Las últimas reglas de exportación de chips de IA de China son otro obstáculo para Nvidia
Nvidia anunció un acuerdo con Arabia Saudita el martes para desarrollar las capacidades de inteligencia artificial del reino, un signo de su estrategia global en expansión.
La asociación va más allá de las colaboraciones occidentales convencionales del líder de Chip de IA y puede servir como una prueba de fuego para futuras políticas de exportación de EE. UU. Con naciones que mantienen estrechos lazos con Washington y China.
Pero el exportación de chips El paisaje se volvió un poco más turbio.
Mientras el CEO de Nvidia, Jensen Huang, estaba en Arabia Saudita que anunció el acuerdo de Blackwell, la administración Trump lanzó una nueva ronda de restricciones de chip de IA dirigidas a China.
El Departamento de Comercio emitió una advertencia contra el uso de chips de IA de EE. UU. Para modelos chinos y destacó “tácticas de desvío” y asegurando cadenas de suministro para el contrabando objetivo.
El lanzamiento también destacó al gigante tecnológico chino Huawei, etiquetando el uso de la compañía Ascender chips “En cualquier lugar del mundo” una violación de los controles de exportación.
Las nuevas restricciones de exportación se produjeron días después de que Estados Unidos y China acordaron detener la mayoría de los aranceles entre sí, y agregar otra capa de controles para Nvidia para navegar con la Casa Blanca también eliminando la “regla de difusión de AI”.
Nvidia declinó hacer comentarios sobre los nuevos controles de exportación el miércoles.
Las reglas de difusión de IA, introducidas a principios de este año por la administración Biden, destinadas a controlar cómo el software de IA y la tecnología de chips podrían compartirse a través de las fronteras, con limitaciones estrictas en las exportaciones a China y otras naciones etiquetadas con alto riesgo.
Los requisitos de licencia separados de la administración Trump, lo que exige que Nvidia y Amd Obtenga la aprobación del gobierno antes de exportar chips avanzados a China, permanezca firmemente en su lugar.
Commerce dijo que anunciaría un reemplazo completo para la regla de difusión en el futuro.
Papas fritas y comercio
Eso ha hecho que el papel de Nvidia en la raza global de IA sea más precaria, lo que puede hacer de la compañía una chip de negociación clave en futuras negociaciones comerciales para Trump.
Según los informes, en lugar de amplias restricciones globales, la administración Trump está considerando un modelo de negociación bilateral, donde los chips de IA avanzados podrían convertirse en una herramienta en los acuerdos comerciales de país por país.
Este cambio podría introducir una incertidumbre aún mayor para NVIDIA, advirtió la analista de Bernstein Stacy Rasgon.
“La firma de acuerdos bilaterales múltiples probablemente tomaría enormes cantidades de tiempo”, señaló Rasgon, y agregó que el nuevo enfoque podría ser “potencialmente peor que el marco de difusión actual”.
El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, estima que China es un mercado de chips AI de $ 50 mil millones, y aunque la compañía todavía encuentra formas de vender chips legalmente compatibles al país, Estados Unidos está ajustando simultáneamente restricciones a los países que podrían reexportar tecnología avanzada a Beijing.
Los analistas de Citi advirtieron contra suponer acuerdos similares en otros lugares, señalando: “Seguimos prudentes en la duplicación de tal éxito con otros países, por lo tanto, el riesgo de un acceso más estricto a los chips de IA de EE. UU. Para otros países clave permanece”.
Soluciones regulatorias
Para NVIDIA, navegar los controles de exportación de los Estados Unidos se ha convertido en un juego de adaptación de alto riesgo
Cada vez que se imponen nuevas restricciones, la compañía ha respondido diseñando versiones rebajadas de sus chips, como el H20 y el L40. Estos chips siguen siendo lo suficientemente poderosos como para atraer a los gigantes tecnológicos chinos mientras se mantienen justo por debajo de los umbrales regulatorios.
La pregunta clave para los inversores de NVIDIA ya no es si la compañía puede vender chips a nivel mundial, es si el próximo mosaico de acuerdos comerciales bilaterales creará un entorno empresarial predecible.
Si Estados Unidos adopta un enfoque más transaccional para las exportaciones de chips de IA, Nvidia podría encontrarse negociando diferentes reglas para diferentes países, lo que dificulta la planificación estratégica a largo plazo.
Al mismo tiempo, el rápido progreso de China en el desarrollo de alternativas nacionales, particularmente de Huawei y SMIC, sugiere que cualquier brecha dejado por Nvidia podría ser rápidamente llena.
En una visita de abril a Washington, Huang llamó a Huawei “una de las compañías de tecnología más formidables del mundo”.
Lobbying Trump
Huang ha sido franco en su oposición a las estrictas restricciones de chips, advirtiendo que controlar a las empresas estadounidenses demasiado agresivamente podría ser contraproducente.
“Si perdemos ese ecosistema a nuestros competidores, será casi imposible recuperarlo”, dijo Huang a los legisladores en un viaje reciente a Washington.
Huang también ha trabajado detrás de escena para impulsar políticas comerciales más flexibles.
El mes pasado, asistió a una cena privada de un millón de dólares en Mar-a-Lago con Trump, parte de un esfuerzo de cabildeo más amplio para garantizar que Nvidia pueda continuar operando en mercados internacionales clave.
Por ahora, Nvidia permanece atrapado en el medio: un líder vital de tecnología estadounidense que es demasiado importante para cortar por completo, pero demasiado poderoso para dejar no regular. Si el último cambio de política ayuda o dificulta sus ambiciones globales dependerá de los próximos movimientos de Washington y cómo responde China.
