Por qué la producción de petróleo de China sigue creciendo a pesar de los precios más bajos del petróleo
En los últimos años, la industria petrolera de China ha revelado una tendencia peculiar, con la producción manteniendo una trayectoria ascendente que parece desafiar la caída de los precios del petróleo. En circunstancias normales, los productores de petróleo y gas tienden a reducir la producción cada vez que los precios caen demasiado en un intento por reducir sus pérdidas. Por ejemplo, varios productores de esquisto bituminoso están señalando recortes de producción debido a los bajos precios del petróleo: en mayo, Energía de Diamondback (Nasdaq: Fang) Presidente y CEO Travis Stice prevenido que el parche de esquisto había alcanzado un “punto de inflexión” con la producción establecida para disminuir en el futuro en medio de los bajos precios del petróleo.
Para comprender la situación en China, no solo debe observar la posición única del país como un importante productor y importador de petróleo, sino también el papel descomunal que el gobierno desempeña en el sector de petróleo y gas (las compañías petroleras nacionales producen el 85% del petróleo de China). China comenzó la producción de petróleo en la década de 1960 y logró lograr la autosuficiencia energética a mediados de la década de 1990, produciendo más petróleo del que consumía. Esto permitió al país reducir su necesidad de importaciones de petróleo durante un período.
Sin embargo, esto cambió hace tres décadas, y China se convirtió en un importador neto del petróleo desde 1994 a medida que el consumo superó la producción nacional gracias a una economía en auge. Sin embargo, el consumo ha aumentado mucho más rápidamente que la producción, y la brecha sigue ampliando: el año pasado, China produjo casi 5 millones de barriles de crudo por día (MB/D), pero consumió más de 16 MB/d. Hasta la fecha, China sigue siendo el mayor importador mundial de petróleo crudo, dependiendo en gran medida de las importaciones para cumplir con sus altos niveles de consumo.
La producción de petróleo de China aumentó constantemente durante las próximas dos décadas hasta que disminuyó bruscamente en 2016, gracias al accidente internacional del precio del petróleo. La producción nacional comenzó a recuperarse en 2019 y continuó creciendo a través de la pandemia a pesar de los precios mundiales del petróleo que se hundía a mínimos históricos. El desacoplamiento entre la producción y los precios del petróleo en los últimos años ha sido impulsado principalmente por la presión del gobierno chino para impulsar la exploración y producción interna bajo su “Planes de acción de siete años para mejorar la exploración de petróleo y gas“De 2019-2025. Beijing se centra en aumentar su seguridad energética a través de una mayor producción nacional y desarrollar reservas estratégicas de petróleo para mitigar las posibles interrupciones de los canales de suministro internacionales.
Fuente: Instituto de Estudios de Energía de Oxford
Durante la década anterior, Beijing se centró predominantemente en la producción de gas de esquisto. Sin embargo, en 2019, el aumento de las tensiones comerciales con los Estados Unidos llevó al presidente de China, Xi Jinping, a solicitar un aumento en la exploración y producción de petróleo y gas. En el mismo año, el gobierno celebró una reunión con las principales compañías petroleras nacionales de China (NOC), en la que lanzó el plan de 7 años. En 2020, Beijing introdujo varias enmiendas a la ley de impuestos de recursos, reduciendo las tasas de impuestos de recursos hasta en un 40% para petróleo pesado. El gobierno también renunció a los aranceles de importación y al IVA para una variedad de equipos de campos petroleros importados donde dicho equipo no estaba disponible localmente o no cumplía con los estándares de rendimiento requeridos.
Como consecuencia, Petroquímica (OTCPK: PCCYF), casi duplicó su CAPEX E&P nacional y en el extranjero en el período 2016-2023 a 230 mil millones de renminbi ($ 32 mil millones) solo en 2023, centrándose en las Ordas, Junggar, Tarim, Songliao y las basinas de Bohai en cercanía en cercanía, así como un aumento en el gasto en petróleo ajustado y el petróleo de SHALE. Sin embargo, el mayor productor de petróleo de China aún no ha cosechado todos los beneficios de su enorme gasto, con una producción de petróleo aumentando un 6% a ~ 2 MB/d en 2024 desde los niveles de 2015. Sin embargo, las reservas de Petrochina han aumentado en 1,179 millones de barriles (21%) desde 2020 después de los principales descubrimientos.
CNOOC (OTCPK: CEOHF) ha tenido más éxito en el crecimiento de la producción, con la producción de petróleo de la compañía que salta un 45% en 2024 desde los niveles de 2021 después de aumentar el CAPEX E&P doméstico 4.6 veces. Bohai Bay sigue siendo en gran parte responsable del crecimiento de la producción de CNOOC. La compañía ha visto aumentar sus reservas en 1,663 millones de barriles en el período 2015-2024, más del doble del nivel anterior.
Mientras tanto, SinopececiaEl aumento de 2.6 veces en el CAPEX E&P Global ha revertido la disminución de la producción de varios años de la compañía y aumentó la producción en un 2% en el período 2021-2024. Bajo su programa de exploración de siete años, Sinopec ha agregado reservas significativas, la mayoría de los petróleo de esquisto en el área Shengli/Jiyang y ultra profundo de petróleo y gas en la cuenca de Tarim.
Desafortunadamente, China tiene que lidiar con los campos petroleros envejecidos, con muchos más de medio siglo de edad. Afortunadamente, Petrochina ha registrado un éxito considerable en la revivir la producción de marcado mediante el uso de técnicas de recuperación de petróleo mejorada (EOR), como inundaciones de agua modificadas, inundaciones de gas, inundaciones químicas avanzadas, recuperación térmica y EOR microbiano. A saber, al usar EOR, el campo petrolero Daqing logró producir más de 2 mil millones de barriles de crudo en el período 2014-2023 a pesar de haber comenzado la producción en 1960.
Por Alex Kimani para OilPrice.com
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