Incluso los entusiastas de los impuestos están desconcertados por el mercado de predicciones.
Tomemos como ejemplo a Alan Cole, un economista senior de 37 años de la derechista Tax Foundation, que le dijo al Wall Street Journal que utilizó Kalshi para apostar la mayor parte de sus ahorros (342.195,63 dólares) a que DOGE redujera drásticamente el gasto federal.
Vale la pena. Cole dijo que ganó $470,300 después de que el gasto gubernamental aumentara el año pasado. Esto generó una ganancia de aproximadamente $128.000, o un rendimiento del 37%.
Pero cuando llegó el momento de registrar su recompensa en los formularios del IRS, incluso Cole iba bastante a ciegas.
“No está claro si Kalshi se parece al comercio de futuros, que puede estar sujeto a la Sección 1256, o a los ingresos del juego, que pueden ser ingresos ordinarios 1040”, dijo Cole a Business Insider en un correo electrónico. “Es probable que el tratamiento de la Sección 1256 sea más beneficioso para los contribuyentes en la mayoría de los casos. Pero es un poco más complicado”.
La situación de Cole es indicativa de un problema mayor que podría preocupar a los declarantes que apuestan por todo, desde nevadas hasta Mr. Beast.
Los mercados de predicción como Kalshi y Polymarket están en auge, pero el IRS guarda silencio sobre cómo informa las victorias. No está claro si se trata de ingresos por inversiones. Ingresos por juegos de azar o algo completamente distinto
“Se agradecería una mejor orientación del IRS sobre este tema, y podría permitir a estos mercados emitir formularios 1099 apropiados para las ganancias comerciales”, dijo Cole, señalando que Kalshi emite formularios 1099 que se utilizan comúnmente para registrar muchos tipos de ingresos no salariales. Por intereses acumulados en la cuenta de la plataforma y por premios varios otorgados a los usuarios.
“Tengo la intención de declarar mis ingresos honestamente. Pero los consejos pueden ayudar”, dijo.
Los expertos en impuestos sienten lo mismo.
La firma de contabilidad Baker Tilly comenzó a responder preguntas sobre pronósticos de mercado. Después de que la plataforma se vuelva popular en 2024, dijo James Creech, abogado de la empresa. Las elecciones presidenciales de ese año provocaron muchas especulaciones. Incluyendo al comerciante de Polymarket Théo, que supuestamente se embolsó 85 millones de dólares apostando a la victoria de Donald Trump.
Théo no fue el único que negoció con grandes volúmenes ese año. Y el mercado electoral no es el único que atrae a los comerciantes.
“Recibimos algunas cosas extrañas. Muchas de ellas provienen de los hijos adultos de nuestros clientes establecidos”, dijo Creech, “que es de donde realmente provienen”.
El ajetreo del mercado de predicciones deportivas en 2025 genera más preguntas. Muchas plataformas no ofrecen muchas respuestas.
Mientras tanto, Kalshi, un mercado de predicción controlado por Estados Unidos, ha tenido problemas. 1099 formularios de impuestos En algunos casos, es posible que no cubra todos los ingresos que los usuarios deben declarar. Y algunos no requieren presentar ningún formulario de impuestos. Robinhood, una aplicación financiera, conecta a muchos usuarios con Kalshi Market. no los emitió Para el mercado de predicción, aunque permite a los usuarios descargar el historial comercial detallado.
El Servicio de Impuestos Internos y el Departamento del Tesoro no respondieron a solicitudes de comentarios. Kalshi se negó a hacer comentarios. Polymarket no respondió a las solicitudes de comentarios y Robinhood proporcionó información desde su sitio web.
Cameron Brown, contador público certificado de Darien Advisors, tiene cientos de clientes con actividad de mercado prevista. Dice que el método para declarar los ingresos depende de los hechos y actitudes de los clientes individuales. “Estamos entusiasmados”, dijo.
Para los contribuyentes que utilizan mercados de predicción basados en blockchain como Polymarket, Browne dijo que esto podría evitarse si los ingresos de las apuestas se tratan como ganancias de capital. El IRS trata las criptomonedas como propiedad. Y si la apuesta tiene éxito, dijo, es como si el activo se apreciara.
Generalmente, las ganancias derivadas de activos mantenidos durante menos de un año, denominadas “de corto plazo”, tributan como ingresos ordinarios. Para personas solteras con ingresos regulares entre $48,476 y $103,350 el año pasado. Cada dólar adicional se grava a una tasa marginal del 22%.
Pero las ganancias de capital a largo plazo se gravan a una tasa más baja del 15% hasta un ingreso máximo de $533,400 para una sola persona.
Para los clientes que utilizan casas de cambio de dólares como Kalshi, Browne y otros dijeron que puede haber diferentes estándares según la Sección 1256 del Código de Rentas Internas, que los informantes del mercado suelen citar en foros en línea. Ciertos “futuros regulados” y opciones pueden calificar para una combinación de tratamiento fiscal sobre ganancias de capital a corto y largo plazo. Esto podría significar ahorros para quienes ganan mucho.
A pesar de todos los rumores, la Sección 1256 no es una panacea que reduce los impuestos.
Andy Howlett, abogado de Miller & Chevalier, hizo esta suposición. Digamos que alguien compra un contrato a principios de 2026. Una apuesta en el mercado de predicción se llama apuesta. Un “contrato de competición” que se pagará si la Universidad de Michigan gana el campeonato nacional de fútbol a principios de 2027
La sección 1256 exige que los contratos se graven según el valor de mercado al 31 de diciembre de 2026, aunque Michigan pierda poco después. y el valor del contrato será cero.
En esa situación “no quiero pagar impuestos si no he ganado nada”, explicó Howlett. “La mayoría de la gente no quiere eso. Y esa es una consecuencia más grave que simplemente tratarlo como ingreso del juego”.
En los Estados Unidos, los ingresos por juegos de azar son los mismos que los ingresos normales. Las personas que juegan mucho suelen recibir un formulario W-2G en su casino o casa de apuestas. Anteriormente, los jugadores podían recuperar el 100% de sus pérdidas contra sus ganancias a través de impuestos. A partir de 2026, sólo el 90% de las pérdidas de un jugador podrán deducirse de sus ganancias. Esto significa que incluso si el jugador alcanza el punto de equilibrio, Deberá dinero al IRS.
Las pérdidas en el juego no se pueden deducir de otros tipos de ingresos. Como resultado, a pocos les gustaría caracterizar la actividad prevista del mercado como un juego de azar. Esto a pesar de que algunos expertos fiscales creen que es el tratamiento más adecuado.
En pocas palabras: debes pagar impuestos.
Al igual que los juegos de azar, la mayoría de los usuarios del mercado de predicciones pierden dinero. Pero si ganas dinero, debes declararlo. Este es el caso independientemente de si su bolsa emite el Formulario 1099 y si utiliza una bolsa regulada por los EE. UU. Monedas en dólares como Kalshi o intercambios de criptomonedas extraterritoriales como Polymarket.
“Algunas plataformas pueden emitir un 1099, otras no”, dice Mark Gallegos, contador público certificado y socio fiscal de Porte Brown, “y existe la obligación de declarar los ingresos independientemente de que el formulario se emita o no”.
Creech, el abogado de Baker Tilly, dijo que también es importante documentar una pérdida neta. Si el IRS emite orientación o la ley se vuelve más clara en los próximos años, dijo, los contribuyentes estarán en una mejor posición si pueden decir que hicieron un esfuerzo genuino para comprender la ley y seguirla.
Ofrece un escenario en el que una persona tiene 105.000 dólares en ganancias y 110.000 dólares en pérdidas. “Dices: ‘No me voy a preocupar por el aspecto de los ingresos. Porque en general me siento mal’. Ese es un camino peligroso”, dijo.
Si hay algo en lo que los contadores públicos y los abogados que analizan el mercado de predicciones están de acuerdo es en que los contadores públicos y los abogados que analizan el mercado de predicciones están de acuerdo en ello. Es razonable estar en desacuerdo con el tratamiento fiscal de las pérdidas y ganancias. (Y definitivamente debería pagarle a un abogado fiscal o contador para obtener su opinión).
Para Cole, la forma en que informó que ganó su apuesta DOGE no fue tan urgente como lo fue para otros participantes.
“No registré ganancias hasta este año. Así que tengo otro año para esperar y ver si los consejos o las opiniones de los expertos coinciden”, dijo.
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