“Lo caracterizo como peor que la pandemia porque en la pandemia se trataba de obtener los productos y servicios adecuados para apoyar a clientes críticos como los hospitales donde atendemos al público en general”, dijo Neri en una entrevista con CRN.
El director ejecutivo de HPE, Antonio Neri, dijo a CRN de la actual crisis de recursos de memoriaLa pérdida de memoria, que está provocando fuertes aumentos en el costo de la memoria, es un problema mayor que las limitaciones de suministro que enfrenta la industria durante la pandemia mundial de COVID-19.
“Lo caracterizo como peor que la pandemia porque en la pandemia se trataba de obtener los productos y servicios adecuados para apoyar a clientes críticos, como hospitales, que atienden a la comunidad en general”, dijo Neri en una entrevista con CRN. “Se trata de satisfacer la demanda de los clientes a través de un enorme punto de inflexión llamado IA, y este hiperbucle en la IA está provocando una ruptura en el desajuste entre la oferta y la demanda y un aumento drástico en los costos”.
La pandemia de COVID-19, que comenzó en 2020 y finalizará en 2023, provocó un aumento espectacular de los precios del hardware de TI y limitaciones de suministro, junto con largos plazos de entrega de los productos, a medida que las empresas se apresuraban a ofrecer a los clientes productos para trabajar desde casa.
La actual crisis de suministro de memoria ha provocado que HPE y otros proveedores aumenten los precios de los servidores y productos de almacenamiento e implementen nuevas medidas estrictas, incluida la capacidad de cambiar los precios de los pedidos de servidores hasta el día del envío.
Neri dijo que la actual crisis de memoria se complica por el hecho de que hay una “migración tecnológica” de la versión 3 a la versión 4 de HBM (High Bandwidth Memory). “Así que esta es una situación compleja y multifacética”, dijo.
Neri dijo que las raíces de la crisis actual se encuentran en el impacto de la pandemia global de COVID-19 en los fabricantes de componentes y memorias.
“Hay que remontarse a 2022 y 2023 para entender cómo llegamos a esta situación”, afirmó. “La mayoría de los proveedores de memorias perdieron mucho dinero después de realizar una enorme inversión de COVID para respaldar la catástrofe humana (para proporcionar suministro adicional). No pudieron recuperar la inversión de capital (gasto de capital) porque la demanda bajó. Ahora tienen que hacer otra gran inversión para satisfacer la demanda y, francamente, están mirando a 2028, 2029 y 2030 como los años para ver que esa inversión da sus frutos. Así que es complicado”.
Los comentarios de Neri se produjeron después de que HPE informara ganancias no GAAP mejores de lo esperado de 65 centavos por acción para su primer trimestre fiscal finalizado el 31 de enero. Esto fue seis centavos por encima de la estimación de los analistas de consenso de Zacks de 59 centavos por acción. HPE informó ventas de 9.300 millones de dólares para el trimestre, en comparación con la estimación del consenso de Zacks de 9.320 millones de dólares.
Neri dijo a los analistas que el aumento de los precios de la memoria, que ha resultado en nuevas y duras medidas, incluida la capacidad de HPE de cambiar el precio de los pedidos de servidores y GreenLake hasta el envío, continuará hasta 2027.
“Necesitamos que el cliente que realizó el pedido tenga la capacidad de cancelarlo”, dijo. “Estamos trabajando con nuestro socio y nuestro cliente para descubrir cómo podemos satisfacer mejor esa demanda, entendiendo que hay un aumento en el costo. La pregunta es, si tenemos el suministro, ¿cómo podemos capturar esa demanda de una manera muy rentable?”
La clave para HPE es dar a los socios de canal “la mayor visibilidad posible” en términos de qué suministro está disponible y qué configuraciones puede ofrecer HPE para ayudar a resolver la situación, dijo Neri.
Aquí hay un extracto editado de la entrevista con Neri.
¿Cuál es su opinión sobre los resultados del primer trimestre fiscal?
Tuvimos un trimestre sólido, en el que aumentamos nuestros ingresos en un 18 por ciento, obviamente añadiendo Juniper (que HPE adquirió en julio pasado por 13.400 millones de dólares). Hemos visto un fuerte impulso en ambos segmentos del mercado (Redes y Nube e Inteligencia Artificial).
Logramos un trimestre rentable récord que resultó en ganancias no GAAP de 65 centavos (por acción), muy por encima de nuestro rango de perspectiva, y lo tradujimos en un fuerte flujo de efectivo libre de $708 millones. En general, el primer trimestre tiende a ser un consumidor de flujo de caja libre, o el efectivo a su vez es positivo esta vez: una generación de flujo de caja libre.
Estoy muy satisfecho con el desempeño en ambos segmentos. Pero el networking definitivamente se destacó porque superamos nuestras propias expectativas. Así que aumentamos nuestros ingresos en un siete por ciento de forma normalizada, pero el impulso de los pedidos es muy, muy fuerte.
Aumentamos los pedidos en campus y sucursales en un solo dígito alto de forma normalizada y aumentamos la migración del centro de datos a aproximadamente un 40 por ciento año tras año y el enrutamiento a aproximadamente un 20 por ciento año tras año. Y cuando piensas en las redes de IA, que son una combinación de conmutación y enrutamiento, especialmente en el contexto de la IA y las estructuras de IA, estamos aumentando nuestras redes para pedidos acumulativos de IA, pasando de $1,500 millones a $1,700 millones a $1,900 millones, como informamos en SAM (Reunión de Analistas de Valores en octubre pasado).
Entonces, cuando lo ponemos todo junto, estamos elevando nuestra perspectiva de ingresos de red a un solo dígito alto para el año. Y la creación de redes representa ahora más del 30 por ciento de los ingresos de nuestra empresa y más de la mitad de los beneficios totales de la empresa.
Así que el networking nos está dando claramente sus frutos. La adquisición de Juniper está llegando a buen término y acabamos de completar la primera fase de la integración; La esencia de esta fase implica contratar empleados, trabajar en la estrategia, ejecutar una hoja de ruta del producto y luego completar la integración de la fuerza de ventas. Ahora contamos con una fuerza de ventas en red integrada. Esto nos da la confianza para ampliar las sinergias de ingresos a medida que avanzamos. Entonces esto está en el lado de la red. Muy positivo. Súper emocionado. El equipo está haciendo un gran trabajo y estamos en camino de cumplir los objetivos de sinergia de Juniper que nos comprometimos para (los años fiscales) 2026, 2027 y 2028.
Hicimos lo que dijimos que haríamos para la nube y la IA. Gracias a nuestros socios de canal, aumentamos los pedidos en servidores tradicionales en dos dígitos.
Aumentamos nuestros pedidos de Alletra MP en dos dígitos. De hecho, aumentamos los pedidos en un 42 por ciento año tras año. Nuestra fábrica de Private Cloud AI, o AI empresarial, creció por cuarto trimestre consecutivo.
Nuestro software, la suite Hybrid Cloud Ops enfocada específicamente en la virtualización con VM Essentials, creció secuencialmente por tercer trimestre consecutivo.
Actualmente hay casi 50.000 clientes en nuestra plataforma GreenLake. La cantidad de dispositivos conectados a la plataforma está aumentando muy rápidamente.
Juniper Mist y el grupo Aruba Central aumentaron un 28 por ciento anual. Nuestros puntos de acceso Wi-Fi 7 se han multiplicado por 10 año tras año.
Al observar la contribución del canal en este trimestre, vimos que el negocio del canal, que es el negocio indirecto, creció un 48 por ciento año tras año. Esto representa el 71 por ciento del negocio total de HPE, frente al 65 por ciento en el cuarto trimestre.
Los resultados fueron súper poderosos. Es por eso que estamos aumentando los ingresos de nuestra red a un dígito alto. Estamos aumentando nuestras ganancias por acción en cinco centavos en el punto medio y aumentando nuestro flujo de caja libre a al menos $2 mil millones para el año fiscal 2026 y pagando nuestra deuda de acuerdo con nuestros compromisos bajo el acuerdo de Juniper. Es decir, salimos del primer trimestre con un ratio de endeudamiento neto de 2,6 veces.
Con el aumento de los precios de los componentes de las materias primas y el aumento de los precios de las memorias, ¿cuál es la situación de la disponibilidad?
En lo que respecta a los productos básicos, la situación es evidentemente difícil. Así que aquí nos centramos en tres cosas clave. En primer lugar, intentamos proporcionar la mayor oferta posible mediante la asignación de capacidad con nuestros socios. Por eso ampliamos nuestros acuerdos plurianuales siempre que sea posible y sea posible. En segundo lugar, está claro que debemos dar a nuestros socios de canal la mayor visibilidad posible en términos de qué materiales están disponibles y qué configuraciones podemos ofrecer. Porque hay más oferta en una zona que en otras. Por lo tanto, será importante dar forma a la demanda. En tercer lugar, tendremos que aumentar los precios junto con nuestros socios de canal.
¿Cuál es la reacción de los clientes ante el aumento de los precios de las memorias y cómo se compara esto con la pandemia global?
La semana pasada estuve en Europa para el Mobile World Congress y luego me dirigí a Londres, donde mantuve más de 20 reuniones con clientes.
Los clientes entienden esto. Se prevé que esta situación durará hasta 2027. Entonces lo que quieren es transparencia. Lo que quieren es comunicación directa con nuestros socios para que puedan dar forma a esa demanda. Pero debo decir que no he tenido ni un solo cliente que me haya dicho: ‘Lo siento Antonio, ya no quiero este producto’. En realidad fue todo lo contrario. Querían saber cómo podrían obtener el producto y cómo podríamos resolver estos problemas de precios de la manera más justa y constructiva posible.
Por lo tanto, junto con nuestros socios, debemos hacer el mejor trabajo para mantener la rentabilidad y ofrecer lo mejor que podamos a nuestros clientes. Pero esto continuará al menos hasta 2027, y debemos abordarlo como lo hacemos normalmente, a través de asociaciones, transparencia y la capacidad de moldear la demanda.
¿Cómo se ve afectada la demanda y cómo se compara con la pandemia mundial de COVID-19 en 2020?
La demanda es muy fuerte. Creo que seguirá siendo fuerte a pesar de los costos y desafíos que vemos en el mercado. Todo el mundo necesita tecnología.
Describo esto como peor que la pandemia porque durante la pandemia se trataba de obtener los productos y servicios adecuados para apoyar a clientes críticos, como los hospitales que atienden a la comunidad en general.
Se trata de satisfacer la demanda de los clientes a través de un enorme punto de inflexión llamado IA, y este hiperbucle en la IA está provocando una ruptura en el desajuste entre la oferta y la demanda y un aumento drástico en los costos. Además, no sólo de DRAM a HBM (High Bandwidth Memory), sino que incluso en HBM hay una transición de la versión 3 a la versión 4 a medida que aumentamos el número de núcleos en GPU y CPU. Por eso se trata de una situación compleja y multifacética.
Para entender cómo llegamos a esta situación, debemos ir a 2022 y 2023. Muchos de los proveedores (de la memoria) en realidad perdieron mucho dinero después de hacer una enorme inversión COVID (para proporcionar suministro adicional) para apoyar el desastre humano. No pudieron recuperar la inversión en gastos de capital (gastos de capital) porque la demanda disminuyó. Ahora necesitan hacer otra gran inversión para satisfacer la demanda y, francamente, ven 2028, 2029 y 2030 como los años en que esta inversión dará sus frutos. Entonces es una situación complicada. Como empresa, haremos nuestro mejor esfuerzo junto con nuestros socios.
¿Tiene algún comentario sobre cómo HPE está manejando la crisis de la memoria en comparación con Cisco, que está cancelando promociones e incentivos informáticos, incluido el registro de acuerdos?
No puedo comentar sobre lo que hizo o no hizo Cisco. Necesitamos esta capacidad para poder cancelar el pedido del cliente que realizó el pedido. Al comprender que hay un aumento en el costo, trabajamos con nuestro socio y cliente para descubrir cómo podemos satisfacer mejor esta demanda. La pregunta es ¿cómo podemos capturar esa demanda de una manera muy rentable si tenemos la oferta? Siempre digo que un no rápido es mejor que un sí largo.
Dada la rapidez con la que integró Juniper Networks, ¿el éxito de la creación de redes está ocurriendo más rápido de lo que cree?
Sí, el equipo está haciendo un gran trabajo. Mira, hicimos una planificación exhaustiva. No me sorprende el avance de esta integración porque, francamente, yo fui parte de ese proceso de planificación.
Estoy realmente satisfecho con el impulso que hemos logrado en el mercado y las increíbles innovaciones que hemos podido traer al mercado durante este proceso de integración.
Vea todas las innovaciones que anunciamos en (HPE) Discover (Barcelona), NRF (National Retail Federation) y Mobile World Congress. Mire, la historia (de nuestra innovación en IA y su impacto en el mercado) se contará años después (de ahora en adelante),
