Los futuros del petróleo crudo ligero cerraron a 61,50 dólares el jueves, un aumento de 0,62 dólares o un 1,02% en la semana. Queda un día de negociación. La medida culmina una semana de ritmo rápido. Es cautelosamente optimista sobre las limitaciones de suministro de la OPEP+ y los acontecimientos geopolíticos en Medio Oriente. y las continuas preocupaciones sobre el exceso de oferta en los mercados estadounidenses y globales, los altibajos se neutralizan en gran medida entre sí. Pero la dirección a corto plazo sigue siendo incierta. Mientras los traders sopesan las señales raciales de cara a la próxima semana
La OPEP+ mantiene una trayectoria de producción cautelosa a pesar del exceso de riesgo
El principal catalizador positivo durante esta semana fue la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción en sólo 137.000 barriles por día en noviembre. Esto coincidió con el alza y la caída de octubre, que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Algunos predicen un aumento espectacular. especialmente de Arabia Saudita. Según se informa, esto ha fomentado una repatriación más agresiva de la oferta para recuperar participación de mercado. Por el contrario, Rusia apoya un enfoque conservador para evitar otra ola de presión sobre los precios.
Este aumento limitado indica divisiones internas. Pero finalmente apoyó los precios a principios de semana. Los analistas dijeron que la medida muestra el deseo continuo del grupo de gestionar el mercado con cuidado. Sin embargo, en medio de las crecientes expectativas de un superávit mundial de crudo en el cuarto trimestre, la producción de la OPEP+ aumentó 2,7 millones de bpd interanual. Sigue existiendo la preocupación de que la trayectoria general de la producción pueda seguir superando el crecimiento de la demanda en el futuro.
Desarrollos geopolíticos…
Los futuros del petróleo crudo ligero cerraron a 61,50 dólares el jueves, un aumento de 0,62 dólares o un 1,02% en la semana. Queda un día de negociación. La medida culmina una semana de ritmo rápido. Es cautelosamente optimista sobre las limitaciones de suministro de la OPEP+ y los acontecimientos geopolíticos en Medio Oriente. y las continuas preocupaciones sobre el exceso de oferta en los mercados estadounidenses y globales, los altibajos se neutralizan en gran medida entre sí. Pero la dirección a corto plazo sigue siendo incierta. Mientras los traders sopesan las señales raciales de cara a la próxima semana
La OPEP+ mantiene una trayectoria de producción cautelosa a pesar del exceso de riesgo
El principal catalizador positivo durante esta semana fue la decisión de la OPEP+ de aumentar la producción en sólo 137.000 barriles por día en noviembre. Esto coincidió con el alza y la caída de octubre, que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Algunos predicen un aumento dramático. especialmente de Arabia Saudita. Según se informa, esto ha fomentado una repatriación más agresiva de la oferta para recuperar participación de mercado. Por el contrario, Rusia apoya un enfoque conservador para evitar otra ola de presión sobre los precios.
Este aumento limitado indica divisiones internas. Pero finalmente apoyó los precios a principios de semana. Los analistas dijeron que la medida muestra el deseo continuo del grupo de gestionar el mercado con cuidado. Sin embargo, en medio de las crecientes expectativas de un superávit mundial de crudo en el cuarto trimestre, la producción de la OPEP+ aumentó 2,7 millones de bpd interanual. Sigue existiendo la preocupación de que la trayectoria general de la producción pueda seguir superando el crecimiento de la demanda en el futuro.
Los acontecimientos geopolíticos añaden complejidad a las perspectivas de oferta.
Los riesgos geopolíticos agregaron apoyo adicional a los precios del petróleo crudo a mitad de semana. Ha habido informes de ataques con aviones no tripulados y tiroteos en la refinería Kirishi de Rusia. Como resultado, la principal unidad de destilación tuvo que ser cerrada. Se espera que el incidente detenga las operaciones por hasta un mes. Como resultado, se impide una productividad significativa. Sin embargo, la interrupción no ha provocado continuas protestas. Pero subraya que la oferta sigue siendo frágil en regiones clave.
Más tarde esa semana, el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamas alivió las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Sin embargo, este acontecimiento llevó a que los precios del crudo volvieran a acercarse al precio de cierre del jueves. Pero el impacto más amplio podría ser favorable a largo plazo. Los analistas destacan el potencial de reducir los ataques a las rutas marítimas en el Mar Rojo. y nuevas negociaciones sobre el programa nuclear de Irán. Ambos factores podrían tener un impacto significativo en el suministro de petróleo en la región.
El fortalecimiento estratégico de China ofrece apoyo a mediano plazo
Proporcionar apoyo estructural al mercado confirma que China está ampliando sus reservas estratégicas de petróleo. El país planea añadir 169 millones de barriles de capacidad en 11 nuevas plantas operadas por empresas estatales como Sinopec y PetroChina. Aunque oficialmente están clasificadas como reservas comerciales, estas reservas se consideran parte de la estrategia de almacenamiento de emergencia de Beijing.
Los comerciantes señalaron que, si bien es poco probable que esta expansión compense el superávit a corto plazo, también podría ayudar a absorber el exceso de oferta global con el tiempo. Tales esfuerzos reflejan la planificación de seguridad energética a largo plazo de China. y puede actuar como colchón de la demanda durante períodos de consumo débil o mayores exportaciones en el futuro.
Fuerzas bajistas: aumento de la producción y los inventarios en EE. UU.
En el lado negativo, la Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos elevó su pronóstico de producción de petróleo crudo para 2025 a 13,53 millones de barriles por día. que es un récord. Esto es superior a una estimación anterior de 13,44 millones de barriles. El aumento fue impulsado por una producción costa afuera mayor de lo esperado. y una demostración de resiliencia del sector del esquisto a principios de año.
Los datos de inventario también tienen una tendencia a la baja. El Instituto Americano del Petróleo (API) informó que las existencias semanales de petróleo crudo aumentaron en 2,78 millones de barriles, superando significativamente las expectativas. Aunque la oferta de gasolinas y destilados está disminuyendo. Pero el aumento de las existencias generales de crudo también subraya la preocupación de que la oferta se sobrecargue en el último trimestre del año. La EIA pronostica que los inventarios globales aumentarán en aproximadamente 2 millones de barriles por día hasta fin de año y hasta la primera mitad de 2026, lo que ejercerá presión al alza sobre los precios.
Los principales productores de petróleo responden a las presiones sobre los precios recortando los pagos.
Al sentimiento bajista se suman señales de que los principales productores de petróleo están comenzando a reducir los retornos para los accionistas tras la caída de los precios. Chevron, BP y TotalEnergies reducen la recompra de acciones Citando una estrategia de pago insostenible por debajo de 80 dólares Brent. TotalEnergies también anunció recortes de costes por 7.500 millones de dólares. Enfatiza la reducción de los márgenes que enfrenta la industria. La disciplina de financiación y las reducciones de la fuerza laboral también están ganando terreno. Esto refleja expectativas de un entorno de precios más bajos en el futuro.
Contrato semanal de futuros de petróleo crudo
Análisis de indicadores de tendencia.
Los futuros del petróleo crudo se recuperaron esta semana de las fuertes pérdidas de la semana pasada; sin embargo, el mercado se movió internamente. Esto indica la incertidumbre de los comerciantes y la volatilidad inminente.
El mercado sigue en una posición débil. Enfrentó vientos en contra en su promedio móvil de 52 semanas de 62,96 dólares al cierre del jueves. El máximo semanal fue de 62,92 dólares.
Un movimiento por encima del promedio móvil de 52 semanas indicaría que hay un 50% de compradores a largo plazo en 64,21 dólares como próximo objetivo. El impulso alcista puede aumentar en un movimiento continuo por encima de este nivel. Con una resistencia inicial en el máximo principal de 66,42 dólares, este precio parece ser el detonante de una aceleración al alza.
El soporte inicial se encuentra en el mínimo de la semana pasada de 60,40 dólares, seguido por el nivel de Fibonacci del 61,8% en 59,91 dólares. Este indicador es el desencadenante de una ruptura desde el mínimo importante más cercano de 55,74 dólares.
Pronóstico Técnico Semanal
Es probable que la dirección del mercado semanal de futuros de petróleo crudo que finaliza el 17 de octubre esté determinada por la reacción de los operadores al promedio móvil de 52 semanas de 62,96 dólares.
Situación alcista
Un movimiento sostenido por encima de 62,96 dólares indicará un regreso para los compradores. Esto no cambiará la tendencia. Pero sólo si esto crea suficiente impulso alcista. Es posible que veamos otra prueba del punto de reversión a largo plazo en 64,21 dólares. Superar este nivel indicaría fuertes ventas a corto plazo. Esto podría llevar a una prueba de 66,42 dólares.
situación grosera
El movimiento continuo por debajo del promedio móvil de 52 semanas de 62,96 dólares indicaría la presencia de vendedores. Esto podría conducir a una prueba rápida de entre 60,40 y 59,91 dólares, siendo este último un posible punto para una caída hasta el mínimo de finales de mayo de 55,74 dólares.
Perspectiva semanal: inclinación bajista a medida que persiste la oferta.
De cara al futuro El mercado del petróleo se enfrenta a una tendencia bajista la próxima semana. Sin embargo, las limitaciones de suministro de la OPEP+ y los puntos de tensión geopolíticos siguen brindando apoyo esporádico. Pero estos factores no han logrado aliviar las presiones más amplias derivadas del aumento de los inventarios y la producción récord de Estados Unidos sin una recuperación significativa de la demanda o nuevas interrupciones de la oferta. El sentimiento del mercado seguirá siendo defensivo. Los futuros del petróleo crudo pueden tener dificultades para ampliar las ganancias. A menos que haya un catalizador positivo que cambie significativamente el equilibrio fundamental actual.
Técnicamente, la reacción de los traders al promedio móvil de 52 semanas de 62,96 dólares determinará la dirección. Actualmente el mercado cotiza en el lado débil de este indicador. Esto crea una tendencia bajista a medida que nos acercamos al final de la semana.
