Caso DHFL: Sebi Bans Kapil, Dheeraj Wadhawan, otros 4 del mercado; Impone ₹ 120 millones de rupias
El regulador de Markets Sebi ha prohibido el ex CMD Wadhawan de Dewan Housing Finance Corp Ltd, Kapil Wadhawan, el ex director Dheeraj Wadhawan, y otros cuatro de los mercados de valores por hasta cinco años e impusieron una penalización por un total de ₹ 120 crore en ellos por dividir fondos y libros de fabricación.
Además, han sido restringidos de ocupar cualquier posición clave en una empresa cotizada por hasta cinco años.
Además de Kapil y Dheeraj, se han impuesto restricciones a Rakesh Wadhawan, quien era presidente no ejecutivo, Sarang Wadhawan, un ex director no ejecutivo, Harshil Mehta, quien era el director gerente conjunto y CEO, y Santah Sharma, un ex CFO.
Además, los Wadhawans fueron los promotores de la compañía de finanzas de vivienda.
En su orden de 181 páginas aprobada el martes, SEBI señaló que desde 2006, DHFL, junto con sus promotores, directores y personal gerencial clave, se han comprometido y participado en un “esquema atrozmente fraudulento” para desviar fondos a “Entidades de Libro de Bandra” (BBE) vinculados a los promotores. Para el 31 de marzo de 2019, los préstamos de DHFL a BBES se situaron en ₹ 14,040.50 millones de rupias.
Los BBE estaban conectados directa o indirectamente a Kapil, Dheeraj Rakesh y Sarang, agregó.
Según la orden, los promotores emitieron enormes préstamos no garantizados a estas entidades a pesar de su falta de activos o negocios, evitando toda la diligencia debida y registrándolos falsamente como préstamos de vivienda minorista.
El regulador encontró que el fraude operaba en varios pasos. Primeros préstamos no garantizados se extendieron a estas BBE a pesar de que no tenían un patrimonio neto, activos o flujos de efectivo para justificar dicha exposición. En segundo lugar, todos los procesos de evaluación de préstamos estándar fueron omitidos deliberadamente.
En tercer lugar, estos préstamos intercorporativos débiles a las partes relacionadas fueron tergiversados como préstamos minoristas de vivienda, creando una falsa impresión de la salud financiera de la compañía para los inversores y otras partes interesadas.
“Para efectuar este elaborado engaño, se emplearon una sucursal virtual falsa (‘Bandra Branch’) y que se emplearon cuentas de préstamos minoristas previamente cerradas, junto con tres software de contabilidad diferente, camuflando los préstamos BBE como préstamos minoristas de vivienda. En los años iniciales, más del 30 por ciento de todos los préstamos de DHFL fueron a estos BBE”, señaló Sebi.
A pesar de que las BBE no lograron intereses o pagos principales, DHFL reservó ingresos de intereses ficticios, lo que le permitió mostrar ganancias crecientes en lugar de pérdidas entre el año fiscal 2007-08 y el año fiscal 2015-16. Estas finanzas engañaron a los accionistas y distorsionaron el precio de las acciones de DHFL.
Según Sebi, los principales orquestadores del esquema fraudulento fueron Kapil y su hermano Dheeraj. Además, Rakesh y Sarang Wadhawan también estuvieron involucrados a través de sus papeles en el tablero de DHFL.
La investigación encontró que los préstamos por valor de ₹ 5,662.44 millones de rupias fueron desembolsados a 39 BBE, de los cuales el 40% fue enrutado posteriormente a otras 48 entidades relacionadas con los promotores.
En consecuencia, SEBI ha prohibido a Kapil y Dheeraj de los mercados de valores durante cinco años; mientras Rakesh y Sarang enfrentan una prohibición de cuatro años; y Mehta y Sharma han sido prohibidos durante tres años.
Durante estos períodos, no pueden acceder al mercado de valores, tratar en valores de ninguna manera o ocupar ningún cargo, como el director o personal gerencial clave en las empresas cotizadas, intermediarios registrados o compañías públicas que tienen la intención de recaudar fondos del mercado.
Kapil y Dheeraj han sido multados con ₹ 27 millones de rupias, mientras que Rakesh y Sarang enfrentan sanciones de ₹ 20.75 crore cada una. Mehta ha sido de ₹ 11.75 millones de rupias, y Sharma enfrenta una penalización total de ₹ 12.75 millones de rupias.
En septiembre de 2020, el regulador aprobó una orden provisional e impuso varias restricciones sobre ellos.
Publicado – 13 de agosto de 2025 03:15 PM es
