La historia hasta ahora: El 8 de enero, el regulador Unidad de Inteligencia Financiera de la India (FIU-IND) actualizó las actuales ‘Directrices ALD y CFT para entidades declarantes que prestan servicios relacionados con activos digitales virtuales’. Estas pautas se aplican a entidades que incluyen intercambios de criptomonedas y establecen reglas que rigen cómo las empresas que facilitan el comercio de criptomonedas tendrán que examinar a sus clientes.
¿Qué dicen las directrices actualizadas?
Para cumplir con las leyes indias, entidades como los intercambios de criptomonedas deberán llevar a cabo la debida diligencia y obtener información verificada del cliente, incluido su número de identidad personal y datos de contacto. Esto se llama KYC o Conozca a su Cliente/Cliente. Además, los intercambios tendrán que recopilar la ocupación y el rango de ingresos de sus clientes, una selfie de “detección de vida” y las coordenadas de latitud y longitud del lugar de embarque con fecha, marca de tiempo y dirección IP. Además, la cuenta bancaria del cliente debe verificarse mediante el método de entrega de centavo, en el que se mueve una pequeña cantidad para garantizar que la cuenta pertenece a la persona designada y está en buen estado de funcionamiento.
Los intercambios también tendrán que identificar transacciones y clientes de alto riesgo para poder aplicarles medidas reforzadas. Según este marco, los clientes de alto riesgo deberán someterse a actualizaciones KYC al menos una vez cada seis meses, mientras que otros deberán someterse a esta actualización al menos una vez al año.
Las directrices también “desaconsejan firmemente” las actividades relacionadas con la Oferta Inicial de Monedas (ICO) y la Oferta Inicial de Tokens (ITO), además de instar a otros proveedores de servicios que negocian con activos digitales virtuales a registrarse en FIU-IND como entidades sujetas.
Finalmente, el regulador prohibió que los intercambios faciliten transacciones que involucren tokens criptográficos que aumentan el anonimato, así como “mezcladores” que dificultan el seguimiento del movimiento de tokens y activos criptográficos.
¿Todos los intercambios de criptomonedas realizan procedimientos KYC?
Los intercambios centralizados que respaldan el comercio de criptomonedas llevan años llevando a cabo procedimientos KYC para garantizar que los clientes legítimos utilicen sus servicios con fines legales. KYC también facilita la prevención de actividades delictivas, la congelación de cuentas infractoras o el seguimiento de transacciones fraudulentas.
Una preocupación persistente es que las monedas fiduciarias, como las rupias, puedan convertirse en criptoactivos más difíciles de rastrear para evitar los requisitos legales de presentación de informes. Existen leyes AML o contra el lavado de dinero para evitar esto. Los reguladores también temen que las criptomonedas puedan usarse para apoyar financieramente a grupos terroristas, lo que llevaría a regulaciones de lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT) que las instituciones deben cumplir.
Por ejemplo, Binance, uno de los intercambios de cifrado más grandes del mundo, llegó a un acuerdo con los reguladores estadounidenses en 2023 por violaciones que incluían no “implementar programas para prevenir y reportar transacciones sospechosas” con terroristas, atacantes de ransomware, blanqueadores de dinero, abusadores de niños, delincuentes y usuarios sancionados.
Mientras tanto, la plataforma de análisis blockchain Chainalysis informó este año que los libaneses Hezbolá, Hamás y los hutíes estaban utilizando la criptografía “en escalas nunca antes observadas, a pesar de los múltiples reveses militares”.
Naturalmente, los reguladores indios están interesados en evitar que los intercambios de cifrado dentro del país se utilicen para facilitar transacciones ilegales similares.
Sin embargo, no todos los intercambios de criptomonedas llevan a cabo procedimientos estrictos de KYC. Por ejemplo, numerosos intercambios descentralizados, llamados DEX, ofrecen una experiencia de transacción completamente anónima y no regulada con muchos menos controles y salvaguardas. No se equivoque; Hay muchas razones no criminales para usar un DEX, como garantizar la privacidad, evitar la represión estatal o querer mantener el control de los criptoactivos en lugar de confiarlos a un intercambio centralizado. Sin embargo, los DEX también son opciones atractivas para blanqueadores de dinero, estafadores, piratas informáticos y quienes financian el terrorismo.
Para abordar eficazmente estas amenazas, los reguladores indios tendrán que ir mucho más allá de emitir directrices.
¿Cómo califican los intercambios de criptomonedas a los clientes indios?
El fundador de WazirX, Nischal Shetty, dijo que las principales bolsas indias ya estaban siguiendo las mejores prácticas globales y estándares de cumplimiento a nivel bancario, y que las nuevas reglas de la UIF formalizan las existentes. Algunos de los procesos KYC propios de WazirX incluyen requisitos de identidad primaria, verificación de selfies y verificación bancaria según las normas FIU/PMLA.
WazirX, que sufrió un pirateo de billetera de firmas múltiples en julio de 2024 y la pérdida de alrededor de 230 millones de dólares en activos, reanudó sus operaciones el año pasado tras su reestructuración en Singapur.
“Las pautas actualizadas también destacan la detección de vida para nuevos usuarios y el etiquetado geográfico para garantizar que los detalles de verificación de identificación coincidan con la ubicación del usuario (se aplican excepciones bajo diferentes condiciones), que ya están implementados en nuestro proceso de incorporación de usuarios. También tenemos un proceso de verificación instantánea habilitado con DigiLocker, donde comparte de forma segura los documentos KYC de un nuevo usuario (Aadhaar y PAN) con WazirX”, dijo el Sr. El hindú.
Otro intercambio popular, CoinDCX, implementó procesos KYC que incluían verificaciones de identidad personal, coincidencias faciales y verificaciones de vida, validación geográfica y verificación de cuentas bancarias.
En julio de 2025, CoinDCX también sufrió una violación de seguridad que le costó alrededor de 44 millones de dólares, pero los activos de los clientes no se vieron afectados.
Mientras tanto, Raj Karkara, director de operaciones de ZebPay, elogió los nuevos protocolos AML y KYC mejorados para los intercambios de cifrado, destacando su papel en el apoyo a una aceptación más amplia de las criptomonedas en la India.
“Medidas como la detección de actividad y el geoetiquetado durante el proceso de incorporación ayudan a fortalecer la verificación de los usuarios, mejorar la transparencia y garantizar una mayor responsabilidad en todas las plataformas, alineando a la industria con las crecientes expectativas de cumplimiento global”, dijo.
Además, ZebPay y CoinDCX han recopilado fotografías de usuarios como parte del proceso KYC durante al menos más de un año, según sus sitios web. La revisión periódica de KYC era una rutina en varios intercambios de criptomonedas incluso antes de que se actualizaran las reglas, mientras que varios intercambios indios también ofrecían KYC a través de Digi-Locker.
En esencia, las directrices actualizadas de FIU-IND no introducen cambios drásticos en el marco KYC existente para los intercambios de criptomonedas.
¿Cuál es el estatus legal de las criptomonedas en la India?
Tanto los inversores como los líderes empresariales de la India han pedido una mayor claridad regulatoria en torno a las criptomonedas. Muchos comerciantes siguen esperando que sus preocupaciones se aborden a nivel parlamentario o en el presupuesto anual. Sin embargo, debates gubernamentales anteriores sólo han reiterado argumentos básicos sobre legalidad y seguridad. Estas medidas se retrasan muy por detrás de la legislación criptográfica más avanzada que se está redactando en los EE. UU., Europa y Asia Oriental el objetivo es estimular el emprendimiento fintech, aumentar los registros en las bolsas y regular la emisión de monedas estables.
Aunque los activos digitales virtuales como las criptomonedas están gravados con un impuesto del 30% sobre las ganancias de capital y una tasa TDS del 1% en la India, casi no existe una red de seguridad confiable para los inversores indios en caso de que sean engañados, pirateados o sujetos a condiciones injustas por parte de actores privados.
Muchos inversores en criptomonedas comercian conscientemente a través de bolsas indias para cumplir con las leyes y requisitos fiscales indios, pero se enfrentan a un panorama regulatorio vago y desalentador.
Publicado – 15 de enero de 2026, 08:00 IST
