Cómo la IA está cambiando el análisis de llamadas de ganancias, y las selecciones de acciones
Buen día. Los analistas e inversores están utilizando cada vez más la IA generativa para Revisar las llamadas de gananciaspero una nueva investigación sugiere que los modelos de idiomas grandes (LLM) pronto pueden convertirse en herramientas poderosas para las selecciones de existencias.
Durante muchos años, el análisis de sentimientos financieros se basó en listas de palabras simples. Tomemos, por ejemplo, en una llamada de ganancias, eso significaría contar las frases positivas de un CEO o CFO como “crecimiento fuerte” y negativas como “pérdidas inesperadas”, para asignar un puntaje de sentimiento. Este sistema basado en reglas era transparente y fácil de explicar.
LLMS, en contraste, interpretan el contexto y la estructura del lenguaje, lo que les permite reconocer que las frases como “el crecimiento se desaceleró menos de lo esperado” son positivas, a pesar de las palabras negativas, según un estudio por S&P Global Market Intelligence. Los resultados demuestran que LLM puede extraer información de las transcripciones de llamadas de ganancias y convertirlas en señales comerciales procesables. Estas señales impulsadas por la IA coinciden estrechamente con las de los modelos tradicionales de sentimientos basados en reglas, que muestra que ambos métodos miden la misma realidad subyacente.
Si bien los LLM son más complejos y costosos, el estudio encontró que sus estrategias ajustadas podrían haber entregado el doble del rendimiento excesivo en comparación con los enfoques tradicionales, particularmente a medida que se reducen las ineficiencias del mercado. Por ejemplo, una estrategia a largo plazo que utiliza señales basadas en LLM alcanzó rendimientos anuales de 8.4%, el doble del rendimiento de los puntos de referencia tradicionales (4.2%), según S&P Global Market Intelligence.
Cortesía de S&P Global Market Intelligence
“La ventaja real es la precisión”, dijo Mengmeng AO, analista de investigación cuantitativa de S&P Global Market Intelligence. “Los léxicos les va bien a nivel principal, pero LLMS separan lo que es material de lo que es ruido. Ese contexto es lo que les importa a los inversores”.
Otros hallazgos clave: cuando LLMS marcó eventos financieros muy importantes, las señales de sentimiento entregaron un 6.4%de rendimientos anuales excesivos: el doble para los eventos de importancia media (3.2%) y casi cuatro veces las de eventos de baja importancia (1.7%).
Parece que las estrategias de inversión impulsadas por LLM tienen el potencial de remodelar cómo se mueven los mercados.
Sheryl Estrada
sheryl.estrada@fortune.com
Tabla de clasificación
Sume de la junta fue nombrado CFO de Accel Entertainment, Inc. (NYSE: ACEL), un operador de juegos, a partir del 22 de septiembre. Summerer sucede a Mark Phelan, quien se ha desempeñado como director financiero interino además de su papel continuo como presidente, los juegos de EE. UU. Summerer tiene más de 25 años de experiencia. Sus roles de liderazgo anteriores en Kraft Heinz, Corning y General Motors incluyeron la gestión de P&L globales, liderando iniciativas estratégicas e impulsar un crecimiento rentable. Más recientemente, Summerer se desempeñó como CFO de Verano Holdings.
Josh Greear fue nombrado CFO de Marcas de autoridadun franquiciador de múltiples marcas en el sector de servicios domésticos. Greear tiene más de 25 años de experiencia en franquicias, liderazgo financiero y estrategia comercial. Recientemente se desempeñó como CFO en Primrose Schools, una franquicia nacional de educación y atención temprana. Antes de eso, Greear tenía roles de liderazgo senior, incluido el vicepresidente de estrategia y desarrollo de negocios en Cracker Barrel.
Vaya cosa
Cada inversión en tecnología es fundamentalmente una decisión comercial, y una asociación sólida entre el CIO y el CFO es fundamental para gestionar el gasto tecnológico, el riesgo y el valor en toda la empresa, según Gartner. A medida que las inversiones digitales se vuelven vitales para la competitividad y el crecimiento, la distinción entre “IT” y una estrategia empresarial más amplia continúa desenfoque.
Gartner Recomienda cuatro pasos para construir una sólida asociación CIO-CFO. Uno es la transparencia financiera: asigne que gaste desde cuatro perspectivas de las partes interesadas. Los ejecutivos se centrarán en el ROI, los tecnólogos en el gasto en tecnología, los líderes empresariales en aplicaciones o servicios específicos de la función, y financiaron en el consumo, según la empresa.
Yendo más profundo
La última edición de “This Week in Business” un podcast de la Escuela Wharton, examina el impacto de la inteligencia artificial. Kent Smetters, profesor de economía empresarial y políticas públicas, explora cómo la IA podría afectar la productividad, el PIB y la deuda federal, proporcionando ideas basadas en datos que desafían los supuestos sobre la IA como una solución fiscal.
Escuchado
“Ser despedido de Salomon Brothers llevó a casa una lección que he llevado a lo largo de mi carrera en negocios, gobierno y filantropía: cada revés es una oportunidad”.
—Mike Bloomberg, empresario multimillonario, político y filántropo, dijo Fortuna. Hace unos 44 años, antes de fundar su compañía de medios o servir como el 108 alcalde de la ciudad de Nueva York, Bloomberg fue dejado de su papel de socio en Investment Bank Salomon Brothers después de su adquisición por Phibro Corporation. Sería la última vez que trabajó en un trabajo tradicional de tiempo completo.
