El borde de IA de Microsoft bajo escrutinio mientras Openai recurre a los rivales para los servicios en la nube

Los inversores de Microsoft se dirigen a las ganancias del miércoles con una gran pregunta: ¿está en riesgo la ventaja de inteligencia artificial de la compañía a medida que el socio OpenAI recurre a los rivales Google, Oracle y CoreWeave para los servicios en la nube?

Los acuerdos de licencia exclusivos y el acceso a los modelos de vanguardia de Openii han convertido a Microsoft en uno de los mayores ganadores del auge generativo de IA, alimentando el crecimiento en su negocio de la nube de Azure y empujando su valor de mercado hacia $ 4 billones.

En el trimestre de abril-junio, se espera que el vínculo haya impulsado un aumento del 34.8% en los ingresos de Azure, en línea con el pronóstico de la compañía y más alto que el aumento del 33% en los tres meses anteriores, según los datos del alfa visible.

Pero ese acuerdo se está renegociando como OpenAI Eyes una lista pública, con informes de los medios que sugieren un punto muerto sobre cuánto acceso mantendrá Microsoft a la tecnología del fabricante de chatgpt y su participación si OpenAI se convierte en una corporación de beneficios públicos.

La conversión no puede proceder sin la firma de Microsoft y es crucial para una ronda de financiación de $ 40 mil millones dirigida por el conglomerado japonés SoftBank Group, de los cuales $ 20 mil millones dependen de que la reestructuración se complete para fin de año.

OpenAi, que recientemente profundizó su vínculo Oracle con una capacidad planificada del centro de datos de 4.5 Gigawatts, también ha agregado Google Cloud entre sus proveedores para la capacidad informática.

Los analistas de UBS dijeron que las opiniones de los inversores sobre la asociación de Microsoft -Openai están divididas, aunque el gigante del software tiene una ventaja. “El liderazgo de Microsoft obtuvo suficiente credibilidad … de modo que la compañía termine negociando términos que serán en interés de sus accionistas”, dijeron los analistas.

Parte de esa confianza se refleja en el precio de las acciones de la compañía, que ha aumentado en más de un quinto en lo que va del año.

En el período de abril-junio, el cuarto trimestre fiscal de Microsoft, la compañía probablemente se benefició de un dólar más débil y más fuerte que la demanda de Azure y los fabricantes de PC obteniendo pedidos para sus productos de Windows por delante de posibles aranceles estadounidenses.

Se espera que los ingresos hayan aumentado un 14% a $ 73.81 mil millones, según los datos compilados por LSEG, su mejor crecimiento en tres trimestres.

Se estima que las ganancias han aumentado un 14,2% a $ 25.16 mil millones, un poco más lento que el trimestre anterior a medida que aumentaron los costos operativos.

El gasto de capital también se centrará después de que su rival Alphabet recaudara su desembolso anual en $ 10 mil millones la semana pasada. Microsoft ha dicho repetidamente que sigue siendo limitado a la capacidad de IA, y en abril señaló un crecimiento continuo en CAPEX después de un gasto planificado de más de $ 80 mil millones el último año fiscal, aunque a un ritmo más lento y en activos de vida más corta como chips de IA.

Dan Morgan, gerente senior de cartera de Synovus Trust, propietario de Microsoft Shares, dijo que el gasto ha estado dando sus frutos.

“Los inversores aún pueden estar subestimando el potencial para que el negocio de inteligencia artificial de Microsoft impulse el crecimiento de consumo duradero en la era de la IA agente”.