- El transporte aéreo de febrero pone de relieve una clara dicotomía entre la volatilidad impulsada por el calendario y el crecimiento estructural: las dificultades en Asia antes del Año Nuevo Lunar son predecibles y de corto plazo, mientras que América del Sur y el sur de Asia muestran cambios sostenidos y de largo plazo en los patrones comerciales y la demanda de capacidad.
- América del Sur se está convirtiendo en un centro de carga aérea bidireccional, respaldado por productos perecederos, transporte cercano a la costa, un creciente consumo interno y nuevos servicios de carga de larga distancia, mientras que las limitaciones operativas reflejan fricciones en materia de infraestructura más que una débil demanda subyacente.
- El sur de Asia, liderado por India, está mostrando una demanda estructuralmente fuerte, ya que los productos electrónicos y farmacéuticos dependen cada vez más del transporte aéreo como opción predeterminada, creando una presión continua sobre la capacidad incluso cuando Europa disminuye debido a una mayor capacidad y una demanda más discrecional.
El transporte aéreo en febrero a menudo se reduce a una sola historia: la demanda de Asia se contrae antes del Año Nuevo Lunar, seguido de una rápida caída. Este año trae una distinción notable. Si bien Asia está experimentando dificultades a corto plazo, el sur de Asia y América del Sur siguen sujetos a cambios estructurales sostenidos a largo plazo. La diferencia no está sólo en el momento operativo; Es una distinción fundamental entre las fluctuaciones determinadas por el calendario y el crecimiento determinado por la reorganización económica de largo plazo. Según un nuevo informe de CH Robinson.
Ventana de presión esperada en Asia
Un patrón familiar ha comenzado en la región de Asia y el Pacífico: un breve e intenso aumento de la demanda en la primera mitad del mes a medida que las fábricas cierran por el Año Nuevo Lunar. Las compañías navieras están comprimiendo lo que normalmente equivaldría a cuatro semanas de exportaciones en aproximadamente 12 días. La demanda parece estar concentrada en los mismos sectores urgentes que han definido el mercado aeroespacial de la región en los últimos años: electrónica, semiconductores, componentes de inteligencia artificial, hardware de minería de criptomonedas y tecnologías solares destinados a Estados Unidos, junto con el comercio electrónico y los productos de consumo de rápido movimiento destinados a Europa.
Se espera que la capacidad siga siendo limitada hasta el período festivo del 17 de febrero, y luego normalmente se autocorregirá. Una vez que se detiene la producción en las fábricas, la demanda externa generalmente disminuye más rápido de lo que las aerolíneas reducen sus horarios. A principios de marzo, Asia en general vuelve a un equilibrio normal entre capacidad y demanda. Este ciclo es un efecto estacional predecible, no un efecto estructural.
La transición de América del Sur de una fuente de exportación a un centro de doble vía
Si bien el patrón en Asia es cíclico, el patrón en América del Sur parece estar sujeto a cambios constantes. La región está pasando de ser un país de origen predominantemente exportador a convertirse en un centro de comercio bidireccional. Varias fuerzas parecen moverse en la misma dirección:
- Expansión cercana y regional de la fabricación dirigida a los mercados estadounidenses.
- El consumo interno aumenta en las principales economías como Brasil, México, Colombia y los países del norte andino
- Crecimiento de los servicios de transporte marítimo directo de larga distancia que unen América Latina con Asia y Europa
Las circunstancias observadas este mes refuerzan esta transformación. Aunque hubo una ligera desaceleración en los volúmenes hacia finales del año pasado, aún se espera que la región crezca a largo plazo. Los productos perecederos como flores, frutas y pescado siguen siendo fuertes, formando una base estacional de la que dependen los bienes y servicios manufacturados transregionales. La introducción de nuevos servicios de larga distancia, cuya implementación total está prevista para principios de este año, indica la creciente confianza de los transportistas en oportunidades comerciales bidireccionales sostenibles y no sólo en la demanda externa.
Las limitaciones operativas (cuellos de botella en el transporte interno, retrasos en las aduanas y digitalización limitada) siguen compensando el crecimiento. Estos desafíos parecen deberse más a fricciones en materia de infraestructura que a la debilidad subyacente del mercado. Las decisiones sobre la capacidad de los operadores indican una creciente confianza en América del Sur como una región de crecimiento a largo plazo, en lugar de un mercado impulsado principalmente por la demanda estacional.
La demanda subyacente en India y el sur de Asia se mantiene estable
El sur de Asia presenta un patrón estructural diferente. La demanda de transporte aéreo en la India para productos electrónicos, medicamentos y bienes de alto valor parece estar pasando de una opción premium o de emergencia a una opción cada vez más estándar. Respaldada por una producción constante en los sectores de tecnología y atención médica y la expansión de la conectividad de largo alcance en múltiples centros importantes, la demanda sigue siendo resistente incluso cuando otras regiones disminuyen.
Esta consistencia estructural ayuda a explicar por qué la congestión persiste en algunos corredores, a pesar de la disminución de la demanda global, ya que estos bienes generalmente requieren transporte aéreo y ofrecen una flexibilidad limitada para cambiar a modos alternativos.
La debilidad de Europa está reforzando la división
Si Asia está experimentando graves dificultades por razones temporales, Europa se encuentra en el otro extremo del espectro. La mayor capacidad de carga en los vuelos de pasajeros de larga distancia y la débil actividad manufacturera continúan limitando los aumentos de precios transatlánticos. Esta continua disminución subraya por qué la militancia de Asia no puede interpretarse como una tendencia global. En cambio, las señales del mercado de febrero sirven como recordatorio de que no todo el transporte aéreo de carga opera bajo la misma lógica de demanda u horizonte de planificación.
Están surgiendo diferentes ciclos de mercado
En general, febrero destaca el surgimiento de dos patrones distintos en la economía del transporte aéreo:
- Ciclo táctico en Asia, marcado por los calendarios de producción y los cierres previstos por vacaciones
- El ciclo estratégico para América del Sur y el sur de Asia, marcado por el cambio económico estructural, el desarrollo paradigmático y la inversión en compañías de largo plazo.
Estos diferentes enfoques afectan la forma en que se alinea la planificación en las distintas regiones. En Asia, las condiciones del mercado tienden a favorecer el posicionamiento a corto plazo y las reservas anticipadas, mientras que América del Sur y el sur de Asia están cada vez más influenciadas por el desarrollo comercial a largo plazo, lo que afecta las opciones de rutas, la disponibilidad del servicio y la coherencia de la capacidad.
Planificando para el futuro
La cuestión clave no es si febrero conducirá a un endurecimiento de las condiciones en Asia, sino que siempre sucederá. Lo importante es si las compañías navieras actualizan sus estrategias de planificación para hacer frente a las fluctuaciones relacionadas con el calendario en algunas regiones y los cambios constantes en otras. Las tendencias del transporte aéreo no son consistentes en todos los ámbitos, y febrero hace que estas diferencias sean particularmente notables.
El cambio de paradigma en la India está remodelando la demanda de transporte aéreo
El sector de carga aérea de la India parece estar exhibiendo un cambio estructural en curso que está dando forma a las tendencias de capacidad global. El transporte aéreo se ha convertido en la opción operativa estándar para las principales industrias, no sólo en una mejora discrecional. Los acontecimientos en el sur de Asia dan una idea de por qué algunas regiones mantienen condiciones de capacidad persistentemente limitadas, incluso cuando la demanda global general disminuye.
La electrónica y los productos farmacéuticos están reescribiendo los resultados en el sur de Asia
La combinación de exportaciones de la India sigue anclada en sectores donde el transporte aéreo es esencial: electrónica, productos farmacéuticos, componentes de alto valor y bienes urgentes. El crecimiento en centros clave, incluidos Delhi, Bengaluru y Chennai, refleja un entorno de fabricación donde la velocidad, el cumplimiento y la confiabilidad son parte integral de los requisitos del producto.
Estos factores ayudan a explicar por qué el espacio de carga sigue bajo presión en todo el sur de Asia, incluso cuando la capacidad de pasajeros continúa regresando a través de corredores internacionales clave. Las industrias de alto valor dependen del aire como opción predeterminada, en lugar de como reemplazo de emergencia, lo que crea un piso estructural para su uso que no fluctúa significativamente con los ciclos estacionales.
Según se informa, las exportaciones de la India a China crecieron un 33% entre abril y noviembre de 2025, impulsadas principalmente por mayores envíos de productos electrónicos y farmacéuticos. Este aumento confirma la estrecha conexión entre el ecosistema industrial de la región y las estrategias logísticas basadas en el aire.
El acuerdo comercial recientemente anunciado entre Estados Unidos y la India podría dar un mayor impulso a estos flujos. Según los términos informados por la administración estadounidense pero aún no formalizados, los aranceles estadounidenses sobre las importaciones indias caerán del 25% al 18%, mientras que India eliminará por completo los aranceles sobre los productos estadounidenses.
Actualmente se están desarrollando dos archivos de aplicación distintos.
La trayectoria de la India pone de relieve la bifurcación que parece volverse más clara en el mercado aéreo mundial:
- El aire como infraestructura esencial: algunos corredores –incluidos el sur de Asia y partes del este y sudeste de Asia– transportan mercancías urgentes, de alto valor y estratégicamente importantes. Estos envíos deben moverse rápidamente, independientemente de las caídas estacionales o los ciclos económicos más amplios.
- El aire como capacidad discrecional: Otros corredores, incluidas muchas rutas transatlánticas, actúan como canales impulsados por los costos donde la demanda puede volver al transporte marítimo cuando la capacidad se expande o los precios bajan. Esto ayuda a explicar por qué las áreas donde se ha restaurado la capacidad abdominal sufren de un exceso persistente de ancho, incluso cuando otros pasajes siguen siendo estrechos.
Identificar la “economía aérea” específica que rige una ruta particular es crucial para una planificación eficaz. Las rutas para envíos básicos tienden a mostrar patrones consistentes y generalmente permanecen restringidas. Por el contrario, los caminos electivos fluctúan según factores como el costo, la urgencia y la presencia de opciones alternativas.
Dos tipos de pedido para transporte aéreo
Planificando para el futuro
El modelo de la India proporciona una lente útil para resaltar el comportamiento probable de los mercados de alto valor estructural a lo largo del tiempo. En estos corredores, las limitaciones energéticas se ven menos afectadas por las fluctuaciones estacionales y más por las características de los bienes. Para los transportistas, esto requiere segmentar las rutas marítimas según la importancia de la carga en lugar de solo pares origen-destino.
A medida que avance febrero, las rutas asociadas con las industrias principales probablemente mantendrán un volumen constante y un uso sostenible, mientras que las rutas discrecionales impulsadas por los costos pueden seguir experimentando fluctuaciones más amplias en los precios y el espacio disponible.
La combinación de demanda impulsada por la tecnología en Asia está creando una brecha antes de las vacaciones más marcada de lo habitual
Este mes, las exportaciones asiáticas al exterior se centran principalmente en bienes relacionados con la tecnología, como productos electrónicos, piezas de semiconductores, dispositivos de inteligencia artificial, equipos de minería de criptomonedas y productos de energía solar. Este enfoque parece respaldar una fuerte demanda incluso cuando los volúmenes generales de mercancías disminuyen.
Combinada con la ventana comprimida del Año Nuevo Lunar, esta combinación sugiere que las dificultades a corto plazo pueden estar influenciadas por la composición del sector más que solo por el volumen. Observe cómo este enfoque impulsado por la tecnología impacta la normalización de la capacidad a principios de marzo.
El mercado aéreo europeo sigue cayendo a medida que la capacidad del avión se expande más rápido que la demanda
Los horarios de pasajeros de larga distancia siguen añadiendo un impulso significativo a las cubiertas inferiores en toda Europa, pero la producción manufacturera y la demanda de importaciones en Estados Unidos siguen siendo débiles. Este creciente desequilibrio continúa reforzando el exceso de oferta estructural en lugar de crear volatilidad a corto plazo. Las tarifas siguen bajo presión y el entorno puede favorecer a los transportistas que pueden aprovechar horarios flexibles o rutas oportunistas. Las condiciones indican que incluso pequeñas fluctuaciones en la demanda pueden provocar un movimiento de precios más notable que en temporadas pasadas.
Los flujos de Asia a Europa se mantienen estables a pesar de la carga estacional temprana
Incluso con una modesta carga anticipada antes del Año Nuevo Lunar, los corredores Asia-Europa siguen mostrando una capacidad adecuada en fuentes clave. La demanda sigue siendo débil pero estable, respaldada por el comercio electrónico y los flujos generales de mercancías, y la gestión de la capacidad mantiene las condiciones equilibradas.
Pueden producirse aumentos de precios a corto plazo cuando los transportistas colocan las mercancías antes de que cierren las fábricas, pero los patrones históricos sugieren que estos efectos tienden a disminuir rápidamente una vez que se reanudan las operaciones. Esta estabilidad puede proporcionar una ventana de planificación más corta para los transportistas con necesidades de alineación del segundo trimestre.
La estabilidad de los sudamericanos que se dirigen al norte se ve reforzada por los materiales perecederos y el transporte extendido de larga distancia.
La constante demanda estacional de flores, frutas y pescado proporciona un flujo constante de mercancías que se desplazan hacia el norte desde América del Sur. Lo que destaca este mes es cómo reacciona esta línea de base a la capacidad adicional de envío de larga distancia tanto a Europa como a Asia. En conjunto, estos factores pueden respaldar un flujo bidireccional más consistente, incluso cuando persisten los desafíos operativos regionales. Esto puede proporcionar a los transportistas que mueven perfiles de carga mixtos opciones de carga más estables a finales del primer trimestre.
Las presiones en el manejo de aeropuertos en el sur de Asia apuntan a futuros cambios de capacidad
Si bien la demanda en febrero se mantiene estable, se espera que los cambios a largo plazo en la infraestructura -como las restricciones extendidas al transporte marítimo en los principales centros como Mumbai- redireccionen los flujos de carga más adelante en el año.
Este cambio podría concentrar los volúmenes en Delhi, Bengaluru y Chennai, reduciendo la disponibilidad de carga en ciertos corredores incluso cuando los patrones estacionales se mantienen relativamente estables. Los transportistas que experimentan una alta frecuencia en el sur de Asia pueden beneficiarse de la diversificación de rutas o de asegurar compromisos de capacidad tempranos antes de los cambios de manejo esperados.
