El grupo de energía geotérmica Fervo Energy, conocido por ser pionero en el uso moderno de la geotermia, dijo: La compañía ha cerrado con éxito una financiación sin reclamaciones de 421 millones de dólares para la primera fase del desarrollo emblemático de Cape Station en Utah.
Fervo dijo el 19 de marzo que el financiamiento con exceso de suscripción marca la transición del proyecto desde una etapa inicial y financiamiento puente a una estructura de financiamiento de proyectos a largo plazo y sin recurso. Fervo dijo que refuerza la viabilidad financiera del sistema geotérmico mejorado (EGS) como un activo de infraestructura a escala de servicios públicos.
Cape Station está siendo promocionada como un modelo de cómo la energía geotérmica puede ayudar a satisfacer las crecientes demandas de energía de los centros de datos y la inteligencia artificial (IA), y de la producción industrial y la electrificación. Ubicada en el condado de Beaver, Utah, se espera que Cape Station comience a suministrar electricidad a la red por primera vez este año. El proyecto está diseñado para tener aproximadamente 100 megavatios de capacidad operativa a principios del próximo año y eventualmente ampliarse a 500 megavatios. La estación geotérmica obtuvo el contrato completo mediante acuerdos de compra de energía con Southern California Edison, Shell Energy y agregadores de elección comunitaria.
Financiación sin recurso
“Históricamente, la financiación sin recurso se ha considerado fuera del alcance de proyectos únicos”, afirmó David Ulrey, director financiero de Fervo Energy. “Cape Station altera esa narrativa. Con tecnología comprobada de petróleo y gas, junto con perforación y exploración habilitadas por IA, sólidas operaciones comerciales, consistencia en las operaciones y un enfoque implacable en la salud y la seguridad. Hemos demostrado que EGS es una clase de activo altamente rentable”.
El paquete de financiamiento de $421 millones incluye un préstamo de construcción a largo plazo de $309 millones, un préstamo puente de crédito fiscal de $61 millones y una línea de carta de crédito de $51 millones. Juntas, estas instalaciones respaldarán los costos de construcción restantes para la primera fase de Cape Station y respaldarán los requisitos de respaldo crediticio de las partes contratantes del proyecto.
RBC Capital Markets actuó como asesor financiero de Fervo y fue el enlace principal con Barclays, BBVA, HSBC, MUFG y Société Générale. Otros prestamistas participantes incluyen JP Morgan, Bank of America y Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited. New York Branch White & Case LLP actúa como abogado patrocinador de Fervo, mientras que Norton Rose Fulbright actúa como abogado del sindicato de los prestamistas.
“A medida que crece la demanda de energía estable, limpia y asequible, EGS se convertirá en un activo energético clave para los prestamistas de infraestructura”, dijo Sean Pollock, director general de financiación de proyectos de RBC Capital Markets. “Fervo es pionero en este cambio radical con Cape Station, que es fundamental para la seguridad energética de Estados Unidos, y RBC se enorgullece de apoyar”.
—David Proctor es editor senior en POWER
