Doce días después de la guerra iraní, el estrecho de Ormuz está efectivamente cerrado. 20 por ciento del suministro mundial de petróleo y GNL Aún fuera de línea, el impacto fue más pronunciado en el otro lado de Asia. El 9 de marzo, Corea del Sur. KOSPI cayó un 6 por ciento. y de japon El Nikkei 225 cayó más del 5 por ciento.Petróleo crudo Brent Supera los 100 dólares por barril Por primera vez desde que Rusia invadió Ucrania en 2022, en Manila, el gobierno ha programado semana laboral de cuatro días – Medidas de conservación de energía en tiempos de guerra que el país rara vez utiliza en tiempos de paz.
Ese dolor no se distribuye uniformemente.
asimetría
Cuatro economías –China, India, Japón y Corea del Sur– Esto representa casi el 69 por ciento del petróleo crudo y el condensado que normalmente pasa por Ormuz.. Pero su capacidad para absorber impactos es diferente.
Empecemos por China, que está herida pero en mejor posición que nadie. Beijing aguanta Los suministros de petróleo crudo en tierra son de aproximadamente 1.200 millones de barriles. – El más grande del mundo – Suficiente para cubrir aproximadamente 108 días de importaciones. que la refinería actualmente opera petróleo y gas La producción de electricidad de China representa sólo el 4 por ciento.Eso es una fracción de la participación del 40 al 50 por ciento compartida en otras partes de Asia, y la generación de energía renovable cubrirá alrededor del 80 por ciento de la nueva demanda de electricidad para 2024, un colchón que ningún importador importante puede igualar.
Pero esto es lo que hace que la posición de China sea más que una simple historia de amortiguación. Irán Anunciado el 5 de marzo El cierre de Ormuz se aplica sólo a los barcos de Estados Unidos, Israel y los aliados occidentales. Desde entonces existen al menos dos graneleros. Viaje transmitiendo “CHINA OWNER” en su sistema de seguimiento.y La agencia de noticias Reuters ha informado Continúan las conversaciones entre China e Irán sobre acuerdos para un cruce fronterizo seguro.
¿Hasta dónde llega esto realmente? uno Análisis del Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales (CSIS) publicado esta semana. Una advertencia: los datos de seguimiento de barcos hasta ahora muestran que los barcos chinos no han recibido una certificación confiable. E incluso los barcos preparados informalmente plantean enormes riesgos al atravesar una zona de guerra activa. En otras palabras, el patrón es sugestivo pero no está probado.
Si se endurece, el impacto es enorme. Barcos con bandera china que pasan por Ormuz Si bien la prohibición de barcos japoneses, surcoreanos y occidentales no es un comportamiento logístico temporal. Sería el embrión de un orden marítimo de dos niveles en el punto de control de poder más importante del mundo. Esta es un área donde la cooperación con Beijing proporciona una ventaja de suministro tangible. No existe nada parecido en los sistemas energéticos modernos.
Por otro lado, Japón y Corea del Sur enfrentan los riesgos más graves. Japón Obtiene más del 90 por ciento de su petróleo crudo del Medio Oriente.Aproximadamente el 70 por ciento ha transitado por Ormuz, Corea del Sur. Compra el 70 por ciento de su petróleo a la región.Ambos tienen grandes reservas estratégicas de petróleo. Cubre un período de más de 200 días, por lo que el petróleo crudo se puede gestionar en el corto plazo.
El GNL es el verdadero problema.
Cubre el inventario de GNL utilizable de Corea del Sur en las terminales de importación. El consumo es de unos nueve días.Esto es según un comunicado del Parlamento la semana pasada. Japón tarda entre dos y cuatro semanas. Estas no son reservas estratégicas. Son amortiguadores operativos y se están agotando rápidamente.
La respuesta política fue rápida. presidente de corea del sur Lee Jae-myung anuncia límite al precio del petróleo – por primera vez en casi 30 años – y Fondo de estabilización de 100 billones de wones (68.300 millones de dólares)También hay destilerías japonesas. Pida al gobierno que libere reservas estratégicas de petróleo.Esos dos países Encuentre rápidamente puntos de emergencia de GNL. De Australia, Canadá y Estados Unidos. Pero los productos alternativos tardan semanas en prepararse. y no puede sustituir la cantidad proporcionada por Qatar por sí sola.
En todo el Sudeste Asiático el panorama es desigual: Singapur y Tailandia son los mayores importadores de gas de Medio Oriente en la región. con Qatar proporcionando 42,5 por ciento del GNL de Singapur y 42,69 por ciento de Tailandia en 2025Tailandia también tiene Exportaciones de petróleo crudo suspendidas a partir del 1 de marzoFilipinas –que importa casi todo su petróleo crudo de Oriente Medio– El gobierno debe trabajar cuatro días a la semana.Ha ordenado a varias agencias Reducir el uso de energía entre un 10 y un 20 por ciento.y está estudiando subsidios de emergencia al combustible e Indonesia, que recientemente firmó un contrato con El acuerdo comercial se inclina hacia las importaciones de combustibles fósiles de EE.UU.Ahora se enfrenta a la ironía de profundizar su dependencia de los hidrocarburos a medida que los mercados mundiales de combustibles fósiles tambalean.
Rusia: ganador silencioso
¿Quién se beneficia de toda esta disrupción? Una respuesta incómoda pero inevitable es Moscú.
El petróleo marítimo ruso no transporta Ormuz. Llegar a Asia a través de las rutas del Báltico, el Mar Negro y el Pacífico mientras los tanques de petróleo están atrapados en el Golfo de Tailandia. Por lo tanto, India y China tienen fuertes incentivos para volverse más dependientes de los suministros rusos. y Viceprimer Ministro de Rusia Alexander Novak ha hablado públicamente. que Moscú está “listo para aumentar los suministros” a ambas partes. Los precios del crudo ruso suben más que los de Moscú. Referencia presupuestaria de 59 dólares por barril Para el año 2026
Los mayores ingresos petroleros dan directamente a Rusia la capacidad de financiar la guerra en Ucrania: Los ingresos estatales por petróleo y gas alcanzaron en enero su nivel más bajo en cuatro años.Y la guerra de Irán revirtió esa trayectoria de la noche a la mañana. Como El Instituto de Investigación de Política Exterior ha argumentado queLa crisis ayudó a aliviar la presión económica sobre el presidente Vladimir. Putin de Rusia en negociaciones Esto socava directamente los objetivos declarados de Washington en Ucrania.
El conflicto es aún más profundo que eso: Washington. Rosneft y Lukoil fueron aprobados el año pasado para bloquear la financiación de la guerra rusa. Impuso aranceles punitivos a la India para desalentar las compras de crudo ruso. Y funcionó. Las importaciones indias de petróleo ruso cayeron drásticamente en los meses previos a la guerra. Luego, diez días después del conflicto en Irán, el ministro de Finanzas Scott Bessent recibió una exención de 30 días. Dígales a las refinerías indias que sigan comprando el mismo petróleo que Washington lleva meses intentando bloquear. La alternativa obvia es un colapso de la oferta global.
gobierno indio Respondió afirmativamente que no se requería ningún permiso estadounidense. Para comprar petróleo ruso en primer lugar, las refinerías estatales de petróleo de la India ya se han comprometido. Comprar 20 millones de barriles de crudo ruso estancadoEn el espacio de una semana, Moscú (no Washington) se ha convertido en el socio energético indispensable de la India.
argumento
Si está buscando una razón para no entrar en pánico, hay una: el Secretario de Energía de Estados Unidos. Chris Wright lo predijo. El cuello de botella de Ormuz durará “semanas, ciertamente no meses” en las reservas estratégicas de petróleo en las principales economías. Existe una gran cantidad de productos asiáticos. Dado que sólo Japón posee petróleo durante más de 250 días, la producción estadounidense se encuentra en un nivel récord.
Sin embargo, tres factores socavan este optimismo: El nombramiento. Moytaba Khamenei es el próximo líder supremo de Irán. Envía un fuerte mensaje de continuidad. No es rendición. Se trataba de un hombre con profundos vínculos con la Guardia Revolucionaria. y existen muchas razones personales para proseguir la guerra con la mayor intensidad. Los daños físicos a la infraestructura del Golfo de Tailandia incluyen: Refinería Ras Tanura de Arabia Saudita Y muchas bahías de almacenamiento tardarán semanas o meses en repararse, sin importar lo que suceda en la mesa de negociaciones.
Y luego está el GNL. Aquí es donde el argumento de los optimistas se desmorona. No había reservas estratégicas de GNL que pudieran igualar el almacenamiento de petróleo. El mercado mundial de GNL estaba limitado antes de la guerra. y las principales compañías de seguros de protección e indemnización (P&I) tienen Cancelar completamente la cobertura por riesgos de la Guerra del Golfo Pérsico.Esto significa que los envíos comerciales no se reanudarán hasta que los aseguradores vean evidencia de seguridad duradera. No es sólo una declaración de alto el fuego. Pero hubo semanas de cruces fronterizos sin incidentes. Ese es un listón muy alto.
¿Qué pasará después?
Una mirada a través de la crisis actual Es probable que tres cambios estructurales sean más severos.
La seguridad energética se redefinirá permanentemente en todo el Indo-Pacífico. No como un deseo climático o un tema de conversación en una cumbre de la ASEAN. Pero es una necesidad fundamental de seguridad nacional. Cada kilovatio hora generado por energías renovables en el país es ahora una unidad de autonomía estratégica. La creación masiva de energías renovables en China Ahora parece menos política ambiental. Pero más bien como la previsión de la industria militar, otros gobiernos aprenderán esta lección.
La geopolítica de la oferta de tierras también adquirirá nueva urgencia. Ruta del gasoducto ruso hacia China y el corredor de gas de Asia Central Evitar todos los bloqueos marítimos críticos y Acuerdo del gasoducto Power of Siberia 2 de Beijing firmado el 2 de septiembre de 2025.Se ajusta precisamente a esta lógica. Para una economía que carece de opciones terrestres, que es principalmente Asia por mar, el impulso se centrará en la diversificación de proveedores. Ampliación de reservas y contratos que especifican rutas de envío libres de Ormuz, incluso a niveles premium.
Y si se fortalecen los privilegios emergentes de China en el Estrecho de Ormuz, representaría algo verdaderamente nuevo en el orden energético asiático. Democracias aliadas que dependen de las mismas vías fluviales que China pero no son accesibles en las mismas condiciones. Se enfrentan a desventajas estructurales que la creación de reservas por sí sola no puede compensar. Para Tokio, Seúl y Canberra se trata de una prueba de estrés. No se trata sólo de política energética. sino también la arquitectura estratégica más amplia que construyen en materia de seguridad.
Los gobiernos asiáticos no eligieron esta guerra. Pero están siendo puestos a prueba. Se hizo más claro cuál había sido preparado. ¿Y cuáles no estaban preparados?
