poder mostrar a los compradores potenciales que su empresa tiene una forma de crecer hasta el futuro. Ansoff Matrix es una herramienta para ayudarlo a estrategias de estrategia. La matriz de Ansoff muestra cuatro formas en que las empresas pueden crecer desde el método menos riesgoso hasta el más riesgoso. Para una discusión completa de la matriz Ansoff, haga clic aquí.

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¿Cuáles son los tipos de compradores?

Tercerodebe aprender los tipos de compradores y lo que está buscando en una adquisición. Los principales tipos de compradores son:

• Adquirentes estratégicos: Son empresas públicas o grandes empresas privadas, y pagarán una prima si tiene tecnología especializada, productos sinérgicos, empleados calificados o una ubicación geográfica deseada.

• Compradores financieros sofisticados: Pueden ser un Grupo de capital privado (PEG) o un grupo de inversores privados. Están buscando un buen flujo de efectivo, un buen equipo de gestión y buenas oportunidades de crecimiento.

• Compradores de estilo de vida: Esto suele ser un individuo, y están buscando un ingreso y la capacidad de construir equidad.

• Compradores de la industria: Por lo general, se acercan a usted no solicitado y consideran que su empresa es vulnerable e inferior a su empresa. Están interesados ​​en activos seleccionados que pueden comprar con un descuento.

Cuatrocoincidirá con lo que su empresa tiene para ofrecer con lo que buscan los diferentes tipos de compradores en una adquisición. Si sus ingresos son menos de $ 3 millones más o menos, el comprador probable será un comprador de estilo de vida. Con el fin de atraer a un comprador estratégicoDebes tener algo que estén buscando, como se mencionó anteriormente. Los compradores estratégicos, las clavijas y los grupos de inversión generalmente buscan empresas con EBITDA de $ 1 millón o más.

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Debería poder tener una buena idea de con quién coincide en una adquisición utilizando esta metodología. Para obtener una imagen más clara de dónde se encuentra en el ámbito de la adquisición, necesitará información más detallada sobre el mercado actual de M&A.

¿Qué industrias están calientes? En que las empresas están involucradas roll-ups? ¿Qué empresas están haciendo adquisiciones estratégicas? ¿Cuáles son las estructuras comunes de acuerdo por tipo de comprador? Un buen corredor/asesor puede ayudarlo con este proceso. Esto podría ser fácilmente un esfuerzo de dos años, así que asegúrese de comenzar el proceso de planificación de salida temprano.