5 problemas más grandes al llamar a NVIDIA Q2

Nvidia más allá de las expectativas en el segundo trimestre de 2025, pero China sigue siendo un signo de interrogación.

El miércoles, los gigantes del shi gastados de 46.74 mil millones de dólares y las ganancias por acciones se ajustaron a $ 1.05. La compañía predijo el tercer trimestre de $ 54 mil millones.

A pesar de los resultados operativos más altos, las acciones de NVIDIA también disminuyeron en la negociación extendida debido a los ingresos del centro de datos disminuyeron de las expectativas en el segundo trimestre y cuando la señal del crecimiento más lento comenzó a mostrarse.

Debido a la incertidumbre sobre la entrega de chips H20 a China a la infraestructura de IA. Este es el problema principal de los ingresos del chip.

1. La entrega de H20 a China aún es incierta.

Colette Kress, la oficial financiera, dijo que NVIDIA no ha entregado ningún chip H20 a China en este trimestre, a pesar de que algunos clientes reciben la licencia.

Al llamar, dijo que la entrega de $ 2 mil millones es de $ 5 mil millones puede fluir si las limitaciones son más fáciles, pero la compañía tiene excepto ese ingreso. A partir de la expectativa del tercer trimestre, la compañía también transfirió el 15% del gobierno de los Estados Unidos de la licencia de ventas, incluso sin una conclusión.

“Solo tenemos que apoyar”, dijo el CEO Huang.

“Es el segundo mercado informático más grande del mundo y sigue siendo una Cámara de Investigadores de AI alrededor del 50% de los investigadores de IA del mundo en China”, agregó Huang. “Creo que es bastante importante para las empresas de tecnología estadounidenses que pueden manejar ese mercado”.

David Wagner, jefe de becas de los Advisores de Capital de Aptus, escrita en la nota de Business Insider de que la reacción negativa de la acción se siente como “reacción de contracción de rodilla inactiva” y la tasa de crecimiento actual de la compañía sigue siendo “sorprendente”

“En realidad, creo que la mejor parte del informe es la sugerencia inicial en 73.5%, que muestra flexibilidad de ganancias, incluso si no hay ingresos de China”. Dijo Wagner.

2. La tendencia de las ventas es normal.

Nvidia predice el tercer trimestre de 54 mil millones de dólares, con un margen de ganancias brutas del 2%, que está más allá de las expectativas de los analistas de 53.4 mil millones de dólares.

Sin embargo, la compañía dijo que el pronóstico de la compañía no incluye las ventas de H20 a China, lo cual es incierto. Además, la compra de acciones adicionales es de 6 $ 60 mil millones.

Brian Mulberry, gerente senior de puerto de Zacks Investment Management Dígale a BI que ve la similitud entre las acciones actuales de NVIDIA y cuando Tesla tiene un sólido financiero. Pero frenando la guía, lo que causa el crecimiento de los precios de las acciones más lento

“Ahora NVDA ‘crece solo del 50-55% y es menos del 100% de crecimiento de ingresos+ del año pasado”, dijo Mulberry.

3. Gasto de infraestructura de IA

Se espera que NVIDIA gaste una infraestructura de IA de $ 3 billones en 1970. Kress dijo. CFO lo calificó de “importantes oportunidades de crecimiento a largo plazo”.

Su opinión viene con un gran gasto tecnológico de crecimiento de IA y combustible del PIB, aunque algunos líderes tecnológicos como Sam Altman de OpenAI han advertido que algunos inversores pueden ser más que la región.

A principios de la semana pasada, JPMorgan escribió en el registro que el gasto máximo de Capex fue un fuerte punto de crecimiento en la IA.

“Creemos que la base de IA a corto plazo es fuerte, impulsada por el fuerte gasto de Capex de hiperescala”. El banco escribió: “Esta tendencia se nota en el Capex en la segunda temporada de ingresos trimestrales en 2025 por Cloud/HyperScale. Y fuertes recomendaciones de resultados/telégrafos por otros beneficios de IA”.

4. Los robots pueden crecer pronto.

La creación de modelos de IA hizo el crecimiento de Nvidia a lo largo de los años. Ahora el robot

“La aplicación de robot necesita más cálculos en el dispositivo y en la infraestructura, que es un importante controlador de demanda a largo plazo para nuestra plataforma de centro de datos”, dijo Kress durante las llamadas.

El robot sigue siendo una pequeña parte del negocio de Nvidia, pero Huang y Kress dijeron que vieron los signos de crecimiento.

Jetson AGX Thor, la última plataforma de computadora NVIDIA o “Robot Brain”, se lanzó a principios de esta semana. Kress dijo que la aceptación de Thor “está creciendo a un ritmo rápido”. Hay más de 2 millones de desarrolladores que traen la plataforma al mercado.

CFO también dijo que los ingresos de un vehículo aumentaron en un 69% en comparación con los $ 586 millones anuales, la mayoría de los cuales gracias

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Kress dijo que el sucesor de Nvidia de la popular arquitectura de chips Blackwell es que Rubin está operando para la producción en 2026, lo que permite a los inversores tener productos innovadores que se predicen y los generadores que les gustan.

Mientras llama a los ingresos, no da muchos detalles sobre el siguiente chip modelo. Kress dijo que el chip está “en fabuloso”, lo que significa que el proceso de producción ha comenzado.

“Esto nos permite realizar un seguimiento de los productos e innovaciones anuales continuamente para calcular la red y la red de software”, dijo Kress.