Publicaciones en: Capital del búho azul Perdió casi un 6% el jueves después de que los mercados privados y el administrador de activos alternativos vendieran 1.400 millones de dólares en activos crediticios mantenidos en tres fondos de deuda privados.
Blue Owl dijo el miércoles que había acordado la venta con cuatro inversores norteamericanos de pensiones y seguros en la que los préstamos cambiaron de manos al 99,7% de su valor nominal.
La mayor liquidación provino del fondo Blue Owl Capital Corporation II, también conocido como OBDC II, una estrategia de crédito privado semilíquido dirigida a inversores minoristas estadounidenses.
OBDC II transfirió 600 millones de dólares en préstamos, lo que representa aproximadamente el 34% de su cartera de 1.700 millones de dólares.
En un cambio significativo, Blue Owl dijo que pondría fin a los pagos trimestrales regulares de liquidez de OBDC II para financiar a los inversores después del acuerdo.
Búho azul.
En cambio, la empresa de desarrollo empresarial, que se especializa en préstamos privados a empresas del mercado medio estadounidense, recurrirá a pagos periódicos que se financiarán mediante ventas de activos, ganancias, reembolsos y otros acuerdos estratégicos.
Este cambio restringe aún más la liquidez de los inversores y su capacidad para retirar su dinero. El movimiento subraya que Desafíos con liquidez y transparencia en los mercados privados, presión continua más liquidez por parte de gestores de activos privados y fondos de inversión alternativos riqueza minorista espacio.
Esto sigue a un aumento reciente en las solicitudes de reembolso en algunas de las empresas de desarrollo comercial de Blue Owl, según el informe de Bloomberg.
Blue Owl Capital el pasado mes de noviembre trató de combinar Público más grande con OBDC II Compañía de capital del búho azul (OBDC). Antes de abandonar sus planes, Blue Owl detuvo los reembolsos de OBDC II hasta que se completara el acuerdo, lo que podría haber provocado una pérdida del 20% para los inversores.
Este evento sacudió a los inversores y provocó la caída de las acciones de Blue Owl Capital.
Ahora Blue Owl utilizará los ingresos de esta venta para pagar la deuda y devolver capital a los accionistas de OBDC II hasta 2,35 dólares por acción, o aproximadamente el 30 % del valor liquidativo de OBDC II.
Corporación Blue Owl Capital (OBDC).
Los otros fondos (OBDC y Blue Owl Technology Income Corp (OTIC)) vendieron cada uno 400 millones de dólares en activos, lo que representa el 2% y el 6% de sus respectivas carteras.
“El 97% de estas ventas comprendieron inversiones en deuda senior garantizada con un tamaño promedio de 5 millones de dólares e incluyeron inversiones en 128 empresas de cartera diferentes en 27 industrias”, dijo Blue Owl en un comunicado. dijo.
“El sector más grande representado es el de software y servicios de Internet con un 13%, lo que es ampliamente consistente con la combinación de sectores de la estrategia general de préstamos directos de Blue Owl y refleja una confianza continua en la calidad y las valoraciones de estas inversiones en software”.
OBDC II y el presidente de OBDC, Logan Nicholson, dijeron que el acuerdo añadió valor a los accionistas de forma “oportunista” y proporcionó un “evento de liquidez significativo” manteniendo al mismo tiempo una cartera diversificada con un fuerte potencial de ganancias en OBDC II.
