Warner Bros. Discovery está abriendo la puerta para permitir que el postor rechazado, Paramount Skydance, presente su caso, pero la junta directiva de Warner aún mantiene su preferencia por la oferta competitiva de Netflix.
La decisión de Warner de reabrir las conversaciones se produce después de semanas de presión por parte de Paramount Envió una oferta mejorada comprar Warner la semana pasada. Paramount está dispuesta a ampliar su oferta Tarde en la subasta Algunos han llamado la atención de los inversores de Warner.
El martes, Warner Bros. Discovery respondió con una carta al presidente de Paramount, David Ellison, y a otros miembros de la junta directiva de Paramount, dándole al grupo siete días para “aclarar su propuesta”.
“Queremos su mejor y última oferta”, escribieron los miembros de la junta de Warner. Warner ha fijado como fecha límite el 23 de febrero para que Paramount cumpla.
Se espera que la venta de la centenaria Warner Bros., conocida por “Batman”, “The Big Bang Theory”, “Casablanca” y HBO, “Game of Thrones” y “Legacy”, remodele Hollywood.
La oleada de actividad se produce cuando Warner Bros. Discovery y Netflix buscan entrar en la recta final de la subasta. Warner emitió por separado su poder y convocó una reunión especial de sus accionistas el 20 de marzo para decidir el destino de la empresa.
Warner Bros. Discovery recomienda que sus accionistas aprueben el acuerdo de Netflix por 82.700 millones de dólares
El presidente de Warner, Samuel A. Di Piazza, Jr., dijo en un comunicado el martes: “Seguimos creyendo que la fusión de Netflix beneficia a los accionistas de WBD porque proporciona un gran valor, nuestro camino claro para obtener la aprobación regulatoria y la protección de la transacción contra el riesgo de daño a los accionistas.
Aún así, la estrategia esencialmente reabrió la discusión.
Warner Bros. está creando una oportunidad para que Paramount influya en los miembros de la junta directiva de Warner, lo que podría atraer a Netflix a aumentar su participación. Oferta de 27,75 dólares por acción para los estudios de Warner con sede en BurbankEnorme biblioteca de programación, HBO y servicio de streaming HBO Max.
Netflix Warner Bros. no está interesado en comprar los canales de cable básico de Discovery, incluyendo CNNTBS, HGTV y Animal Planet, que se escindirán en una empresa independiente a finales de este año.
Por el contrario, Paramount quería comprar toda la empresa y ofreció más de 30 dólares por acción.
La semana pasada, Paramount mejoró su oferta por Warner, añadiendo una “tarifa de ruptura” de 2.800 millones de dólares que Warner tendría que pagar a Netflix si la compañía cancelaba ese acuerdo. Paramount también dijo que pagaría a los inversionistas de Warner una “tarifa de tictac” de 25 centavos por cada trimestre después del 1 de enero en que el acuerdo no se cierre.
“Si bien hemos tratado de ser lo más constructivos posible al formular estas soluciones, algunos de estos elementos se beneficiarían de discusiones colaborativas para finalizarlos”, dijo Paramount la semana pasada mientras buscaba su oportunidad de presentar una demanda. “Trabajaremos con usted para perfeccionar estas soluciones de modo que aborden todas y cada una de sus inquietudes”.
Netflix Warner Bros. Discovery acordó una exención temporal de su acuerdo de fusión para que Warner Bros. permita a Discovery regresar a Paramount, que perdió la guerra de ofertas el 4 de diciembre.
“Hemos otorgado a WBD una exención limitada de siete días de ciertas obligaciones bajo nuestro acuerdo de fusión para permitirles resolver completa y finalmente este asunto con PSKY”, dijo Netflix en un comunicado el martes. “Eso no cambia el hecho de que sólo hemos firmado, recomendado por la junta
Acuerdo con WBD, y el nuestro es el único camino definitivo para ofrecer valor a los accionistas de WBD”.
Netflix tiene derechos combinados sobre cualquier oferta avanzada de Paramount. La empresa renovó su confianza en el acuerdo y en sus posibilidades de obtener la aprobación regulatoria.
“PSKY tergiversó repetidamente el proceso de revisión regulatoria al que se sometería su propuesta, engañando a los accionistas de WBD sobre el riesgo real de sus desafíos regulatorios en todo el mundo”, dijo Netflix en su comunicado. “Los accionistas del WBD no deben dejarse engañar haciéndoles pensar que PSKY tiene un camino fácil o rápido hacia la aprobación regulatoria; no es así”.
Warner Bros. Discovery reconoció que el reciente cambio de Paramount en “direcciones A algunos les preocupa que WBD identificado hace varios meses”, según la carta de Paramount.
Pero Warner Bros. Discovery agregó que la oferta de Paramount “todavía contiene muchos términos desfavorables que estaban en el borrador del contrato… y Rechazado dos veces por unanimidad por nuestra junta”, dijo Warner Bros. Discovery.
La junta directiva de Warner dijo a Paramount que “agradecería la oportunidad de participar” durante las negociaciones de siete días.
Paramount ha estado buscando activos valiosos desde septiembre pasado.
“En cada paso, hemos brindado a PSKY una guía clara sobre las deficiencias de su oferta y las oportunidades para abordarlas”, dijo el presidente ejecutivo de Warner, David Zaslav, en un comunicado.
