La junta directiva de Warner Bros. Discovery dice que “revisará y considerará cuidadosamente” la última oferta pública de adquisición por acción revisada de Paramount para toda la empresa.
El martes, el director ejecutivo de Paramount, David Ellison, ofreció una tarifa de 25 centavos por acción, equivalente a un estimado de 650 millones de dólares en efectivo por trimestre, que se pagará a los accionistas por cada trimestre que finalice después del 31 de diciembre de 2026.
La compañía también se comprometió a reembolsar a los accionistas de WBD 1.500 millones de dólares en costos financieros asociados con el intercambio de deuda sin deducir la tarifa de terminación de 2.800 millones de dólares pagadera a Netflix y la tarifa de ruptura de 5.800 millones de dólares.
Paramount también dijo que extendería el préstamo puente existente de $15 mil millones de dólares de la compañía y cubriría cualquier costo incremental para hacerlo o permitiría que WBD
“Crear una estructura de financiación permanente por cualquier medio que elija, siempre que la deuda sea reembolsable a un precio comercialmente razonable”.
Además, Paramount dijo que ofrecería flexibilidad entre firmar y cerrar un acuerdo, que es similar a cualquier acuerdo operativo interino de Netflix comparable, y dijo que está “abierto a discutir soluciones contractuales para la posibilidad de un deterioro continuo en el desempeño financiero más allá de lo que WBD proyecta actualmente para su negocio de redes lineales”.
La oferta modificada incluye 43.600 millones de dólares en compromisos de capital de la familia Ellison y Redbird Capital Partners y 54.000 millones de dólares en compromisos de deuda de Bank of America, Citigroup y Apollo. El cofundador de Oracle, Larry Ellison, también proporcionó 43.300 millones de dólares en financiación de capital, así como una garantía personal irrevocable contra Paramount contra cualquier reclamación por daños y perjuicios.
La junta directiva de WBD dijo que no cambiará su recomendación sobre el acuerdo pendiente de 83 mil millones de dólares con Netflix.
Asesorará a los accionistas sobre la propuesta de Paramount después de revisar y consultar con sus asesores financieros Allen & Company, JP Morgan y Evercore y los asesores legales Wachtel Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton LLP.
“Se recomienda a los accionistas de WBD que no tomen ninguna medida sobre la oferta pública revisada de Paramount Skydance en este momento”, añadió la junta.
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