Se espera que la venta de la unidad ContiTech de Continental, que fabrica productos como sistemas de cintas transportadoras y mangueras agrícolas, alcance entre 4.000 y 5.000 millones de euros, dijeron las personas. (Markus Hibbeler/Bloomberg)
Los banqueros están trabajando en paquetes de deuda por valor de unos 2.500 millones de euros para respaldar una posible adquisición de la unidad industrial de Continental AG. Unidad ContiTechcuando comienza un proceso de venta muy esperado.
La semana pasada se publicaron memorandos informativos sobre la venta, gestionada por Deutsche Bank AG y Perella Weinberg Partners, según personas familiarizadas con el acuerdo, que pidieron no ser identificadas porque el asunto es privado. Se espera que los compradores potenciales presenten ofertas de primera ronda en una subasta el próximo mes, agregaron las personas.
Se espera que las ventas de la unidad, que fabrica productos como sistemas de cintas transportadoras y mangueras agrícolas, alcancen entre 4.000 y 5.000 millones de euros, dijeron las fuentes.
La puesta en marcha de ContiTech marca el segundo embargo industrial multimillonario en Alemania este año, ya que las grandes empresas se centran en sus operaciones principales. El fabricante de automóviles Volkswagen AG comenzó recientemente a vender una participación mayoritaria en su unidad de motores diésel de servicio pesado Everllence SE, que podría alcanzar más de 5 mil millones de euros, informó anteriormente Bloomberg. reportado.
Varios interesados en capital privado, incluidos EQT AB, CVC Capital Partners, EQT AB, KPS Capital Partners y Blackstone Inc., podrían analizar ambos activos antes de decidir cuál comprar, dijeron las personas. Algunos interesados podrían preferir la posibilidad de comprar todo ContiTech en lugar de sólo una participación considerable en Everllence, dijeron algunas personas.
La actividad de fusiones y adquisiciones está repuntando nuevamente este año después de un fuerte final en 2025. Los banqueros financieros apalancados, ansiosos por un recorte en algunas de las tarifas más lucrativas de la banca de inversión, han estado compitiendo por roles en los financiamientos multimillonarios que sustentan estos acuerdos que se espera que se lancen en ambos lados del Atlántico en los próximos meses.
Los banqueros que trabajan en la venta de ContiTech han comenzado a reunir paquetes de deuda por valor de unos 2.500 millones de euros, equivalentes a unas 4,25 veces los aproximadamente 600 millones de euros de ganancias de la unidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, dijeron las personas.
La financiación podría adoptar la forma de préstamos apalancados y bonos de alto rendimiento, denominados en euros y dólares, añadieron.
El mes pasado, Bloomberg reportado La unidad ContiTech de Continental estaba a punto de no alcanzar sus objetivos debido a la débil demanda y otros gastos, lo que genera dudas sobre el precio que alcanzará la división.
Un portavoz de Continental reiteró la posición anterior de la empresa declaración que el proceso de venta comenzó en enero después de que se completaron los preparativos internos, pero no quiso hacer comentarios sobre la financiación. Un representante de Perella declinó hacer comentarios. Deutsche Bank no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
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La descarga de ContiTech es el último paso en el proceso del fabricante alemán de neumáticos plan de separacion que incluía incluir su negocio de autopartes Aumovio SEque recientemente anunció recortes de empleo. Los proveedores de automóviles del país se enfrentan a una presión cada vez mayor a medida que la débil demanda en Europa pasa factura. La creciente competencia de China y la creciente tendencia de los fabricantes de automóviles a desarrollar tecnologías clave internamente han erosionado aún más el poder de negociación de los proveedores.
