Las ambiciones de teléfonos inteligentes y chips de la India en la pista en medio de las tarifas de las tarifas

El anuncio de un El arancel del 50% sobre las exportaciones a los EE. UU. Desde la India ha provocado preocupaciones en toda la industria tecnológica. En el papel, suena como una amenaza directa para el creciente papel de la India en el ensamblaje de teléfonos inteligentes y sus ambiciones de semiconductores emergentes, pero en realidad, el impacto a corto plazo es mucho más pequeño de lo que sugieren los titulares. La estructura de la fabricación electrónica, la naturaleza de las cadenas de suministro globales y la posición única de la India en este sector significan que la trayectoria de crecimiento del país permanece en gran medida intacta, al menos por ahora.

“La imposición de la estructura del 50% de los aranceles en la India tendrá un impacto distintivo entre las exportaciones electrónicas de la India a los Estados Unidos, incluidos los teléfonos inteligentes, y otros productos electrónicos reunidos en la India. En particular, el impacto neto se regirá por el 100% de la Cadena de Suministro de Semiconductores de Trump propuesto sobre el 100% de Trump en la Cadena de suministro de Semiconductores de Semiconductores y la CEO de CEO, el CEO de Fab Economics, un semiconductor Fab/Os de la inversión en US OSAT. firme.

La orden ejecutiva del 5 de abril del presidente de los Estados Unidos, el 5 de abril, excluye teléfonos inteligentes, tabletas, computadoras portátiles, servidores y equipos de telecomunicaciones de tarifas recíprocas. Por lo tanto, las exportaciones de teléfonos inteligentes a los EE. UU. Desde países como India, China y Vietnam están aislados de las tarifas recíprocas. Esto incluye la tarifa actual del 50% en India.

“La única constante con los aranceles estadounidenses ha sido el cambio de status quo dinámicamente en los últimos 4-5 meses, por lo tanto, tal aplazamiento de los aranceles estadounidenses en teléfonos inteligentes no es un aislamiento garantizado”, dijo el Dr. Faruqui.

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“Este [tariff] es más una táctica de negociación que presiona la presión para lograr el apalancamiento en las negociaciones comerciales generales que estarían en elementos completamente diferentes “, dijo Prachir Singh, analista de investigación senior de contrapunto.

Matemáticas de fabricación

Es importante tener en cuenta que establecer el ecosistema de fabricación y cadena de suministro electrónica es un proceso complejo y tedioso que implica grandes inversiones de capital. Requiere múltiples capas de proveedores como unidades de fabricación de chips, líneas de ensamblaje de la placa de circuito impreso, fabricantes de módulos de cámara, fabricantes de paneles de visualización, fabricantes de baterías, conectores, empresas de embalaje, expertos en pruebas y manejadores de logística. Y establecer esto lleva décadas para madurar. Una vez que están en su lugar, no pueden ser desmantelados y reconstruidos en otro país.

“La cadena de suministro y la fabricación electrónica son inherentemente complejas y tarda décadas en construirse. No es práctico a presión de los OEM y la cadena de suministro para configurar las operaciones en EE. UU.”, Agregó Prachir.

Mover la fabricación en respuesta a los aranceles no es realista. Para una empresa como Apple, que se basa en el ecosistema de precisión, mover la producción a un lugar diferente significaría años de planificación y miles de millones de nuevas inversiones.

Mientras tanto, Apple enfrenta cierta presión debido a la imposición arancelaria por parte de los Estados Unidos en la India. “Apple podría absorber parte del costo adicional, al menos temporalmente. Sin embargo, un salto de 35 a 40% en el precio minorista de un iPhone en los EE. UU. No es algo que Apple o el gobierno de EE. UU. Desearan o aceptarían como de costumbre”, dijo Prachir. Los iPhones ya son productos premium y un aumento repentino de precios podría dañar los volúmenes de ventas y el sentimiento del consumidor.

Según Fab Economics, la industria global de teléfonos inteligentes no está reaccionando bien a las imposiciones arancelarias, lo que resulta en el suavizado de la demanda en múltiples regiones mundiales, incluidos Estados Unidos. Los envíos de iPhone a los EE. UU. Declinaron un 11% interanual a 13.3 millones de unidades en el segundo trimestre de 2015 en, en el que Apple reportó $ 800 millones en tarifas y se pronosticó $ 1 mil millones en tarifas en el tercer trimestre de 2025.

La mayoría de los iPhones reunidos en India y exportados a los EE. UU. Actualmente están exentos de las tarifas del 50% (25% por ahora). No habrá interrupciones inmediatas en las líneas de producción de iPhone de la India o a los planes de exportación de Apple desde el país.

Posición de la India

Incluso con la incertidumbre en torno a los aranceles, India sigue por delante de varios centros de fabricación competidores. “En comparación con Vietnam, India tiene una base de consumidores nacionales mucho más grande, lo que significa que la producción no depende completamente de las exportaciones. En comparación con China, India ofrece diversificación geopolítica para las marcas globales que buscan reducir su dependencia de un país”, explicó Prachir.

Factores como el potencial de exportación fuerte con esquemas como la producción de incentivos vinculados (PLI) y una gran demanda interna debido a una gran población joven, hacen de la India un mercado raro. Esto hace de la India una elección estratégica para la fabricación electrónica a largo plazo.

El último movimiento de tarifas se parece menos a un intento de desmantelar los patrones de fabricación existentes y más como una táctica de negociación antes de un próximo acuerdo comercial entre India y Estados Unidos para India, esta tarifa del 50% es más un ruido de fondo que un desafío operativo inmediato. Mientras los principales elementos de exportación como los iPhones permanezcan exentos, el impacto será silenciado.

“Las exportaciones de teléfonos inteligentes de la India a nosotros para mantenerse libres de tarifas por la virtud del plan de imposición de tarifas 100% de Trump propuesto en semiconductores que planean eximir o proporcionar tarifas favorables a las empresas que tienen operaciones de fabricación de EE. UU. O haber cometido una hoja de ruta para las operaciones de fabricación de la USA: tanto Apple como Samsung califican para un tratamiento preferencial que representan más del 80% de las exportaciones de teléfonos inteligentes de la India a los Estados Unidos”, dijo el Dr. Faruúri.

India misma es un gran mercado. Si los aranceles plantean un desafío, la demanda local puede actuar como amortiguador.

La base de usuarios de teléfonos inteligentes de la India continúa expandiéndose con casi 900 millones de usuarios de teléfonos inteligentes. Los planes 5G asequibles y los dispositivos de IA baratos son esperados para impulsar este crecimiento aún más. Para los fabricantes, servir a la India junto con las exportaciones crea una cartera más equilibrada. Esto es algo que carece de centros de fabricación más pequeños como Vietnam.

Impacto en otros jugadores

Si bien la posición de Apple es relativamente segura por ahora, otros fabricantes podrían sentirse menos seguros. Samsung recientemente habló sobre hacer de la India un centro de exportación global clave para sus dispositivos. Si el entorno de las tarifas sigue siendo impredecible, tales planes de expansión podrían ralentizarse.

“Es necesario tener claridad a largo plazo, ya que podría crear dudas en la mente de otros fabricantes de teléfonos como Samsung, quienes recientemente dijeron que querían hacer un centro de exportaciones clave”, dijo Faisal Kawoosa, analista jefe de Techarc.

Del mismo modo, las marcas emergentes de teléfonos inteligentes o los proveedores de componentes que consideran la India como base pueden dudar hasta que vean señales de políticas consistentes tanto de los Estados Unidos como de la India. En la fabricación, los plazos de inversión a menudo se extienden durante una década o más. Las empresas prefieren comprometerse dónde pueden pronosticar razonablemente el acceso y los costos del mercado.

Incluso si el impacto de las tarifas es limitada, la incertidumbre que crea puede sacudir la cadena de suministro. Con el cambio de reglas comerciales sin previo aviso, los proveedores pueden enfrentar desafíos en la planificación, obtener materias primas y decidir los precios de los compradores finales. El sector electrónico, que se ejecuta en márgenes y la demanda delgados de la oblea, es altamente sensible al precio, tal movimiento impredecible puede interrumpir el mercado.

“Tal conmoción enfatiza la cadena de suministro, lo que hace que los precios sean impredecibles”, agregó Faisal.

Semiconductor

India también está dando grandes pasos en la fabricación de semiconductores mediante la construcción de instalaciones de fabricación de chips que son más complejos que las unidades de ensamblaje de teléfonos inteligentes. Implica un gran gasto de capital, entornos de fabricación desinfectados y una logística extremadamente precisa para materias primas como obleas de silicio, gases raros y equipos de fotolitografía.

India ha realizado inversiones para atraer a los fabricantes de semiconductores, pero estos proyectos podrían tardar años en funcionar en funcionamiento. Para los jugadores globales que consideran dónde colocar sus próximos fabs o unidades de embalaje avanzadas, la estabilidad de la política es tan importante como la infraestructura. Los cambios frecuentes en la dinámica comercial podrían complicar esas decisiones, incluso si no las detienen directamente.

“Debido a la promulgación de tarifas de semiconductores de la administración de Trump, habrá distintos vientos de cola para los jugadores en los países aliados de los Estados Unidos, incluidos los beneficiarios de la Ley de CHIPS de los Estados Unidos que buscan operaciones de fabricación en el suelo de los Estados Unidos, mientras que los principales vientos en contra para los países no alquilados o adversos”, dijo Fab Economics.

Los fabricantes continuarán invirtiendo en India siempre que crean que las reglas del juego no cambiarán de manera impredecible. Esta estabilidad debe provenir tanto de la política interna como de las relaciones comerciales internacionales.

Conclusión

A pesar de las tarifas del 50%, las ambiciones de teléfonos inteligentes y semiconductores de la India permanecen en gran medida en el camino, gracias a las exenciones de artículos de exportación electrónicos clave, un mercado interno resistente y en crecimiento y una posición competitiva fuerte contra los rivales en Asia.

“India, incluso con estos chanclas en los aranceles, todavía está en la mejor posición contra China o Vietnam como destino para el ecosistema de fabricación de la electrónica y, finalmente, los semiconductores desde la exportación y la enorme perspectiva de consumo nacional. Eventualmente será una carrera de dos caballos: India y China”, dijo Prachir.

El riesgo no se encuentra en las tarifas actuales, sino la incertidumbre que representa. Las políticas estables o predecibles, tanto a nivel nacional como internacional, serán críticas para mantener el flujo de inversión y las cadenas de suministro resistentes. India tiene la oportunidad de consolidar su estado como uno de los principales destinos de fabricación electrónica del mundo. El desafío será garantizar que las conversaciones comerciales a corto plazo no distraen de ese objetivo a largo plazo.

“India actualmente posee la mayor parte del suministro de teléfonos inteligentes a los Estados Unidos, avanzando hacia la mitad de su suministro de teléfonos inteligentes, lo que hace que cualquier imposición de aranceles en las cadenas de suministro de teléfonos inteligentes de origen indio, lo que resulta directamente en la expulsión de precios que afecta a los usuarios finales en los Estados Unidos, un resultado no deseado para la administración de Trump”, cree Fab Economics.