Los últimos 10 años han estado dominado por la tecnología.
El magnífico 7 ha subido un 2,278% durante ese período. Eso es Google, Microsoft, Nvidia, Tesla, Meta, Amazon y Apple.
Ha sido una carrera increíble. Pero el toro tecnológico pronto se pondrá en pasto. Las valoraciones se estiran. Los empleados ya son ascendentes de opciones sobre acciones, agotando su motivación.
Gastar en hardware de IA y talento está completamente fuera de control. ¡Según los informes, Meta ofreció a un solo investigador de IA $ 1.25 mil millones por un contrato de cuatro años! Hablar de insostenible …
Mientras tanto, una vez que grandes compañías como Apple y Amazon han dejado caer por completo la pelota en IA y están perdiendo el rumbo. Las innovaciones reales son pocas y distantes.
En otras palabras, el Bull Run Mag 7 no le queda mucho gas en el tanque.
Entonces, ¿qué sigue?
A continuación se muestra una tabla de 100 años que muestra cómo funcionan los productos básicos frente al S&P 500. Cuando aumenta la línea azul, significa que las existencias están superando las mercancías. Cuando cae, los productos básicos superan (Para una versión de tamaño completo del gráfico, haga clic aquí).
Fuente: Tendencias a largo plazo
Como puede ver, es un ciclo que se repite. Las existencias se elevan durante una o dos décadas versus activos duros, luego se invierte. En los últimos ~ 15 años, las acciones han dominado.
Pero los productos básicos también toman su turno. Y cuando superan, las existencias de recursos naturales se disparan. Estos períodos tienden a ser inflacionarios, como se muestra en los períodos de la tabla sombreados en rosa.
El ejemplo clásico es la década de 1970, cuando los mineros de oro y plata aumentaron alrededor del 2,200% y el índice de productos básicos S&P aumentó aproximadamente 586%. De 2000 a 2008 fue otro período lucrativo para los inversores de activos duros.
Creo que estamos entrando en otro ciclo de toros de productos básicos ahora. El dólar está cayendo, las acciones son ridículamente caras y el presidente Trump finalmente se dirige a la pesadilla de cinta roja de nuestro país. Y, por supuesto, la Reserva Federal inevitablemente se verá obligada a reiniciar las operaciones de impresión de dinero en unos pocos años.
Desde principios de este año, Capital ha comenzado a girar al sector de recursos naturales. El oro y la plata han sido los mejores artistas, y hemos estado por todo eso.
Con las ambiciosas reformas de recursos naturales de Trump en vigencia, esta tendencia está programada para expandirse y acelerar.
Cobre, uranio, litio, níquel, paladio, platino, petróleo, gas y más. Todo el sector de recursos naturales está a punto de abrirse, y esperamos que el capital inunda.
El mayor éxito de Trump
El presidente Trump ha tenido algunos tropiezos políticos recientes. Con todo el subterfugio y el Spycraft en curso, es difícil descubrir exactamente dónde se encuentra la verdad.
Pero en un área en particular, POTUS ha golpeado constantemente la pelota del parque.
Trump se ha centrado en el sector de recursos naturales roto de Estados Unidos. Como señalamos en La tierra en los mineros de oro¡Se ha llevado un promedio de 29 años para un nuevo proyecto minero pasar del descubrimiento a la producción! Es absurdo.
El presidente está utilizando una combinación de legislación, órdenes ejecutivas y nombramientos políticos para desmantelar el Gulag regulatorio que ha paralizado nuestro sector de recursos naturales.
Me estremezco al pensar lo malo que habría sido haber ganado a Kamala. Estados Unidos se habría vuelto cada vez más dependiente de China y de las naciones extranjeras para los recursos, ya que nuestra propia riqueza mineral perdió en el terreno. Entonces podemos estar agradecidos por eso.
Selecciones y palas para el auge minero
La gran pregunta es: ¿Qué empresas se beneficiarán más de este renacimiento minero? A la larga, podría terminar siendo compañías de exploración en etapa temprana. Pequeños mineros aspirantes con excelentes equipos, acceso a la capital y depósitos minerales ricos. Para los inversores a largo plazo, tiene sentido asignar algunos fondos a este tipo de acciones (y también especializaciones).
Pero incluso con las reformas de Trump, esos proyectos tardarán años en ponerse en marcha. Y elegir las compañías adecuadas puede ser difícil incluso para los analistas más agudos.
Las compañías que se beneficiarán inmensamente e inmediatamente son lo que Jim Rickards llama MDPS (Prospectores de descubrimiento de minerales).
Estos MDP venden el moderno equivalente de alta tecnología de selecciones y palas para la minería. Ofrecen servicios de exploración y perforación, encuestas sísmicas, gestión de recursos y más. Estas compañías utilizan equipos avanzados que se establecen para mejorar radicalmente la eficiencia y las tasas de éxito en la industria minera.
A medida que el auge mineral estadounidense se acelera, las empresas seleccionadas se beneficiarán enormemente. Su éxito no depende de llegar a un premio mayor mineral. Se les paga por sus servicios, independientemente de si los sitios de exploración en los que trabajan son, en última instancia, fructíferos. Por supuesto, hacen lo mejor que pueden. Pero en última instancia, la calidad del recurso no depende de ellos. Y su conclusión no depende de ello.
Es lo más parecido a una verdadera jugada y una pala que he visto. Y a medida que aumenta la demanda de estos servicios, también lo hará el precio que estas empresas pueden cobrar. Es un modelo hermoso para este entorno actual.
Dos de mis personas favoritas, Jim Rickards y Aaron Gentzler, recientemente se sentaron a discutir la gran tesis de Jim. Y lo que es más importante, la mejor manera de beneficiarse de este cambio.
Jim y su equipo de analistas de primer nivel han descubierto Tres pequeñas empresas Establecido para beneficiarse del boom mineral naciente, comenzando ahora mismo. Estas acciones de MDP están completamente fuera del radar de Wall Street. Son demasiado pequeños para que los analistas importantes lo cubran (por ahora). Pero el potencial está ahí. Estas compañías están bien posicionadas para beneficiarse del auge de la exploración y rápidamente.
El Sr. Rickards dice que nunca ha visto una configuración como esta en sus cinco décadas de inversión. Es el tipo de oportunidad que solo aparece de vez en cuando.
La última vez que vimos una situación como esta, las ganancias que fueron posibles son difíciles de creer. Pero son muy reales, como puedes ver por ti mismo.
Mira el nuevo derecho de nacimiento de Jim: análisis de fase II aquí.
