Los gigantes de crédito privados recurrieron a Asia debido a la brecha de aumento más amplia en la región.
El logotipo de KKR muestra en el piso de la Bolsa de Nueva York el 23 de agosto de 2018.
Brendan McDermid | Reuters
La industria de los préstamos privados se está centrando en Asia Pacífico, al combinar los mercados de capitales que desarrollan y expanden la brecha de financiación debido a que los préstamos bancarios tradicionales se retiran.
Esta región también es un punto focal para los inversores, préstamos privados que buscan nuevas oportunidades fuera del mercado que esté más saturado en los Estados Unidos y Europa. Los expertos industriales le dicen a CNBC.
“Asia es innegable de que son los pasos impresos en caliente de importantes préstamos privados”. El aumento de la brecha de financiación, el rápido crecimiento económico, aumentando la complejidad del prestatario y las reglas desarrolladas, lo que la hace abundante “.
Los datos respaldan el rápido crecimiento. Los activos de crédito privado bajo la gerencia asiática aumentaron de casi cero en 2000 a 62.3 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2024. La última información fue creada por Pitchbook, que se ha acelerado, especialmente en los últimos años. Más de 62 mil millones de dólares en 2024
Asia es un centro de crecimiento de crédito privado.
Los jugadores de clase mundial han ampliado su propia actuación en el mercado de crédito asiático. Apolo Global Management Solo fue elegido para administrar un fondo de crédito privado por valor de $ 1 mil millones en Singapur.Que tiene el objetivo de apoyar las empresas locales de alto crecimiento La inversión de Hill House es Se informa que buscar la solicitud entre $ 1 mil millones y $ 2 mil millones cada año en Japón.Así como establecer una meta para duplicar el número de empleados en el país
El desarrollo de paisajes, regulaciones y búsqueda de inversores en todo el mundo para obtener mayores rendimientos está empujando fondos al mercado de préstamos privados que permanece en Asia. Pero creciendo rápidamente
Mientras que el banco influye en el crédito en Asia más que en el mercado occidental, aproximadamente el 79% del 54% de los préstamos en Europa y solo el 33% en los Estados Unidos, según la Compañía de Inversión Dinámica KKR. El crédito privado está interviniendo para llenar un espacio de financiación más amplio, especialmente para el mercado en el medio del mercado.
–Si bien estos países continúan desarrollándose continuamente, el número de empresas medianas que pueden tener problemas para acceder a la financiación bancaria tradicional al abrir una puerta para el crédito personal para proporcionar este mercado “, dijo Kyle Walters.
Además, ve que mientras crece el mercado occidental, la capital cambiará más a Asia.
“Como región adulta, como los Estados Unidos, puede comenzar a cerrar. Verá al gerente de crédito de educación física y personal que vea que Asia es una mayor oportunidad”.
El crecimiento del crédito privado en Asia se ha acelerado significativamente en los últimos años, especialmente después del mercado de valores de deuda pública que proporciona altos rendimientos de la región en medio de la ola del principio y las precauciones de los inversores de JPMorgan.
“En los últimos tres años, el mercado de altos retornos casi cerrado”, Serene Chen, gerente de JPMorgan de JPMorgan. “Eso es acelerar el desarrollo de crédito privado en Asia porque la compañía aún necesita una opción de refinanciación”.
Los fondos de crédito privados aprovecharon la oportunidad para ascender a soluciones de financiamiento complejas a medida, a menudo dirigidas a las empresas que se bloquean en los canales de financiación tradicionales. Chen agregó con énfasis en las brechas estructurales que el crédito privado está aumentando.
Países y varios sectores
El interés tiene áreas geográficas y regionales. India y Sudeste de Asia Se dibujan fondos importantes. Gracias por el fuerte crecimiento económico y el crecimiento de la clase media. Singapur sigue siendo un importante centro financiero, mientras que Indonesia y Vietnam se están convirtiendo en un imán como beca.
En una economía adulta como Japón y Corea del Sur, el sistema bancario sigue pendiente. Pero la oportunidad se puede encontrar en el grupo de mercado central
Japón es bien conocido por el sistema bancario efectivo, por lo que puede no ser respondido por otros países. Dijo Walters de Pitchbook. “Sin embargo, todavía ofrece a un país una economía estable y un crédito de alta calidad, dos cualidades interesantes para el prestamista”, dijo.
Corea del Sur también tiene un sistema bancario fuerte. Pero tiene la capacidad de capturar la participación de las actividades del mercado central como se ve en los Estados Unidos y Europa.
China, a pesar del viento económico, pero aún presenta la oportunidad de usar, especialmente Banco allí–
Diane Raposio, directora del crédito y mercado de KKR, le dice a CNBC que las acciones privadas están utilizando “altos métodos disciplinarios” en China, centrándose en compañías con fuertes flujos de efectivo y balances duraderos.
Al mismo tiempo, Australia atrae estrategias más complejas debido al marco legal de adultos y las actividades de organizaciones fuertes. Standard Charted dijo.
Sectores inteligentes, infraestructura, tecnología y energía renovable como tema principal
“La infraestructura es una parte muy importante porque en Asia, especialmente en los mercados asiáticos emergentes, aún tiene que crear una gran cantidad de energía renovable. Todavía tiene que construir un camino que recopile los peajes y debe construir un centro de datos”. Eddie Ong, CIO y jefe de inversión privada.
Tendencia de riesgo y crecimiento
Pero a pesar de ser optimista, pero la jurisdicción de la corte asiática también presenta riesgos para los inversores privados, es la fluctuación de la moneda, la aplicación de la ley, la incertidumbre, las regulaciones y la falta de transparencia en algunos mercados.
“El entorno legal y las regulaciones varían significativamente, lo que hace que la aplicación del préstamo y la integridad del desafío colateral”, dijo Cheng. “La transparencia y los informes estándar también aumentan el mercado”.
Walters de Pitchbook dijo que los prestamistas e inversores deben crear amortiguador para el riesgo de moneda con un mercado de divisas que fluctúa a otra complejidad. Estas cosas a menudo se gestionan a través de estrategias para prevención de riesgos que aumentan los costos.
Sin embargo, aunque el mercado de préstamos regionales es menos adulto y separado en los Estados Unidos o Europa, la Raposia de KKR ve esa “manera importante” de antemano para la industria de préstamos privados en Asia.
Aunque esta región tiene casi el 60% del crecimiento de productos nacionales brutos en todo el mundo, pero menos del 5% de los activos financieros locales han sido acreditados en comparación con casi el 30% en Europa.
“Esto señala que el mercado de préstamos privados con una habitación ha aumentado en $ 700 mil millones”, agregó.
El Cheng de Standard Chartered también se espera que el mercado continúe creciendo en “tasas de dos dígitos que son sostenibles por año” para el futuro predicho al ser respaldado por una brecha permanente de recaudación de fondos y el aumento del crédito personal es una herramienta financiera que funciona.
