En 2007 comencé a leer. Cálculo diario.
En ese momento, Bill Bonner, fundador de Agora (nuestra empresa matriz), todavía dirigía DR.
Es asombroso. Todas mis preguntas sobre lo que está pasando con los bienes raíces, el oro, la plata y la economía han sido respondidas.
Lo más importante es que Bill me enseñó sobre la Reserva Federal y su efecto subversivo sobre nuestra moneda. y cómo la Reserva Federal creó y reventó burbujas mediante una política monetaria imprudente.
Compré mi primer metal precioso durante ese tiempo. La plata se cotiza a alrededor de 11 dólares la onza. y el oro a 842 dólares.
Rápidamente me convencí de que estábamos en un mundo de dolor.
En 2007 vendí muchos bancos y REIT.
El ritmo era hermoso. En unos pocos meses, los bancos y los REIT estaban en quiebra. Aumenté mis pantalones cortos.
El comercio ha estado funcionando bien desde hace algún tiempo. Fui un genio por un corto período de tiempo. El valor de mi cuenta aumentó en más del 40%. Recuerdo sentirme triunfante el Día de Acción de Gracias de 2008 porque mi cuenta estaba en su punto más alto mientras las acciones caían en picado.
Entonces se produjo el gran rescate de 700.000 millones de dólares. La inyección directa masiva de efectivo y los préstamos interminables a través de la “ventana de descuento” de la Reserva Federal son definitivamente dinero helicóptero. Al menos para Wall Street.
Está bien.Creo que los rescates y las acciones de la Reserva Federal no ayudan. Estos bancos y acciones inmobiliarias van centro.
Así que me aferré a esas posiciones cortas mientras el mercado se recuperaba. y creer que el fin del mundo es inevitable
Perdí mi ventana y terminé cerrando esos cortos con una gran pérdida. Hasta cierto punto pude cerrar varios cortos con una ganancia de más del 70%, pero la codicia se hizo cargo y el último 30% fue mi perdición.
Lecciones aprendidas
Actualmente tengo una pequeña exposición corta. He realizado apuestas ETF o inversas en el S&P 500, Walmart y Russell 2000.
Incluso si no es una gran parte de mi trabajo. Hoy en día me gusta cubrir mis apuestas con oro, plata, petróleo y acciones baratas con altos dividendos.
Si sabes lo que estás haciendo o con algunos consejos de expertos como la gente de Paradigm, tiene sentido tener pantalones cortos en momentos como estos. Seguro de cartera
Pero no vayas demasiado lejos con eso. O cometer el mismo error que cometí en 2009 y esperar que las acciones lleguen a cero. Si experimentamos una falla en el mercado de valores (Realmente espero que no lo hagamos.) La Reserva Federal llegará a ser lo suficientemente poderosa como para detener la hemorragia.
Durante el período 2007-2009, fueron necesarias varias rondas de rescates y recortes de las tasas de interés para revertir esta situación. Pero al final se detuvo.
Hoy en día el propósito de las empanadas y los shorts es para mí. Al menos no está obteniendo grandes beneficios. Para ayudar a preservar la riqueza en caso de un accidente grave.
La mayoría de la gente no debería tener que preocuparse por las ventas en corto o en venta. Es muy difícil organizar el tiempo correctamente.
Pero si insistes aquí tienes algunas cosas a considerar.
ETF inversos, opciones de venta y cortos
Hay varias opciones disponibles hoy. Hay mucho para los inversores que quieran cubrir su exposición con protección a la baja; sin embargo, todo conlleva riesgos. y no debe pasarse por alto
Los ETF que aprovechan las desventajas del mercado son populares pero están llenos de peligros. Algunos ejemplos incluyen:
- SDS: menos el doble del rendimiento diario del S&P 500.
- SRTY: Menos 2 veces el rendimiento diario del Russell 2000.
Es importante tener en cuenta que su objetivo es lograr un rendimiento inverso 2x, pero no siempre logran ese objetivo.
Estos ETF a veces pueden ser una herramienta útil. Pero el momento fue muy difícil. También existen riesgos fiscales ocultos asociados con estos productos.
Estos fondos utilizan derivados para obtener exposición al mercado a corto plazo. Se reequilibran con frecuencia y distribuyen ingresos a los tenedores. Esto tiene implicaciones fiscales. A veces tendrás que pagar impuestos incluso si el fondo pierde valor.
Asegúrese de conocer estos riesgos. Y hable con un profesional de impuestos si no está seguro de algo.
Y estos ETF inversos apalancados no están destinados a mantenerse durante largos períodos de tiempo. Lo uso ocasionalmente para cubrirme durante uno o dos meses. Ya no se usa
Además, evito estrictamente los ETF apalancados 3x. Demasiado volátil para mantenerlo durante un período de tiempo de manera sostenible.
Las opciones de venta pueden ser una buena herramienta de cobertura. Pero tienes que saber lo que estás haciendo. Recomiendo seguir a nuestros expertos de Paradigm, especialmente Jim Rickards y Dan Amoss, están haciendo una gran investigación (Sin juego de palabras.).
Vender acciones no es común hoy en día. La mayoría de la gente hoy en día prefiere utilizar opciones de venta. Esto se debe a que su pérdida está cubierta por el precio que pagó por el contrato. con cortos Las pérdidas potenciales son ilimitadas. (Las acciones pueden seguir aumentando indefinidamente)
En general, las ventas en corto no son para la mayoría de las personas. Hay formas mejores y menos riesgosas de protegerse. Si decide comprar equipo, le recomiendo seguir a expertos confiables como Jim y Dan.
Las acciones todavía están en una burbuja.
El software y otros sectores anteriormente populares se han visto muy afectados en las últimas semanas. Pero en general, el mercado sigue funcionando notablemente bien.
La valoración sigue lastrando Las acciones están caras
Dado que surgen importantes problemas de suministro debido a la guerra con Irán, las cosas podrían ir mal a partir de aquí. Es probable que el petróleo se mantenga elevado durante algún tiempo. y afectará a productos importantes como petroquímicos, fertilizantes, pesticidas y herbicidas.
Además, los consumidores reducirán sus gastos.
Si esta guerra se prolonga, la situación puede empeorar. Por lo tanto, si desea reducir su inversión en acciones. No es demasiado tarde.
No hay nada de malo en tener una gran posición de efectivo en este entorno. Eso es una protección a su manera. Te da la opción de comprar más bajo.
Y por supuesto, nos sigue gustando el petróleo. Exxon Mobil (XOM) y Petrobras (PBR, PBR.A) siguen siendo mis formas favoritas de jugar.
Los mineros han sufrido fuertes ventas en los últimos días. Pero como comentamos ayer, es probable que los fondos de cobertura y el capital abandonen sus posiciones.
La volatilidad seguirá siendo alta. Pero todavía me gustan el oro, la plata y los mineros como cobertura a largo plazo.
Abróchate el cinturón. Supongo que afuera se está volviendo loco.
